利润操纵

利润操纵(Profit 9111.html">Manipulation)利润操纵的定义

什么是利润操纵呢?会计界存在两种看法：第一种看法将利润操纵等同于西方会计文献中的盈余管理(Earnings Management)，即公司管理层为达到本身效用或公司市场价值最大化等目的执行会计政策选择，进而调节公司盈余的举动。第二种看法将公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力执行操纵的举动称为利润操纵。无论第一种看法所称的盈余管理依旧第二种看法所称的利润操纵都给证券市场导致很多非理性原因，为其健康发展埋下隐患。本文拟采取第二种看法。利润操纵的动因

利润操纵的动因首要是企业通过利润操纵最终达到本身利益 (经济的和非经济的)的最大化。具体地说：

1、国有企业通过“调高”利润，以“完成”承包利润，通过“凋低”利涧，以“藏匿”利润和资产，高达偷逃税费的目的，或为下年完成经济指标留下空间。

2、上市公司在初次发行阶段，证监会要求公司有接连3年盈利，为了能上市，就需要执行财务包装:在配股阶段，证监会要求上市公司净资产盈利率差不多3年平均不差于 10%，且每年高达6%才可配股，为达到配股，上市公司也要执行财务包装;股票市场流通价格同市场(投资人)对其预期盈利信息紧密有关，进而促使一部分公司通过财务包装这一"捷径"高达抬高股市价格的目的。

3、为给会计信息运用者以各会计阶段前后统一、平稳上涨，即所谓的“利润平滑”感觉而调节盈余。有的企业盈余改变很大，给人以恐慌全的感觉，有的企业损益情形不能与本行业或国家整体经济情况同步，给人以不可理解的感觉。受于人的风险厌恶感，使这类公司在资本市场缺乏吸引力。而管理者为了吸引许多的投资人，让投资人以为企业的业务发展稳健，往往会执行盈余调节，以丰补歉，给人以稳中有升的感觉。

4、受于会计信息的不对称性，运营者无法将他们所掌握的内部信息传递给资本市场(投资人)，采取人为调节利润的手段传递信息。

5、在当前资产所有者(出资人)对企业运营者(代理人)业绩评价方法和奖励机制下，公司当局通过操纵，虚盈利润来骗取政绩，捞取经济利益。

另外，行政干预、财务会计主体多元化、社会审计监督不健全也是产生利润操纵的原因。利润操纵的手段

1、从会计证实基础的主观性来说，权责发生制是会计证实的基础，该理论尽管较好地处理了收入证实与费用的证实困难，但在证实过程中加入了主观的方法，为固定资产折旧、无形及递延资产价值的证实和摊销等加入了主观原因。采取稳健性原则，要求会计人士在反应带有不确定原因的经济业务时要采取审慎的立场，其中夹杂较大成分的主观分析。该种主观性证实可以被企业利用执行利润操纵。

2、从会计计量理论来说，当前的计量理论客观上产生财务成果的扭曲，主观上又常被利用利润操纵。首先是计量单位困难，会计的四大如果之一就是货币计量如果，货币计量自身就具有局限性。一是这一如果是以币值平稳为基本前提，而一旦发生严重的通胀，会计所描述的财务成果就会承受扭曲，致使会计信息失真。二是目前有不少尚难用货币计量但对决策有用的信息被消除在财务报表甚至财务数据之外，如人力资源、商誉等无形资产。其次是计量属性困难，当前最基本和常用的是历史成本法，而历史成本受于通胀或物价下挫、技术进步等原因产生重置价值与历史成本差异很大，以此为基础计算的损益很难供应牢靠的信息。一部分企业正是利用计量理论的这些困难，在对资产执行评估时有意背离重置价，大程度增长或降低资产重估价值，高达操纵利润的目的。

3、从会计制度自身来说，企业会计准则予以企业在固定资产折旧方法、存货发出计算方法、坏帐准备计提、存货跌价准备、长期投资减值准备、短时间投资减值准备等会计核算方法上较大的选择权，这些都可以用来操纵利润。

