农村金融市场论

农村金融市场论或农村金融系统论(Rural Financial Systems Paradigm)

农村金融市场论的简述

在农村金融理论的演变过程中，首要有农业信贷补助论、农村金融市场论和不完全竞争市场理论。

20世纪80年代以来，农村金融市场论或农村金融系统论(Rural Financial Systems Paradigm)渐渐替代了农业信贷补助论。农村金融市场论是在对农业信贷补助论批判的基础上造成的，强调市场机制的作用，其首要理论前提与农业信贷补助论完全相反：

(1)农村居民以及贫困阶层是有积蓄能力的。对各种低收入国家的农村地区的研究显示，只要供应存款的可能，即便贫困地区的小农户也可以积蓄相当大数量的存款，故没有必要由外部向农村导入资金。

(2)低息政策妨碍民众向金融机构存款，压抑了金融发展。

(3)运用资金的外部依存度过高，是致使贷款回收率减弱的重要原因。

(4)受于农村资金拥有较多的可能成本，非正规金融的高利率是理所诚然的。

农村金融市场论完全依靠市场机制，极力反对政策性金融对市场的扭曲，特别强调利率的市场化。该理论觉得，利息补助应对补助信贷活动的一连串缺陷负责，而利率自由化可以使农村金融中介机构能够弥补其运营成本。如此就可以要求它们像金融实体那样运行，承受适当的利润限额；利率自由化也可以激励金融中介机构有效地动员农村积蓄，这会使它们愈加不依靠于外部的资金来源，同期使它们有责任去管理自己的资金。

农村金融市场论的评析

农村金融市场论尽管替代了农业信贷补助论，但它的功效恐怕并没有想象中的那么大。比如，通过利率自由化是否使小农户充分地得到正式金融市场的贷款，依然是一个困难。自由化的利率或许会降低对信贷的总需求，进而可以在一定程度上改观小农户得到资金的情况，但高成本和缺少担保品，或许仍会让它们不能借到所期望的那么多的资金，所以，依然需要政府的介入以照顾小农户的利益。在适当的情形下，假使有适当的体制结构来管理信贷计划的话，对低收入国家农村金融市场的介入依然是有道理的。

对于农村金融市场论，农村金融改革是十分重要的：（1）农村内部的金融中介在农村金融中发挥重要作用，积蓄动员是核心；（2）为达到积蓄动员、平衡资金供求，利率务必由市场决定。事实存款利率不能为负值；（3）农村金融成功与否，应依据金融机构的成果（资金中介额）与运营的自立性和连续性来分析；（4）没有必要实施为特定利益集团服务的目标贷款制度；（5）非正规金融具有合理性，不应无理取消。应该将正规金融市场与非正规金融市场结合起来。

参考来源："http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%86%9C%E6%9D%91%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B8%82%E5%9C%BA%E8%AE%BA"