涨停板

简介

涨停板:即规定交易价格在一个交易中日的最大波动程度为前一交易日收盘价上下百分之几，胜过后便停止交易。此词许多的显现在应用写作中。

涨跌停板制度因为国外早期证券市场，是证券市场中为了防止交易价格的大涨大跌，压抑过分投机现象，对每只证券当天价格的涨降幅度给予适当制约的一种交易制度。

有些交易所会为证券/商品/合约设定单日涨降幅制约,比如限定个股单一交易日最多只能较上收盘价上涨或下挫10%. 当价格涨到当日价格上限,就称为涨停板,跌向价格下限则称为跌停板. 有些交易所会在涨停板或跌停板时停止交易,直至市场价格脱离价格上限或下限. 也有交易所会在短暂停止交易后于扩大的单价区间内复苏买卖.

我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13号公布，1996年12月26号开始实行的，旨在保护广大投资人利益，维持市场平稳，更深一步推动市场的规范化。制度规定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金类证券在一个交易日间的交易价格相对上一交易日收市价格的涨降幅度不得胜过10％(以s，st，s*st开头的股票不得胜过5%)，胜过涨跌限价的委托为无效委托。

我国的涨跌停板制度与国外制度的首要区别在于股价高达涨跌停板后，不是完全停止交易，在涨跌停价位或之内价格的交易仍可继续执行，直到当日收市为止。

我国沪深证券交易所对股票、基金交易实施价格升幅制约，升幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格升幅比例为5%。股票、基金升幅价格的计算公式为：升幅价格=前收盘价×(1 升幅比例)，计算结果依照四舍五入原则取至价格最小变动单位。属于下列情形之一的，首个交易日无价格升幅制约：

(一)第一次公开发行上市的股票和封闭式基金；

(二)增发上市的股票；

(三)暂停上市后复苏上市的股票；

(四)交易所认定的其余情形。

一般说，开市即封涨停的股票，势头较猛，只要当天涨停板不被打开，第二日依然有上冲活力。

两种情形为不开板的和开板的涨停板，而第一种情形又分为无量空涨型和有量仍封死型；第二种情形为吃货型、洗盘型和出货型的开过板的涨停板。先说第一种情形，分为：１、无量空涨型。股价的运动从盘中解释，即买卖力量的对比，假使预期较高，没有多空冲突，则形成无量空涨，最近Ｂ股就是典型；２、有量但封死不开板。此类比前一类或许上升幅度要稍逊一筹，含义是有一部分看跌的抛出，但看涨的许多，始终做多盘庞大，婉拒开板，去年此时深天地(新闻,行情)曾显现过买一的委托量胜过其总流通股本的奇观，庄家故意表明其超凡实力，这几日Ｂ股也屡有此景观。Ｋ线图中形成“杠”，高、开、低、收四个价合为一个价，此时对买主来看，导致缘木求鱼而已，而我们只想告诉卖主儿一声，且慢出手。产生该种情形的原因不外乎一是突发性政策有利于，如最近Ｂ股；二是阶段性板块热炒；三是个股潜在巨大有利于.

涨停板简述

涨停是股票交易活动的一种客观反应，它记录着多空双方争夺的炽热状态；是股票交易量变引起质变的一种重要表现形式；是买卖双方交锋买方占绝对优势的呈现；是主力资金运动趋向的一种表明；是有利于由潜在变为现实的一种标志。

涨停板的出台是为了平抑市场上股价的大幅波动，涨停板不仅表露出了股票政策面、基本分析、技术分析的改变，而且反应出这些改变在盘中事实能量的涌动。由于不论多么大的有利于，在其不能转化为助推股价上涨的量能时，充其量也只能算作是潜在有利于。只有当实实在在的成交量，助推着股价真真确确地上涨了，那么这时的有利于才可是真正的现实有利于。所以捕捉到涨停股票的价值是重大的、多方面的。

涨停板的作用

1.在股票自身具有忽然上涨10%以上打击力时(比如突发巨大有利于消息、大盘反转)，被逼在10%处停住，第二天受于自身上涨要求，还要继续上涨，这是一个显著的投机机会。

2.涨停板对买卖股票的双方造成显著的心理影响。股票涨停后，对本来想卖股票的人来看，他会提升心理预期，改在更高的位置出售，而对想买的人来看，受于买不足，也会增强看好股票的决心，不惜在更高的位置追涨买进。

涨停板的性质及其类别

（一）击穿性涨停

是指涨停逆转了股票的交易价格原有的运行趋势，质变为一种新的运行趋势。就其位置来说一般显现在下跌趋势的末期或者说是底部。有时也常显现在股价运行的前期高位。能否极泰来，或者本质性有利于骤但是至的客观反应。具体情形如下：

