金融稳健统计

什么是金融稳健统计

金融稳健统计又称金融平稳统计,是指通过一连串统计指标来监测一个国家金融体系的运行情况,反应金融体系的风险和脆弱性,进而发现金融运行中存在的困难,为防范和控制金融风险特别是防止金融体系的崩溃,提升金融体系的稳健性供应支持。

金融稳健统计的首要内容

金融稳健统计是通过一连串指标达到的。金融稳健统计指标的首要内容见表。出于分析的需要，金融稳健指标多为相对比率指标。受于金融稳健统计要反应宏观经济 运行对金融体系造成的系统性风险，所以金融稳健统计指标涉及的统计对象不仅是存款机构部门，而且有非银行金融机构、企业部门、住户部门、金融市场和房地产 市场。其中，有关存款机构部门的重要指标是整个指标体系的核心，其余指标为辅助指标，IMF称该种指标为激励指标。即使激励指标的重要性次于核心指标，但 划分核心指标与激励指标的其他出发点是事实统计工作的可行性。一般说来，核心指标不仅具有更为突出的重要性，而且各国广泛编制这些指标，统计的可行性较 高；而激励性指标不一定为各国广泛编制，而且对有些．国家来看，部分激励指标的报告可得性较差。

金融稳健统计指标的首要内容

核心指标 存款机构

资本足够 监管资本／风险加权资产

核心资本／风险加权资产 资产质量 不良贷款／全部贷款总额

(不良贷款—特别准备金)／资本金

部门贷款／全部贷款总额

核心指标

大额贷款风险暴露／资本金 收益与利润 净收入／平均总资产(资产收益率)

净收入/平均资本金(资本收益率)

利差收入/总收入

非利息开支/总收入 流动性 流动资产／总资产(流动资产比率)

流动资产/短时间负债 对市场风险的敏感程度 资产久期

负债久期

外汇净放开头寸／资本金

激励指标 存款机构 资本金／全部资产(杠杆比率)

地区贷款／全部贷款

金融衍生资产存量／资本金

金融衍生负债存量／资本金

交易收入(包含外汇资产损益)／总收入比重

人力开支/非利息开支

存贷款参考利差

银行间拆借最高与最低利差

客户存款／全部贷款(不包含银行间借款)

外汇贷款/全部贷款

外汇负债／全部负债

股权类资产的净放开头寸／资本金 其余金融性公司 非银行金融机构资产／金融体系总资产

非银行金融机构资产／国内生产总值 非金融性公司部门 全部债务／资本金

息前和税前收益／资本金(资本收益率)

息前和税前收益/利息和本金开支(偿还债务能力)

外汇净放开头寸／资本金

企业申请破产保护的数量 市场流动性 证券市场平均买卖价差

证券市场平均换手率 住户部门 住户部门的债务／国内生产总值

住户部门债务负担，住户部门的可支配收入 房地产市场 房地产价格

住房房地产贷款／全部贷款

商业房地产贷款／全部贷款 (一)存款机构部门统计指标存款机构部门核心指标的设置服从银行 监管的CAMELS原则，即从五个方面监测存款机构的稳健运行隋况：资本足够情况、资产质量、收益与利润情况、流动性和对市场风险的敏感程度。核心指标中 反应资本足够的首要指标有：监管资本与风险资产的比率，核心资本与风险资产的比率；反应资产质量的首要指标有：不良贷款与全部贷款的比率，扣除准备金后的 不良贷款与资本金的比率，部门贷款占全部贷款的比重，大额信贷风险暴露与资本金的比率；反应收益和利润情况的指标有：资产收益率，资本收益率，利息收人占 总收入的比重，非利息开支与总收入的比率；反应流动性的指标有：流动资产比率，流动资产与短时间负债比率；反应对市场风险敏感度的指标有：资产的久期，负债 的久期和外汇净放开头寸与资本金的比率。存款机构部门激励指标的设置环绕资本、资产和收益三个方面。与资本有关的指标有：杠杆比率，金融衍生产品的总资产 与资本金的比率，金融衍生产品总负债与资本金的比率，股权类资产净放开头寸与资本金的比率；与资产有关的激励指标有：客户存款与全部贷款的比率，居住房地 产贷款占全部贷款的比重，商业房地产贷款占全部贷款的比重，多地区贷款占全部贷款的比重，外汇贷款占全部贷款的比重以及外汇负债占全部负债的比重；与收益 有关的激励指标有：交易收人以及外汇资产的收益(或损失)占总收入的比重，人力开支占非利息开支的比重。

