文件目录
一、一阶策略应用 4
1.1 备兑开仓 4
1.1.1 备兑开仓的基本含义 4
1.1.2个股期权备兑开仓的实例分析 4
1.1.3备兑开仓的损益分析 5
1.1.4 ETF期权备兑开仓的实例分析 5
1.1.5 ETF期权备兑开仓的收益指标计算 6
1.1.6 运用备兑开仓策略的六要诀 7
1.1.7 备兑开仓策略运用的常见误区 7
1.1.8 备兑开仓策略之往上转仓 8
1.1.9 备兑开仓策略之朝下转仓 9
1.2 保险策略 10
1.2.1 保险策略的含义 10
1.2.2 保险策略实例分析 11
1.2.3 个股期权保险策略的运用场景 11
1.2.4 ETF期权保险策略的运用场景 12
1.2.5 保险策略的常见困难(一) 12
1.2.6 保险策略的常见困难(二) 13
二、 二阶策略应用 14
2.1 简单套利策略 14
2.1.1 简单套利策略的含义 14
2.1.2 简单套利策略的案例 14
2.1.3简单套利策略的解析 15
2.1.4 简单套利策略的到期日损益分析 15
2.1.5 运用简单套利策略的注意事项 16
2.2 购入开仓策略 17
2.2.1 购入开仓策略的含义 17
2.2.2购入认购期权的损益分析 17
2.2.3购入认购期权的杠杆性分析 18
2.2.4购入认沽期权的损益分析 19
2.2.5 购入认沽期权的杠杆性分析 20
2.2.6 运用购入开仓策略的注意事项 20
三、 三阶策略应用 21
3.1 保证金开仓策略 21
3.1.1 出售认购期权开仓策略 21
3.1.2 认沽期权出售开仓策略 22
3.1.3 保证金机制 23
3.1.4 保证金机制 23
3.2 牛市行情期权策略逻辑 23
3.2.1 行情分析与备选策略 23
3.2.2 合成期货多头策略 24
3.2.3 牛市认购价差策略 24
3.3 熊市行情期权策略逻辑 25
3.3.1 行情分析与备选策略 25
3.3.2 合成期货空头策略 26
3.3.3 熊市价差期权策略 26
3.4 横盘行情期权策略逻辑 27
3.4.1 行情分析与备选策略 27
3.4.2 出售跨式策略 27
3.4.3 购入蝶式策略 28
3.4.4 购入跨式策略 29
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上交所期权高阶教程（策略应用）.pdf