资产组合选择理论是由美国经济专家马科维茨于1952年提出，并经托宾等人的成长而成的理论。它首要讨论如何执行金融资产的组合以分散投资风险，并达到收益最大化。
资产组合选择理论的首要内容
资产组合选择理论的首要内容是：投资人在资本市场上执行投资时应遵循如此的原则，既不要把自己的全部投资都放在一种股票的债券上，也就是俗话说的“不要把所有的鸡蛋都放在与一个篮子里”，而是要分散投资于不同的股票。投资人可以把要投资的资产分为安全性资产和风险性资产两大类，然后依据风险大小把风险资产划分两类，确定各种资产的投资比例，形成一个投资管理，使其收益最大而风险最小。资产组合理论是以各种资产的相互独立为条件的，所以，投资管理只能分散非系统性风险，无法减弱系统性风险。
资产组合选择理论的经典案例
联想投资与联想集团、神州数码并称为联想控股的“三驾马车”。所不同的是，联想投资的董事长是由“老帅”柳传志兼任的。2001年3月，联想投资注册成立，首期运转资金3500万美元。截止2002年末，联想投资已经在14个项目上投资了差不多30002r美元，其中50％的资金投到了上海及其周边地区的企业。相对其余的风险投资商来讲，联想投资的投资风格一如其在媒体前的低调和审慎：每一家企业的投资额不胜过基金总额的10％，这致使联想投资当前已经参股的企业已经有14家。其中投资额最大的是卓越网。联想投资曾三度对其执行增资，占有其股份一度高达30％。在上海华虹集成电路有限公司、光桥科技有限公司、高维信诚和科大讯飞等几家公司中，联想投资也占有不少的股份。在投资管理上，联想投资疑似更偏优于处在成长期和扩展期的企业，这部分投资大概占其投资总额的80％。而种子期投资只占到20％。