理财学

简介

在个人金融资产快速扩大的同期，受于可供选择的金融商品的种类逐渐增多，以及税制的复杂性及节税和投资方法的多样性，使民众越来越需要理财专家的帮助。而金融机构，不管是银行、证券依旧保险、信托，其从业人士有没有理财的知识。经验及服务能力已经形成竞争胜败的核心所在，否则不或许得到客户的信赖，也就失去了发展的基础。所以国外的金融机构才会这样重视对从业人士的理财培训。比如：日本所有的金融机构都要求接待客户的运营部门，务必全员执行理财培训，而资产管理部门的雇员则要求他们在限期内得到相应的理财资格。所以日本每年踊跃报名参与理财资格考试的人士在10万人以上。

对比之下，中国当前在理财专业教育和培训领域尚是空白。

虽近两年不少银行开始设立理财服务窗口，但那是小概念理财，至多充当传统的管财人的角色，与上文介绍的国外的大约念理财尚有不少的差距。现代大约念理财，起码应包含十门核心课程，即：理财学入门，金融资产理财学，不动产理财学，人生设计理财学，黄金岁月(即退休后)资产安排及老年理财学，保险和风险均衡的理财学，节税理财学，个人财产继承理财学和公司业主财产继承理财学，家庭理财学(生活收支管理和防卫术)，理财师的职业观及其伦理道德。这十门课程是纵横交叉互为相关的，理财是一门综合性的知识，国外称理财师为客户在财政(产)上的家庭医生，其实不无道理，要帮助客户做人生理财规划，自己务必首先拥有上述知识，而且在金融商品、股票、保险、不动产、税金、养老金、贷款等金融和有关的经济知识方面高达精通和融会贯通的程度。

案例

手里有钱，为何要存到银行里，不少人都这么想：大笔现金放在家中恐慌全，也不好保管，不如放在银行里，变成一个存折或一张存单，自然好保存，再说存钱仍有利息呢！这想法不能说错，但是很不够，由于从思想上还没有把积蓄当作一种投资对待。 有没有投资观念，这一点很重要。没有投资观念，就不会依据钱的多少、以后作什么用等原因全面考虑，以便选取最适当的积蓄种类，进而做到收益最大化；具有投资观念，就不会简单地存个定期或活期，而是比较不同积蓄的利率大小，考虑期限的长短，细致操作，以便达到最理想的回报。

案例：一理财工作室给某报社工作的小杨夫妇开的积蓄方案

刚刚结婚一年的小杨夫妇当下感觉到阻力：房子还没买，小孩还没要，家庭月收入也就9000块钱左右，于是二人到达一家理财工作室咨询相关存款如何达到收益最大化的困难。该工作室给了他们三个建议：

（1）应急的钱：定期3个月，强过定活两便；不等分积蓄法，减弱利息损失。

假使你有1万元准备应急用，但每次用钱的具体金额、时间无确定，那你最好选择不等分积蓄法，即把钱分别存为金额不等的几张存单，如此既可以获取利息最大化，又可以减弱利息损失。比如你可以把1万元分别存成500元、1000元、2000元、2500元、4000元。如此，假如你急需提取500元，只需动用500元的那张存单就可以了。

（2）有长期打算的钱：递进式积蓄法，升值取用两不误。

假如你有3万元，可以1万元为单位分别存为1年、2年、3年定期。1年后，你就可将到期的1万元转存成3年定期。两年后您手中所持有的存单全部为3年期，导致到期年度依次相差1年。该种积蓄法机动性强，随时可以依据利率变动执行调整，同期又能获取3年期存款的高利息。

（3）利滚利积蓄法，一笔钱得两份利息

假使你每月有一笔固定收入，打算积蓄，你可以先存成存本取息积蓄（假定为Ａ折），在1个月后，取出存本取息积蓄的首月利息，再用该份利息开个零存整取积蓄户头（假定为Ｂ折）。以后每月从Ａ折取出利息存入Ｂ折，如此不仅存本取息积蓄得到了利息，而且这些利息在参与零存整取积蓄后又得到了利息，也就是一笔钱。

理由：收益最大化

利息最大化的窍门说来简单：存期越长，利率越高。所以在其余方面不受影响的前提下，尽或许地将存期延长，收益自然也就越大了。

银行的定期存款分为1年期、2年期、3年期和5年期，依据本身的需要，假如可以达到的总存期正好是1年、2年、3年和5年的话，那就可分别存这4个档次的定期，在与样期限内，利率均最高。

假使有一笔钱可以存4年，最佳方式是先存一个3年定期，到期取出本息再存1年定期；假如可以存6年，最佳方式是存3年定期，到期将本息再接着存3年定期。这里的目的只有一个：争取利息最大化。

从定期存款的期限来说，宜选择短时间。一面，存款期限长短对利率的影响已经不大，一年期存款利率和五年期存款利率的差距由以前的2．88个百分点缩减到当下的0.03个百分点。另一面，如今存款利率已是历史最低，一般来看，该种情况不或许连续几年，一旦经济事态转好，迈出通货紧缩，利率必然相应调高。若当下选择长期存款，在利率调高时一时无法享受较高的利率，将承受损失。而短时间存款流动性强，到期后即将可以从新存入。

从集中和分散来说，宜相应分散。这里的集中和分散，既指每笔存单的金额，也指存单到期的期限。在存款到期的时间上，可以采取循环周转法，比如每月从薪资中取出200元，均存定期一年，如此一年后，每个月都有到期存款可备运用，比把钱积攒到一定金额再存定期划算。

宜约定自动转存。当下银行都推出了自动转存服务。百姓在积蓄时，应与银行约定执行转存。如此做，一面避免了存款到期后差于时存，逾期部分按活期计息的损失；另一面存款到期后不久，如遇利率向下调整，未约定自动转存的，再存时就要按向下调整后利率计息，自动转存的，就能按向下调整前较高的利率计息。如到期后遇利率向上调整，也可取出后再存。

财务表

对于理财人士来说，熟练地掌握财务报表的分析技术是一项难以忽略的基本功。通过财务报表分析，可以深入地了解企业的财务情况，分析企业价值的生成过程及其理财目标的达到情形，为财务预算的编制与财务控制的顺遂实行供应根据。

在财务数据体系中，资产负债表、收益表与现金流量表被称为所谓的“新三表体系”，组成财务信息的核心部分。在这三张财务报表中，资产负债表是最为基本的、反应信息最为全面的一张报表，是第一张财务报表。同期，资产负债表的历史最为悠久。当前世界规模内被普遍采取的所谓资产负债表项目的“流动性排列”法诞生于1898年的美国，迄今已逾百年。依照相关统计，美国大概有93％的企业将这张报表称为“资产负债表”（balance sheet），此外，仍有极少数的企业称其为“财务情况表”（statement of financial position）。收益表的名称也很多，经常用到的有“利润表”和“损益表”等。在国外之所以采取“收益表”的名称，是由于要更改民众以往阅读利润表或损益表时的错误做法，即导致关注这张报表的最后一栏或几栏报告，比如税后盈利、每股收益等等。由于在收益表中，同样重要的报告仍有销售额、纳税付息前利润等项目，只关注于最后的几栏报告无助于全面分析企业的获利能力。现金数量表在三张报表中的历史最短，然而十余年。但该表在财务报表分析中的地位却日益提升。这与现金流量指标的被重视程度有着极为紧密的关系。

参考资料