4、受于我国上市公司多由国有企业改制而来，上市公司与改组前母公司及兄弟公司之间存在千丝万缕的联系，具有自己独特的利润操纵手段：

(1)关联购销。上市公司与关联公司尤其是母公司之间广泛存在大比例购销往来，通过低价购进，高价售出，应收帐款高额挂起，在不造成现金流的情形下，高达形成高额利润的目的；

（2)资产重组。受于我国对资产价值评估缺乏相应的理论体系及操作规范，加之地方政府刻意参与，致使上市公司常以集团公司及其下属公司为依托执行系列资产重组、资产置换，高达将不良资产转让给关联公司，特优良资产转让给上市公司，便上市公司短时期内运营业绩有较大改观。

(3)费用分摊。上市公司改制上市前，一般全会企业社会性的非生产性资产剥离出去，但股份公司上市后依然需要要存续的关联公司供应各方面的服务。这些服务涵盖医疗、饮食、物业等多方面。各类服务收费的具体数量和分摊原则能否合理外界无法分析，操作弹性大。当上市公司运营不理想时，通过调低收费价值和上市公司承受比例，高达增长利润的目的。

(4)会计个体变更。母公司被投资企业拥有控制权时务必将该企业纳人合并报表规模。一种情形是拥有50%以上股份，另一面情形是能够控制被投资企业财务和运营决策，母公司可以通过内部重组，使上市公司在合并报表时增长一部分盈利强的公司，或降低一部分亏损的子公司，高达操纵上市公司利润的目的。

5、除以上通过钻会计政策和会计方法空子，披上合法外衣调节盈余、操纵利润外，企业还通过下方违法违规的手段弄虚作假而人为产生利润的增长或降低，高达操纵利润的目的：

伴随更改费用成本的证实和计量、利润计算等会计核算方法；

把成本和存货倒置；

虚列或隐瞒收入，延迟或提早证实收入；

费用摊提不合理；

在关联交易中用不公平的单价高达调节利润的目的；

在本单位内倒帐，浑水摸鱼；

设置帐外帐。

利润操纵的结果不仅产生损益不实，还致使企业财务数据中资产、负债及权益等会计要素不实，以此计算的各种财务指标不能反应企业的事实情况，致使会计信息失真。防治利润操纵的方法

1、更深一步完善会计法规，尽量克服会计政策和会计方法自身的未知性

目前我国建立现代企业制度要求赋予企业充分的自主权，与之相适应的会计改革也要求予以企业较大的会计政策选择权。在会计制度上当前要解决的是如何把规则策划得更具体和更具可操作性，对会计政策和会计方法的选择上要有所制约，避免企业通过会计制度的缺陷来调节利润。

2、采取物价变动会计，在一定程度和规模内修工历史成本原则

受于物价变动，历史成本会计不能为信息运用者供应牢靠的会计信息，而物价变动会计可以弥补历史会计这一不足，能反应和修正物价上涨或下挫对会计报告的影响。采取物价变动会计方法，依据各种资产的特点，具体策划价值调整方法，可以反应企业各种资产的事实价值，各种产品的事实成本以及精准计算各会计阶段的事实损益，避免历史成本会计造成的虚增、虚减收益，供应精准会计信息。

3、健全内部会计监督体系

会计法对凭证编制、会计帐簿登记、会计报表编制等会计核算要求，保证会计核算内容的精准完整，保证会计信息质量都有清晰规定。当下要解决的是要严格会计法律责任，更改目前有法不依，违法不纠的混乱局势。对痴迷于粉饰运营业绩，强迫、诱便会计人士做假帐、编制假财务数据的企业主管和编造虚假核算资料的会计人士要严格依照 《会计法》执行惩处。

4、改观外部环境，构建规范的法人治理结构

要想从制度上杜绝虚假会计信息的造成，避免人为操纵利润，保证会计信息质量管理的有效运行，务必完善法人治理结构，加深企业内部监督约束机制，加深监事会、财务总监、内部审计机构、审计委员会的职权，建立健全经理法人的激励约束机制，对经理人实施期股期权薪酬制度等较长期间的运营业绩的评价标准，激励经理人集中精力提升公司长期经济效益。

