金融环境(Financial Environment)
什么是金融环境
金融环境是指一个国家在适当的金融体制和制度下,影响经济主体活动的各种要素的集合。
金融环境的困难
(一)从外部环境看，首要体当下三个“度”，即社会信用程度、政府支持强度、司法实施难度
1.社会信用程度低，诚信意识差。以往的实践已证明，一个地区的信用程度越低，诚信意识越差，经济发展速度就越慢，银行的不良资产就越高，反之则相反。
2.对金融支持的小。对金融的支持包含：不干预银行放贷和收贷；采取措施制裁不守信用者；逃废银行债务；组织司法纪检监察等有关部门帮助银行清收不良资产；给银行优惠政策处置抵债资产等。
3.法制环境差，司法难度大。近年来，银行在清收不良资产过程中，多部分采取了依法清欠，但效果不好。付出了很大代价，但得不足意想的效果往往是打赢了官司却输了钱。受于司法部门的威慑力不强，在客观上还助长了失信举动的蔓延。
(二)从内部环境看，首要是内部管理机制不健全，贷款“三查”不足位，金融服务水平有待更深一步提升
1.内部管理机制不健全，责任落实不足位，个别人有渎职、失职举动。
2.贷前调查不细，贷时审查不严，贷后检查位不足位。
3.工作主动性差，金融服务水平有待提升。
赶紧处理上述的困难，是改观金融生态环境地方经济发展的有效渠道。商业银行的贷款权之所以上收，首要是受于上述困难的存在，处理了存在的困难，贷款权自然就会下放，地方经济发展就有了足够的资金。
构建和谐环境的意义
构建和谐金融环境，是新形式下增强金融宏观调控，维护金融和社会平稳，促进我国经济社会连续发展的重要举措，有着十分巨大的作用和深远的意义。
其一，它是我们建设和谐社会的需要。假使说建设不错的生态环境是人类生存发展的要条件，那么构建和谐金融环境就是我国建设社会主义和谐社会最重要的经济基础。
其二，构建和谐金融环境是社会经济发展的需要。改革放开20多年来的实践和获得的重大显示，没有不错的金融环境，我国社会经济建设就很难连续协调发展。
其三，构建和谐金融环境是我国金融体制改革的需要。构建和谐金融环境务必以科学发展和正确的政绩观为指导，充分发挥政府、银行、企业及社会各个方面作用，大力打造诚实守信的社会体系，建立健全激励约束机制，做大做强金融产业，促进达到社会经济和谐发展。
构建和谐金融环境的渠道
(一)巩固经济基础
不错的经济环境是充分发挥金融体系功能，达到与金融良性互动可连续发展的基础条件。金融是经济的重要构成部分，是现代经济的核心。我国银行业是金融业的主体，是融资的首要途径。银行业拥有的资产是证券业和保险业的6倍多，融资比重占国内融资的90%以上，毋庸置疑，银行业的成长对整个经济的可连续发展和社会全面进步举足轻重。倒过来，银行业的健康发展亦离不开整个经济社会的全面连续协调发展。经济的高速上涨使银行业积攒了巨额资产，改革放开20 多年的成就已证明了这一点；但经济的转轨、金融环境的恶化，也使银行业承受了大批改革成本，有资料展示，2003—2005年我国银行业不良资产形成原因中，银行内部管理原因产生的占20%多，而外部金融生态环境的占差不多8 0%，金融生态环境最差地区和最好地区不良资产比率相差达10倍之多。金融也是经济的助推器和晴雨表。在市场经济条件下，资金流动取决于金融生态，金融生态好，就有许多的信贷资金向这里流动，形成资金聚集的“洼地效应”，反之，就会导致资金外流，降低经济的竞争力。所以，以科学发展观统领全局，促进经济和谐健康发展，是改观金融生态环境，更好地发挥金融融通资金、优化资源配置的功能作用，构建和谐社会的物质基础。
(二)打造诚信环境
