6月21号，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加之一定基点确定。新方案实行后，金融机构无需大幅调动所有期限的存款利率，且一年以上的存款占比也较小，总的看对金融机构和存款人的影响都不大。同期，新方案清除了杠杆效应，长短时间存款利率之间的利差将有所缩窄，有助于引导银行存款回到正确的期限结构。
全文如下：
优化存款利率自律 促使市场有序竞争
2021年6月21号，市场利率定价自律机制(下方简称“利率自律机制”)优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加之一定基点确定。
2015年10月，人民银行放开了对存款利率的行政性管制，金融机构可在存款基准利率基础上自主确定存款事实实施利率。为保证利率市场化改革的稳定有序推动，人民银行指导成立了利率自律机制。利率自律机制是因为金融机构构成的市场利率定价自律和协调机制，旨在对金融机构利率定价举动开展行业自律管理，维护市场竞争秩序，为推动利率市场化改革营造不错环境。
在此之前，为有效维护存款市场利率定价秩序，在利率自律机制协调下，金融机构经历自主商量，形成了按存款基准利率倍数确定的存款利率自律约定上限。在此规模之内，各金融机构可与存款人自主商量确定存款事实实施利率。如此既能保证银行充分自主定价，又能有效维护市场竞争秩序，避免个别银行非理性定价，广大人民民众的切身利益也得到了有效保障。但是，依照存款基准利率倍数确定的利率上限，存在显著杠杆效应。受于长期存款基准利率较高，实施利率也显著偏高，扭曲了存款的期限结构。尤其是个别金融机构利用长期存款利率较高的困难，通过多类不规范的所谓“创新”产品吸收长期存款。其余银举动平稳存款来源，被动抬高存款利率揽储，推升整体负债成本，显现了存款市场由坏银行定价的困难，没好处于存款市场有序竞争。
为维护存款市场竞争秩序，避免无序竞争等困难，利率自律机制在充分征求并吸收了各核心成员意见后，经利率自律机制工作会议审议通过，决定将存款利率自律上限的确定方式改为在存款基准利率基础上加点确定。优化存款利率自律上限确定方式是金融机构的行业自律举动，也是金融机构自主定价能力提升的体现。新的存款利率自律上限实行后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及在内的短端定期存款和大额存单利率的自律上限有所上涨，一年以上的长端利率自律上限有所下滑。同期，各金融机构仍可在自律上限之内，与存款人自主商量确定存款事实实施利率，存款事实实施利率并没有一定会有大的改变。当前，各金融机构存款利率定价总的稳定，相关调动正有序推动。
伴随贷款市场报价利率(LPR)改革的深入推动，金融机构自主定价能力持续加强。优化存款利率自律上限确定方式有助于提升商业银行存款利率自主定价的自由度和准确度，促使行业有序竞争，助推存款利率定价市场化。新方案实行后，金融机构无需大幅调动所有期限的存款利率，而且一年以上的存款占比也较小，总的看对金融机构和存款人的影响都不大。同期，新方案清除了杠杆效应，长短时间存款利率之间的利差将有所缩窄，有助于引导银行存款回到正确的期限结构。另外，新方案同步调动了中小银行和国有银行的存款利率自律上限，二者之间仍存在合理利差，有助于保持当前总体均衡的市场竞争环境。
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