融资外包

融资外包简述

所谓融资外包就是企业将自己的融资业务外包给一家专业的融资服务操作公司。

融资外包，作为定位于资金需求方和资金提供方之间的一种创新性融资方式，从一个整体和系统性的高度，协同企业把握整个融资规划、融资方案和实施，达到了专业性和资源性的有效结合，进而致使企业可以有效地整合融资提供链。企业运用融资外包该种方式可以高达事半功倍的效果。

对比于传统意义上的融资中介，即使工作内容有相似的地方，融资外包服务商比融资中介在职能上有更深一步的提升，对专业性和规范化运转的要求也要更高一部分，融资外包服务商不仅仅是要去协助融资，更高层次的是要协助企业做好资金运转方面的战略规划和风险管理，强调合适的融资范围，并非是范围越大越好。所以，国内各种各样的融资中介，真正能够称得上是融资外包服务商的凤毛麟角。

融资外包的优势

企业选择将融资业务外包具有如下益处：

1、可以得到专业融资公司的服务，从此对企业本身的融资条件就会有一个客观的认识；

2、避免浪费时间和金钱在没有实质效果的融资举动上；

3、可以在专业公司的暗示下依据企业或项目所处阶段与合适的融资机构对接；

4、可以得到短时间、中期、长期的融资规划，再也不会病急乱投医；

5、可以得到相关资本市场的各种常识和基本知识；

6、可以得到各种项目所需的专业数据。

融资外包的业务流程

一般分为五个环节：沟通---评估---方案---落实---归纳，具体阐述如下：

1、沟通环节，着重是沟通融资规划与融资需求，也是最重要的环节。企业首先要依据当前的经营与财务情况、所处的生命周期、公司的成长战略、外部投资融环境等等原因，确定当前能否需要融资，假使需要，融多少，能够接受什么水平的融资成本，是采取股权融资依旧债务融资依旧二者结合运转。假使股权融资，拿多少股权出来，找风险投资、依旧私募基金依旧上市，上市地点的选择，等等一连串困难需要规划。 假使债务融资，运用哪种融资工具（贷款、债券、提供链融资、租赁等等）、多长期限、币种、利率、抵押担保条件等等一连串困难也需要企业提早有个考量。

诚然，有些企业在这方面不具备此类专业技能的，可以在和融资外包服务商的沟通中更深一步分析清晰，最终的结果是沟通出一个清晰的最贴合企业事实的融资需求，比如融资方式、融资范围、期限、企业本身能够供应的对价（股份、利息成本、抵押担保条件）等等。

2、评估环节，着重是对融资规划和需求执行评估。即针对企业本身的融资规划和需求，结合企业的财务与经营情况等等信息，融资外包服务商会依据本身的分析以及对金融机构的初步沟通来确定如此的项目能否有空间来做融资，（这个也只能是很初步的，由于一般情形下此时与企业仍未签约，尚无法把各方面具体信息传达给投资人或金融机构），来决定能否接此项目。假使融资外包服务商评估下来觉得可以做的，则双方签订外包服务合同，约定工作内容和费用等。

3、 方案环节。着重是依据评估结果，融资外包服务商与企业就融资细节更深一步沟通，确定初步的融资策略与方案，这个方案或许是全方位的，即依据融资规划与需求，充分利用企业在融资方面的每一个适合的卖点，组合各种不同的融资工具。

4、落实环节，即融资外包服务商以企业代理人或财务顾问的身份，选择合适的融资途径，向目标投资人或金融机构执行推介，并参与到投融资谈判当中，根本目标是协助企业得到合适的融资。这当中很或许将对原本的融资方案有所改动，由于市场瞬息万变，而且市场上所能供应的不一定和原来预想的完全相符，需要企业、融资外包服务商以及投资人或金融机构三方或许多方的多次商量落实。

5、归纳环节，即融资落实之后，企业对融资外包服务商的服务和成果执行归纳评价，并结算有关费用。或许当中涉及多笔融资，一般每笔完成之后即执行部分结算。

融资外包的一般费用

债务融资一般分三大块，项目起步费、和融资总金额相关的基本费用、和融资成本相关的额外奖励。股权融资一般只有前面两块，假使有额外奖励，则不会和融资成本挂钩，而是与其余指标挂钩。