不错的社会信用环境是建设不错金融生态环境的基础。提升整个社会的诚信意识，营造不错的社会信用氛围，需要各方共同付出，更需舆论部门加大宣传强度。让守信光荣、失信可耻形成民众的共识。对守信者除执行大张旗鼓的宣传外，金融部门可以对守信者简化贷款手续，实施优惠利率，适当增长授信额度，并保证贷款及其余金融服务及时到位。对失信者及恶意逃废银行债务的企业或个人，要向社会公开曝光，并列为黑名单。各家银行对列为黑名单者不给贷款，不给开户，不给结算。用此办法促使失信者主动守信，守信后可同样享受守信者的待遇。
(三)构建不错的法制环境保证。
要持续完善各类金融法律法规，赶紧策划能够保护银行业合法权益的法律法规。司法部门要依法行政，依法办案、加大威慑强度。对失信者的制裁更严厉些，让失信者付出的代价更沉重些，尽量降低银行的损失。让失信者尝到失信的苦头，尽早形成信者。
(四)加深管理，改观银行内部运营环境
完善公司治理结构，助推建立现代企业制度，是银行改革的目标，也是改观金融生态环境的内在要求。当前我国银行业金融机构内控机制不健全、考核机制不完善、制度实施不严格等困难较为广泛，中小银行业金融机构风险突出，金融创新能力不足，对地方小企业发展支持强度不够，农村金融服务单一和弱化等等，严重地制衡着银行业经济核心作用的发挥。所以，务必加速银行业本身的市场化改革脚步，建立科学完善的公司治理结构，明晰产权关系，构建有效的内控机制，使银行真正形成独立的市场主体；落实依法运营理念，合法运营，审慎运营，使银行形成贯彻国家产业政策、信贷政策的排头兵和受益者；积极执行金融创新，合理执行银行业金融机构改革，促进对中小企业信贷的支持和三农经济的扶持；利用相关政策，尤其是国家支持东北老工业基地改造优惠政策，积极争取地方政府支持，活化不良资产。
要健全内部管理机制，落实各类规章制度，责任清晰，任务落实，按贷款额度和贷款质量实行奖惩机制；增强对雇员的职业道德教育，对渎职、失职人士要严厉处罚。务必坚持贷款“三查”制度，持续提升贷款质量；积极拓展信贷市场，持续加强服务功能，提升金融服务水平强度，做好风险防范和预警工作。
处理落后金融环境的措施
面对我国落后的融资模式，我国务必采取积极的立场来处理这一困难。
一.建立不错的企业外部环境
金融是市场经济融资体系的基础和主体，是现代经济的核心，是发展生产力不可分割的构成部分。 金融的融资功能， 通过严格的信用 权责约束机制，高效率地优化资源配置和利用，对整个社会经济的平稳、健康发展起着重要的作用。 历史经验证明，要形成经济强国，务必以健全、完善的金融体系为支撑。前苏联为何解体? 金融落后是一个重要方面。即使他们在钢铁、能源、交通等物质生产力方面已高达了很高的水准，但落后的金融体系不能有效地动员和配置全社会的资源， 经济效率低下，国民经济很难协调发展。现代经济的竞争，也是金融的竞争，是金融制度 的竞争。在现代化建设和对外放开的新阶段， 建设一个强大、高效、 稳 健的金融体系， 关系到我国金融和经济的安全、平稳，关系到经济发 展的效率和国际竞争力。
目前我国办好金融的核心， 是要认清信用缺损导致的危害，提升对金融的认知，遵循三种融资发展规律，依照国际标准，清晰办好金 融的目标。 现阶段，要在发挥财政融资作用和推动资本市场发展的同期， 完善信贷融资和证券融资，建立起新的融资基础和框架，连续支 持经济发展。经历几十年的迅猛发展我国已经建立了股票市场，债市等。一部分基本的金融机构， 应当说我国的金融业得到了适当的发展。 但就在此时，也务必清醒地目睹， 金融业发展还存在很多不平稳原因，不良资产比例依然较高， 防范和消解金融风险的长效机制还远未形成， 金融业无论是在竞争水平和服务效率上都趋于较低的水准。因此如何建立比较完善的股票， 证券等金融市场就形成迫在眉睫的困难。
具体可以采取如下几点措施：
1.是健全国家宏观调控体系， 增强和改观宏观调控。 综合运用 多种货币政策工具， 适时调控基础货币， 充分发挥公开市场操作在日常流动性管理和引导市场利率中的作用。
