波浪理论作为股票交易者技术派的一个相对比较主流的理论，创立者是美国证券分析专员艾略特。
波浪理论对于我们更好的理解股市的改变规律给予了一个理论选择，他的8浪一循环理论很好的描述了股价改变的趋势结构，具有很强指导意义。但在同波浪理论的理解中，很多人都信奉如此一句话：千人千浪。也就是说，每个人对于波浪理论的认知均为不一样的，对于同一图形，每个人画出来的波浪结构是不同的。其实该种理解是错误的。波浪理论根本不存在着千人千浪，无论是什么图形，它只有一种正确的波浪解释。之所以显现了所谓千人千浪的理解，那是运用它的人把波浪理论用错了。
那么，波浪理论怎么运用?
1、牢记波浪分析三要素。
波浪所组成的形态，是波浪理论的立论基础，对数浪正确与否举足轻重，其次是波与波之间的比率，以及同级波浪中每波连续的时间，构成波浪理论的三多部分即波浪分析三要素。同期，成交量在波浪分析中的作用也难以忽略，尤其是在主波段中，被用来检验波浪或预期波浪能否延长。
2、注意X浪与失利浪的要点。
在混合型调整中，X浪以3波方式展开，并发挥着不同整理方式的连接作用，大多是在强大外力影响下形成的，但最终多可被划入B浪，而在不明朗或循环未终结时则不失为较好的权宜之计。失利浪是指第5浪未胜过第3浪的高度，表明在此之前升幅过大或市场已显著走弱，并预示马上显现的调整程度较深或时间较长，此外C浪差于A浪时情形与之类似。
3、求同存异，旨在实战。
当一个波浪循环仍未终结时，波浪的划分无疑会存在不止一种或许。所以，在运用波浪理论研判时，就务必首先依据规则和波浪的个性或特质消除掉不或许的划分，同期寻求出合理的并依照几率大小执行排序，这就是存异的一般程序。而求同则是在两、三种或许当中，由波浪分析自身得出对最近乃至后市统一的分析，有关波浪理论如何运用，这才是至关紧要的且具备操作指导意义。
4、了解波浪的常用百分比。
在助推浪中，若第1或第5浪延长时，其长度经常是其余两浪最暴涨幅的1.618倍，若第3浪延长时，很或许会远大超过第1浪长度的1.618倍，此时还可利用经验公式来预期第5浪的大差不差高度，该公式为第5浪=第1浪×3.236+第1浪的浪底或顶，但它不一定适用于以楔形运行时的驱使浪;在调整浪中，无论哪一种具体方式，整理终结位置一般与在此之前涨降幅维持某一比比如0.382、0.5和0.618等。
5、熟悉波浪个性，留心股价通道。
有关波浪理论如何运用，在不同的波段运行期间，市场反应出来的特质是不同的，政策、基本分析和消息面等也不尽相同，但市场群体由悲观到乐观或从乐观到悲观的改变过程，却按类似的渠道持续循环发展，所以，熟悉每一浪的个性即市场心理状态及其情绪，对波浪分析必定大有益处，如消除或许极低的划分，甚至可以预知主流热点所在。
受心理及情绪的影响，价格行情往往会存在强弱的差别，一般都能反应在股价通道中，首要是：第3浪即一般所说的主升浪，应上穿由第一浪顶所做的与趋势线L的平行线即通道线，第5浪上摸高位往往刷新不足该线，而第4浪则在新通道的趋势线处结束。