什么是套期保值？套期保值又称对冲贸易，是指交易人在买进(或出售)事实货物的同期，在期货交易所出售(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或降低价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种举动。
现货商运用期货市场抵消现货市场里价格的反向运动的过程就是套期保值。套期保值是避免价格往不好方向发展的风险的常用手段。期货交易的基本目的就是把生产者与用户的某项商品的风险转嫁给投机商。此外，供应价格风险管理机制是期货市场经济功能之一。
风险转移是套期保值的核心，实质是平衡收支。它减弱了由价格变动导致损失或者是盈利的机率，保证了利润的正常状态。
套期保值理论
1、选择性套期保值理论
它可以简单的理解为投资举动，保值机会及数量的审慎选择。它的作用就是在最小价格风险的情形下最大限度利用市场的改变。
2、传统的套期保值理论
他是指投资人在期货交易过程中，建立了一个和现货交易的数量一样但方向相反的交易部位。在经济学中，用期货交易动力弥补现货市场中有机会发生损失这是套期保值者的目的。仍有，在传统套期保值交易里，套期保值比例恒等于一。
3、现代的套期保值理论
该理论是从组合投资理论来解释的，它觉得交易者是对资产的组合投资。在组合投资理论中，套期保值者可以选择市场保值比例，最佳比例是由套期保值交易目的和现货市场与期货市场价格的有关性决定的。