2.是深化金融企业改革， 促进金融企业健康发展。 推动国有商 业银行的股份制改造， 通过清晰目标责任、建立考核机制、 上市等手 段， 促进其转换运营机制， 完善公司治理结构。 深化政策性银行改革， 使政策性银行转变为符合市场经济需要的、财务上可连续、有竞争力的开发性金融机构。
3.是建立多层次市场体系， 激励金融创新。 协调发展各个层次 的金融市场 ， 增强基础性制度建设， 完善市场功能， 提升直接融资比例 ，完善金融资产结构。
4.是完善金融监管体制，防范和消解金融风险。 建立以资本足够率监管为核心的监管体系，防范金融机构风险资产的过分扩张。强 化对金融风险的及时校正机制。
5.是增强金融法制建设，改观金融生态。金融生态指金融业运 行的外部环境， 如法制环境、信用环境、市场环境和制度环境。
6.大力发展机构投资人。为了加强股权约束功能，在我国应大 力发展机构投资人。为更改持股主体分散的情况，应做好下方几点：
一是培育现有的机构投资人， 使之真正体现机构投资人的投资特点。而且在发展机构投资人的同期， 引导机构投资人的举动， 使之真正起 到提升市场效率， 优化资源配置， 改观公司治理的作用。
二是扩大机 构投资人的投资范围。
三是大力开发金融衍生产品， 加强机构投资人的风险控制能力。
7.加深银行的债权约束。首先，要建立强有力的偿债保障机制。近些年， 伴随银行不良债权的增长，银行加深了抵押与担保、债务期限和债务资金的用途等事前保障机制，这对加强债务的安全性起到了较好的作用。 但事后保障机制也不能忽略，建立有效的事后保障机制，增强破产清算与重组的组织工作，重视清算的作用，对于企业控制者通过价格、担保、虚假业务合同、虚假债务合同、关联交易等方式欺诈性地转移企业财产的举动，要对企业责任人和当事者执行财产追索。
二、建立不错的企业内部环境
从我们上面的分析可以知道， 假使不更改企业的融资模式， 仅就 法人治理结构的某些内容执行调整和变动，很难高达提升公司治理 效率的目的。 所以， 要以改观企业融资结构作为提升公司治理结构的 击穿点。
1.增长企业债券融资的比例，完善债市，增长企业债券的流动性。
我国企业债市当前首要是“ 政府管制型” 的制度 ，要转变 该种局势，助推我国企业债市由“ 政府管制型” 向“ 市场取向型” 的演进， 一面需要政府在指导我国证券市场发展的思想上， 理顺股 票、 国债与企业债券之间的关系， 清晰企业债券的主体地位。另一方 面， 借鉴债市发达国家的成熟经验， 修订并完善相应法律法规，降低政府对企业债市的过多管制，把本该由市场决定和完成的 事情交还给市场。
2.优化股权结构。
首先，减弱国有股比例。当前作为上市公司第一大股东的国家或国有法人股处在控股地位达 5 4 %。 在国际资本市场上， 作为上市公司首要发起人的企业一般可以用 2 0 %～3 0 %的资本调动、支配 7 0 %～8 0 %的其余资本， 而我国资本市场中国家用6 2 %的国有资本仅调动 3 8 %的社会资本， 这是很大的资源浪费。其次，要对企业的运营者实行股权激励。上市公司发布的年报资料表明，上市公司董事中有近 4 0 %零持股，总经理中有2 0 %左右零持股； 即便有的董事、 经理持股， 平均持股量也很低。不可否认，我国上市公司的运营者(为数不少是董事长兼总经理) 对公司负有巨大的责任，但运营者与大量股东利益不统一以及决策举动的短时间化现象，就是需要我们认真研究的巨大困难。学术界觉得股权激励的办法能使运营者处在相似股东的地位，可以促使他们着眼于股东利益最大化综合上述我国企业务必既考虑负债导致的利益，又考虑负债导致的风险和各种费用。最佳资本结构的确定要在负债导致的利益和成本之间执行权衡。而在融资方式的选择上，公司首先选择内部融资， 其次为债券， 最后才是普通股。对融资次序选择的考虑是基于财务信号和信息不对称， 在融资偏好次序理论下， 依据自己的事实情形选择最佳的资本结构。