5、增强会计信息监管，形成有效的外部约束机制

我国绝大部分利润操纵并不是受于会计法规不健全，而是通过弄虚作假，执行利润操纵。要清除这一现象，务必依靠包含会计师事务所、证券监管部门和证交所以内的社会监督，促进企业严格遵守会计规范。

目前，我国会计师事务所存在数量多、范围小、集中程度低、无序和不当竞争等困难，严重影响审计质量。应将现有会计师事务所改产生会计师事务所联合体，联合体成员实施共同的执业标准和收费标准，联合体成员之间相互监督、风险共担。

我国证券市场管理同样存在多头管理、体制混乱的情形，应逐渐改革现有证监委由多部门派人构成的局势，构成独立的证监委，逐渐形成证监委、证监会、证券交易所三名一体的管理体制。

针对当前存在会计师事务所、证券交易所与企业合伙作假误导、坑害会计信息运用者的情形，要策划相关法规，对因出具虚假会计审计数据，故意或显著过失供应错误会计信息产生会计信息运用者巨大损失的，要追究供应者的责任。

6、企业主管要对本单位的损益真实性负责

依照《会计法》的规定，企业主管是本单位会计工作第一责任人，诚然也要对盈余信息的真实性首要责任。企业主管要加强法律意识，清晰应负的法律责任，克服急功近利思想，学习和掌握适当的会计知识，重视企业内部控制制度建设，保证会计人士依法履行职责，切实对本单位会计资料和财务成果的真实性负责。

7、推行会计委派制，提升会计人士的综合素质

当前，会计信息失真、人为操纵利润现象广泛与会计人士专业素质差和职业道德水平低下、法制观念不强，会计工作受制于本单位主管，不能独立开展工作相关。实施会计委派制，有助于选拔合格会计人士和提升会计人士的素质，同期可以使会计人士能够独立执行会计核算，更好地行使《会计法》赋予的会计监督权力。盈余管理与利润操纵的比较

1.法律法规的认可与否

盈余管理造成的条件是会计政策的可选择性。不论是国外依旧国内，在策划相应的会计规范时都非一统就死，而是具有适当的灵活性，致使企业可以依据本身的符合来选择相应的会计政策，执行会计处理，这便企业以合法的手段调节利润形成或许。而利润操纵则是采取木合法的手段更改企业的盈余信息，其目的是欺骗会计信息的运用者，得到不当利益。

2.运用的手段不同

受于盈余管理是以会计政策的可选择性为前提条件，所以手段的应用是在会计法律法规和准则的规模内执行的。首要是对会计核算上需要预期的项目执行调整。如通过固定资产折旧、无形资产和递延资产的摊销、存货计算方法的更改来高达修正企业盈余的目的。利润操纵则是以不合法的手段来粉饰企业的财务报表，如提早证实运营收入与延迟证实本期费用，利用销货退回的会计处理在年终摘假销售，长期潜亏挂账等。利润操纵的有些手段貌似合乎会计准则和行业会计制度的要求，但是击穿了适当的限度，就形成不合法的操纵举动。

3.举动的动机不同

盈余管理和利润操纵全将使企业的会计报表的真实性和牢靠性承受损害，但两者的动机有较大的不同。盈余管理作为一种合乎法律规范的利润调整，是管理者期望通过该管理而使企业的盈利能趋于预定的管理目标，其目的不外乎满足股东财富最大化的要求、合理避税、便自己的管理业绩和管理才可得到认可。而利润操纵则是管理当局利用信息的不对称，采取欺诈手段不合法地调整企业的盈余，达到不当获利的人仅是企业的管理者，而大部分股东和其余信息运用人则形成受害人。

4.致使的后果不同

盈余管理和利润操纵两者动机和手段的不同，致使两者致使的后果有显著的差别。盈余管理或许致使正、反两方面的结果。在现代委托代理关系下，受于激励与约束机制的作用，企业的管理当局须以股东财富的最大化为目标，同期为了本身的利益安全会采取一部分盈余管理的措施，这些措施运用得当，常常给企业导致适当的正面效应。