1．在股价运行的底部显现，股价运行态势显现V形反转

2．在股价均线附近显现，导致新一次行情

3．显现在前期高位，形成一轮新行情

该种类型的涨停板往往带有击穿的性质。它往往以轻松过顶或放量过顶的方式，大程度地超越前期高位。

击穿性涨停多与主力资金吸货建仓相关，所以具有短线、中线和长线投资的价值。是投资人应该着重关注的涨停之一。

（二）中继性涨停

是指对原上涨趋势的继续或增速运行，该种涨停不更改股价以前的运行态势，只更改股价原有运行态势的角度和方式。具体如下：

1．接连涨停，显现在涨停板之后，不做任何休整

2．稍作洗盘或整理后的涨停

该种涨停显现在前期已经拉出涨停板之后，它是主力略微清洗浮筹，立即拉出的涨停。

3．强劲整理后的涨停

显现在前期强劲整理或涨停之后又执行了几个交易日的整理，尔后又拉出的涨停。

中继性涨停常常伴伴随主力资金的推涨，是股价升浪的产物。对投资人来说它具有中线和短线的价值。

（三）衰竭性涨停

是股价运行在高点时，主力资金的最后发力，而该种发力常常同期伴伴随主力的派发。衰竭性涨停一般显现在股价升浪的末端，是濒临变盘的先兆。常言道：盛极必衰。股市谚语道：久涨必跌。

当一支股票在其运行当中历经了击穿性涨停的雄壮宏厚，领略了中继性涨停的轻盈洒脱，那么它的单价也就有了相当不错的升幅了。在股价已经翻番或已经翻了数番，乃至已经翻了十几、或几十番的时机，涨停板又来了。它还能涨吗？

也许能。然而上涨的强度和程度就可想而知了。所以此时的介入是要有很大的技巧、功力和充足的胆略和实力的。而并要坚决做到获利就走，快进快出，绝对不能有任何的侥幸心理。有时假使的确不能获利也应该果断止损退场。衰竭性涨停往往伴伴随主力资金的出货，对投资人来讲只有短线价值。此时股价的下挫一旦形成，其杀伤力是重大的，极有机会是使你永远不得有解套的可能。2001年1月10号金帝建设的涨停和2000年2月14号鼎天科技的涨停具有衰竭特性。

（四）挣扎性涨停

该种涨停首要显现在股价踏上漫漫下挫的熊市途中。2001年4月18号，亿安科技的涨停就是如此的一例。

挣扎性涨停往往与主力资金出货或被套主力为减缓下跌趋势有直接关系。对于投资人来讲只有超短线的价值。然而一般地说，对于大部分投资人来讲，最好不捕捉该种类型的涨停板，其实也没有必要去捕捉该种类型的涨停板。捕捉涨停是为了提升投资收益，去追求高额利润，并非是为追逐风险，寻求圈套。沪深两市共有千余种股票，击穿性涨停和中继性涨停会经常显现，捕捉这两种类型的涨停其投资价值是显而易见得，所以大可不必在衰竭性涨停、尤其是挣扎性涨停上费脑筋。

涨停板之间的关系

上述对涨停板的划分是为了便于分析涨停，认识涨停，从而把握涨停机会，有效出击较为精准地捕捉到有价值的涨停板。实际上涨停作为股市中股票交易价格的客观反应，它们之间是相互联系不可分割的。纵向它们形成了一条涨停链记录着一支股票的兴衰。横向它们构造涨停群体记录着板块的风光。分析涨停板之间的关系是为更好地发现和捕捉涨停机会。

（一）相互区别

股票的涨停显现为一支一支的股票单个的成交价格停滞在涨停限幅之上。直观地看，它与别的股票区别显著，在这支股票涨停时，另一支股票却在跌停。

如2001年4月30号，同在深圳股票市场，又一样是有困难的ST特力B牛气十足，开盘不足半小时就牢牢封在了涨停板上；而ST国货却早早就趴在跌停板上不动弹了。

就是在与一个交易日间涨停的股票也有先涨停和后涨停的区别。

（二）相互联系

对有区别的涨停股票执行分析，我们还可以从中发现它们还存在着如此或那样的联系。

就个股来说，纵向看一个涨停显现，会有若干涨停接踵而来架起一座座云梯，涨停板具有传递、接力的特性。涨停深刻的内含是主力建仓、推涨、出货等的运转。横向看，一支股票涨停总要动员有关板块、有关概念的股票或先或后涨停，造成一种联动效应。

在这一切的后面蕴藏主力资金在有关板块或有关概念股票中的接连运转。

（三）相互促进

横向联系的股票涨停则显现为群体推动，反应出相互影响，势不可挡的气概；纵向联系的股票涨停则具有一种长江后浪推前浪的气势，一浪高过一浪，把一支股票的市场价值发挥的淋漓尽致。甚至烘托起股市一次磅礴攀升行情。

如何在涨停板上买股票

A、涨停时间早晚；早的比晚的好；最先涨停的比收盘涨停的好得多；

在今天交易中第一个封涨停的最好，涨停时间最好制约在10：10分以前。由于短线跟风盘十分注意当天显现的可能，前几个涨停最容易吸引短线盘的目光，而且在开盘不久就能涨停，自身也表明庄家是有计划执行拉高，不会受大盘当天涨跌的太大影响(但不是一点没有影响)，假使这时该股票的技术形态也不错，在众人的集体上推下，涨停往往能封得迅速，而且买单可以堆积很多，上午收盘前成交量就可以萎缩得很小，在下午开盘时就不会承受什么打击，涨停封死的机会性就非常大。第二天获利也就有了保障。