项目起步费其实是象征性的，一般只有几万元，但是不管成功与否，是不予退还的沉没成本，由于融资外包服务商在项目初期也是要投入必要的人力和财力与客户和金融机构沟通项目。

基本费用则基于融资范围，看融资的难易程度双方商定一个百分比。为了体现激励机制，还可以商定一部分阶梯式费率，依据最终融资金额大小，采取浮动费率。

有关融资成本，一般会商定一个目标融资利率，假使最后谈下来的利率差于此目标，则借款人所节约下来的融资成本拿出一部分分给融资外包服务商，以此作为奖励。这块的费用一般不会很多，由于融资外包服务商在初期做融资可行性评估时，为了体现其本身的价值---即通过他们融资的综合融资成本（银行收的利息等和融资外包服务商收的服务费等）务必要比企业自己去融资要低，不会有意抬高目标利率，而企业也总会在谈判中把目标利率压到充分低，所以，企业的事实融资利率与目标融资利率之间一般不会有较大差距。

融资外包的适用对象

受于融资外包的特点是集合优势资源，谋求高效低成本的资金，其收费也是基于不成功不收费的原则。

从市场需求的急切程度来看，融资外包更吸引下方公司：本身没有融资团队的；投融资关系网不够大量的；对于多个金融机构提出的方案无法定夺，需要引入独立第三方来评判并监督实行的。

中型跨国公司以前比较多的依靠于国外母公司的额度，通过外资银行的途径在国内获得融资，或许没有专门的人士负责融资，而是由会计人士兼着，自己并无大量的融资途径和议价能力。

私营企业以前在资金管理方面关注较少，往往只专注于利用公司本身力量去融资，囿于本身资质，也没有大量的融资途径和议价能力。所以，融资外包恰好补足了以上两类公司的软肋。

融资外包的现况

和税务外包、IT外包等刚进入公众视线时不被接受一样，即使融资外包有灵活的特点，但当下任然不被中国企业普遍采取。原因大体有两方面：一、外包服务商不专业不规范；二、企业本身对规范融资要求不高。

企业选择融资外包最核心的是选择一家能为企业导致事实帮助的外包服务商，而市场上融资外包服务商的资历、信誉等都不高，甚至仍有一部分不能做到规范和守法运营。

实际上，市面上的服务商大都依旧中介的概念，为了利益，随意愿客户允诺，而且持续采取违规手法，唆使客户篡改资料，向银行隐瞒客户真实情形，产生银行放贷风险并将企业卷入泥潭。

同期，很多企业只在乎能否拿到了钱，不在乎怎么拿的，或拿的是什么钱。本身对规范和守法融资的要求不高，这也致使融资外包服务市场鱼龙混杂。

融资外包时的注意事项

1、对于融资外包服务商的选择。

一是看其否规范和守法运营。总有机构利用对金融知识熟悉的条件，唆使客户篡改资料，向银行隐瞒客户真实情形，产生银行放贷风险并将企业卷入泥潭。一般以标榜与银行内部人士关系的机构总是稍微不靠谱。专业融资外包服务商的作用在于通过专业眼光发掘企业被闲置的金融价值。

二是看其资质，能否在业界中处在领先地位，能否有真正的高素质的团队，能否对于专业困难有其专业的认识和解释。假使客户碰到的专业困难在顾问那里都得不足有关的合理解释，那么这个顾问公司的水分也是显而易见的。

2、对于有关费用的控制。

正规的融资外包服务商对项目起步费（有的也称前期费用）并没有会太在意，不会有很高的报价，他们看重的是做成以后的提成，导致象征性的几万元，用以覆盖项目初期的沟通成本（融资规划、融资需求等方面），以及必要的差旅费、招待费。而有些机构旧持续为客户设立各种名目，收取实行中的各种招待，差旅费用，让客户身陷泥沼。

总来说之，融资“外包”作为一种新兴的服务形式，以其可控的成本，可见的效率和收益，越来越被企业客户认识并采取。导致作为新兴行业，还缺乏明晰的市场经营规则，服务机构也往往鱼龙混杂，需要客户的“火眼金睛”做出正确的分析。