投机活动
没有人能说得清外汇交易中见底有多少是投机活动，多少是与实物贸易有关的兑换活动，但投机活动占领每日外汇交易活动的大部分则是不争的事实。投机活动令汇率价格背离基本分析的情形并没有少见。不仅是外汇市场，股票市场、债市、期货市场、衍生品市场等等都存在着相似的困难。
市场热度
外汇市场并没有总是依照符合逻辑的方式运行。一部分看不见的原因，诸如市场热度、人的内心感觉、投资人的认知，以及对不同的国际国内政经事件的分析等等全将对汇率造成影响。然而，市场热度一边倒的时机，也就是该警觉的时机了。
新闻
消息面对汇市的影响是重大的。经常会显现的情形是，在完整的发文还没有出来的情形下，市场就已经以重大的波动对传闻或快讯作出了回应。这里说的突发新闻首要是指下方一部分情形：
中央银行意想不到地宣称调整指标利率； 财长或中央银行行长发表发言； 发生恐怖攻击或暴发战争； 政治面发生意想不到的情况，如政变或领导人被暗杀等； 公布的经济报告多出或差于市场预期； 大型公司合并或破产消息； 地震、海啸等严重的自然灾害； 某国发生经济危机或货币危机。 2006年1月4号，墨西哥加利福尼亚湾发生里氏6.7级地震，市场立刻对此作出反映。美国公债价格刷新当日内新高点，而美元兑瑞郎和欧元的汇率则跌向日低。这里需要表示的一块是，交易圈中总有一部分小道消息流传，这些消息有时被证明是精准的，有时是错误的。无论正确与否，全将给市场导致振荡。而且平台商的消息途径很多，往往比公众更早获知并作出反映。流动性
假期对汇市的影响往往体当下汇率价格被夸大的波动上。一般来说，一年中有两个时间段汇市的交投相对清淡，交投量相对较小。一个是夏季，因一部分基金经理等外出度假。其他就是圣诞节一直到新年这段时间。
机构仍是汇市交投的主体，所以在每年最重要的圣诞节来临前退场也就是意料当中的事了。尽管交投的量降低了，但这并没有代表着价格的波动会减小。恰恰相反，在很多时候，市场流动性的不足反而会夸大价格的涨跌，由于很少的几个买单或卖单就足够影响市场。 2004年对美元多头是悲惨的一年，欧元等首要货币屡攀高峰，该种行情并没有由于12月末圣诞节的来临而发生更改。在圣诞节到新年的一段时期内，欧元等货币多次大幅上探。所以，越是交投清淡，就越要解决好显现较大波动的心理准备。 除了一年当中的情形以外，一天当中也存在不同期间段流动性高低不均的情形。北京时间夜间8:00到凌晨2:00这段英美市场同期交易的时间段流动性最大。而市场之间的衔接时段，诸如东京市场和欧洲市场交接的时间段，受于流动性较低，形成了日本中央银行选择执行干预的最理想机会。技术点位
受于有很多市场人员参照技术面执行操作，所以一部分技术图表上的重要压力位和支撑点就变得非常核心。假定EURUSD近期三日每天在靠近1.0900时就会回跌到1.0850，则将1.09觉得是核心压力位。一旦击穿，则欧元或许开启一轮新的趋势性上涨。诚然，受于利用黄金分割等办法探求压力为和支撑点的应用太过普遍，一部分利用民众的该种心理执行虚假指示的假击穿也就应运而生了。
经济报告
凡汇市交易者，很少有人会完全不参考经济报告去做投资。每天我们都能从电视、报纸、网络等媒体上获悉美国、加拿大、欧洲、日本、澳大利亚等国经济报告公布的日程以及最新公布的报告情形。“盯报告”也成了很多投资人的日常作业。多数情形下，重要报告的“好”与“不好”全将引起市场相应的波动，从此意义来看，“盯报告”是完全必要的。但有几点需要投资人特别注意。