B、首次马上封涨停时，这时候换手率的大小，小的诚然比大的好；

在大盘处在弱市和横盘市时这一点尤其重要，理想情形是普通股换手差于2%，ST股差于1%，在大盘处在强劲时这个换手条件可以适当放宽，对龙头股也可以适当放宽，但无论在任何情形下，不能胜过5%，包含涨停被打开后又被封住时换手率的情形。这些对换手率的限定事实是也是限定今天就已经获利的做多盘数量和表明今天抛压的大小，这时获利盘越小、抛压越小，第二天的上探余地也就相应越大。

C、个股形态怎么样；横盘一段时间后忽然涨停的比接连上涨后再拉涨停的好；接连暴跌后以涨停方式开始反弹的也可以；庄家仓位重的比庄家仓位轻的好；

横盘要求在起码5到6日内没有显现大阴大阳，均线系统不能显现BIAS太大的情形，拉到涨停的位置后离强压力区域不能太近，要给第二天的高开留下一定空间；对于庄家持仓太重、基本只有庄家自己参与交易的股票，首先务必看日线，分析一下庄家这时的意图，再决定能否参与。在一般情形下，横盘后击穿的股票是最好的，受于广泛的心理预期是击穿后上涨空间打开，第二天的获利程度会大一部分；而对于超跌反弹的股票，受于反弹性质决定，高度不能预计太大，要保守一部分。而接连上探的股票，受于在低点买进的人或许随时抛出，形成大抛压，所以除非是在大牛市，否则追涨停的时机一定要小心。而对于庄家仓位比较重的股票，庄家受于出货需要，常常是在涨停后继续拉高出货，才可减弱仓位，所以反而相对安全些，诚然具体情形要求大盘不能太差。受于个股形态分析需要较好的功底，在这里，请自己去看看有关资料，自己体会。在这里最强调一点，就是即便今天涨停，这两天的获利盘任然不多，最好是洗盘后上探涨停。

D、大盘情形，假使大盘今天急跌，突破的就更不好，有涨停也不要追。

在一般情形下，大盘突破下挫对庄家和追涨盘的心理影响同样重大，庄家的拉高决心相应降低，追涨盘也停止追涨，庄家在没有接手的情形下，经常显现第二天无奈立刻出货的现象，所以在大盘突破急跌时最好不要追涨停。而在大盘处在波段上涨时，涨10%的可能比较多，总的机会多，追涨停是值得胆大一点；在大盘波段弱市时，要特别小心，尽量以ST股为主，由于ST股和大盘反走的机会大些，此外5%的升幅也不至于产生太大的抛压。假使大盘在横盘时，趋势不明，这时候首要以个股形态、涨停时间早晚、分时图显现为根据。

E、第一个涨停比较好，接连第二个涨停就不要追了；

理由就是受于短时间内获利盘太大，抛压或许显现。诚然这不是适当的，在牛市里的龙头股或者特大消息股可以例外。

F、高开高走拉涨停的股票追起来安全些，最好开盘价就是最低价；

这里事实一是考虑K线组合，高开高走涨停表明行情极其强势，更容易吸引跟风盘，第二天能走得更高，二是受于今天没有在低价区成交，获利盘获利较少，抛压显现的位置也会相应提升，进而留出更大的获利空间。

G、有巨大有利于第一次被披露，拉涨停的股票比较好(然而得考虑股价是不是已经拉得老高，股价早就反映这个有利于了)。

这里事实有很大机会，假使股价事先没有反应有利于，一旦涨停，上探力量就很强，机会很大；即便股价事先已经反应了这个有利于，假使大盘条件比较好，庄家往往也会拉出涨停，这时只要股票形态好、分时图漂亮，也有很大的获利机会。

H、龙头股的涨停比跟风股好；有同类股跟风涨的比没有同类股跟风涨的涨停股好；

这里要求大盘条件要相对有利，能够支持板块上升。该种情形显现，不仅容易吸引短线盘，还可以吸引中线盘，再加之股评吹捧，往往其中的首要个股能够在涨停后显现继续高开高走的强势行情，这时追涨停也是最安全的。比如今年年初的生物制药版块中的天坛生物。

I、分时图上打击涨停时气势强的比气势弱的好；

看分时图需要很高的技巧和感觉，语言很难表达出来。我只能在这里说一部分首要要注意的方面。一是均价线，均价线应当是开盘后维持往上，支持股价上涨；二是，分时图里股价从横盘到打击涨停，假使横盘区离涨停的距离在5%在内，那么打击涨停速度快比较好，但是假使横盘区离涨停比较远，那么最好是不要一直冲向涨停，而是冲顶一下再横盘(横盘区提升)，再快速冲向涨停；三是分时图里的成交分布困难，要求上涨成交要增大，但是增大要适当，而且比较均匀接连。