第一，观察一个报告的“好”与“坏”，首要参照指标不是此数据前次的状况，而是在发布以前市场对这周（本月或本季）报告的预期。一般情形下，在报告公布前，汇率价格就已经把市场的预期消化进去了。假使事实报告与预期值相差很大，则将导致汇率的大幅波动。 第二，不单单要看此次报告的强与弱，还要看上次公布的报告能否有大的修正。假定，美国10月非农就业数据增长了10万人，市场在此之前预估为增长15万，事实报告显然差于预估值。但同期劳工部将9月和8月的新添就业人口分别由10万和5万调高到15万和10万。总的看来，假使没有特殊情形的话，本轮报告公布对美元的总的影响应当是正面，而非负面的。 第三，除了要看标题报告以外，还要看分项指标。比如，在投资人都非常在意就业市场的时机，提供管理协会(ISM)公布的制造业和非制造业报告中的就业分项指数就会受尽关注，有时甚至会多出整体报告自身。 下方用实例来展示经济报告的作用。我们选择最重要的美国就业数据来演示什么叫做过山车。2006年1月6号，礼拜一，这又会是一个疯狂的星期五，由于每月一次的就业数据固定将于当月的第一个星期五公布。市场在此之前预计为12月非农就业数据会增长20万人，上月则是增长21.5万人。北京时间夜间9:30分，报告准备公布。标题数字为增长10.8万人，较预期值低9.2万，美元兑首要货币立即下挫。这里需要特别表明的一块是，报告发布後几秒钟到十几秒钟内汇率就会强烈波动，交易量暴涨。这显然不是策略员在目睹报告并作出分析後再执行交易的结果，由于人的动作不或许这么快。事实上，伴随科技的成长，逐渐增多的策略员在运用自己设计并没有断完善的交易系统来执行交易。电脑程序会在报告发布前设置自动的买卖单，一旦发现发布後的标题报告高达提早设置的条件就执行交易。这就产生了一个困难，即来差于对报告做更深一步很深的分析。 受于劳工部同期还发布11月报告由21.5万人向上修正9万到30.5万人，差不多完全弥补了比预期低出的数字。策略员们忽然认为此数据也不是那么差，于是纷纷买回美元。美元兑首要货币逐渐回涨到靠近报告发布前的水准。策略员和分析专员此後开始得以细致地分析该就业数据，观察各个分项指数，并研究此报告对将来经济和货币政策迈向的影响。他们发现，尽管11月的向上修正弥补了12月的遗憾，但受于12月的报告愈加及时，更能体现就业市场最新的改变，所以更能预示经济和货币政策的迈向。于是，在第二轮思考过後，美元又重返下跌趋势。美元兑日圆降幅最大。诚然，这里面也存在着核心水准止损单被触发和期权保护被消除等原因，但影响当日市况振荡强烈的根源依旧在于非农就业数据。 报告的影响是重大的，但报告也会有欺骗性，即不按常理出牌的情形。这或许有很多种原因，比如就美国经济报告来说，一般投资人目睹的“市场预期”一般是报告公布前1-3日对很多金融机构的分析专员所做调查得出来的，完全或许与报告也快到公布时市场人员事实的预期值有所出入。该种出入恐怕源自调查对象的普遍性困难，恐怕来自报告公布前半天一部分新的事态发展等。所以，关注“市场预期”，但不可完全依靠。此外，在单边市中，报告的影响往往会被重大的投机氛围所覆盖。其余有关市场
伴随世界经济一体化，以及科学技术的金融领域的普遍应用，世界的资本流动越来越便利。资本的逐利本性使其总是持续寻求最能获利的领域，所以资金在不同市场之间的流转也就是自但是然的事情了。在该种情形下，外汇市场也必然承受其余一部分市场的影响，诸如初级商品市场，股票市场等。假使石油输出国组织(欧佩克)宣称减产，这会推升原油价格，这对美元的影响要差于对欧洲和日本的影响。日圆亦最或许承受此消息的冲击，因日本的石油消费完全依靠进口，对日本经济打击最大。股市的涨跌亦牵引着很多国际资本的神经，率攀高峰且前景不错的股市势必会吸引外资流入，进而提升本币。而美国的债市则是包含日本和中国等外国中央银行使其巨额外汇储备保值升值的重要场所，每次美国公债的拍卖全将吸引很多人的目光。这些目光所投向的是“间接竞标者”这一包含了外国中央银行竞标数量的重要报告。若亚洲国家中央银行大幅抛售美债，势必对债券市场甚至美元产生很大影响。
衍生品
伴随衍生品市场的蓬勃发展和新的衍生品产品的持续涌现，其越来越形成市场中具有重要影响力的原因。芝加哥商业期货交易所(CME)下属的国际货币市场(IMM) 中各个币种的净期货部位已经成了预示现汇率价格格的先行指标。而场外期权的盛行致使一部分重要的行使价所在水平形成多空双方争夺的重心。