(二)非银行金融机构统计指标在金融机构多元化发展较快的今天，非银行金融机构对一国金融平稳的影响尽管不像银行部门那么大，但其影响也不能低 估。监测非银行金融机构对金融平稳的影响，首要从非银行金融机构发展的范围执行分析。所以，有关非银行金融机构金融平稳的指标首要涉及其范围的成长情形， 一是非银行金融机构的总资产占整个金融体系总资产的比重，二是非银行金融机构的总资产与国内生产总值的比率。

(三)企业部门统计指标作为全社会的首要生产和实物投资部门，企业部门是实物经济运行中最重要的部门，同期也是对金融机构稳健运行影响最大的部 门。一般说来，一个社会中对存款机构负债范围最大的部门是企业部门，企业部门财务情况的好坏直接影响到存款机构部门资产的质量。所以，有关企业部门金融稳 健的首要指标有：全部债务与资本的比率，资本收益率，债务偿还能力，企业外汇净资产风险暴露与资本的比率以及企业申请破产保护的数量。

(四)住户部门统计指标住户部门是全社会首要消费部门和住房投资部门。进入20世纪80年代以来，不少发达国家住户部门的消费信贷和住房抵押贷款发展迅速。在美国，有些年份住户部门甚至形成一个赤字部门。在我国，住户部门负债的上涨速度也迅速。2001年，我国住户部门的新添贷款达3500亿元，占当年国内新添贷款的30％。住户部门的债务情况是其影 响金融平稳最直接和最重要的方面，所以，住户部门的金融稳健指标首要有两个：住户部门的债务与国内生产总值的比率，住户部门的债务负担与可支配收入的比率。

(五)金融市场统计指标金融市场包含货币市场、证券市场、外汇市场、衍生工具市场，每类市场又由若干个子市场构成(见表)：这些市场对金融平稳的 影响程度有所不同：依据市场范围和各国经验，对金融平稳影响最为重要的是银行间同业拆借市场和外汇现货市场，短时间国债券市场场、大额存单市场、证券回购市场、 长期国债券市场场、股票市场、外汇的期货和掉期市场也比较重要：

金融市场对金融平稳的影响程度 金融市场分类 金融市场对金融平稳的影响程度 货币市场

银行问同业拆借 重要 短时间国债 比较重要 大额存单 比较重要 商业票据 一般 银行承兑 一般 汇票证券回购 比较重要 证券市场

长期国债 比较重要 企业债 一般 资产担保证券 一般 股权 比较重要 外汇市场

现货 重要 期货 比较重要 掉期 比较重要 其余衍生产品市场(外汇衍生产品除外)

期货 一般 期权 一般 掉期 一般 监测金融市场改变对金融平稳的影响从两个方面人手：一是以利率为核心，监测存款机构部门的稳健情况；二是监测证券市场对存款机构流动性的影响。

以利率为核心的指标有：银行业的存贷款参考利差、银行间同业拆借的最高与最低利差，监测证券市场对存款机构流动性有影响的指标有换手率和市场买卖价差。

(六)房地产市场统计指标较其余行业，银行业对房地产行业的信贷暴露范围较大，加上房地产价格存在较大的波动性，所以，房产业对金融平稳的影响特 别突出。房地产市场对金融平稳的影响首要用三个指标反应：房地产价格的变动，居住用房地产贷款占全部贷款的比重，商业用房地产贷款占全部贷款的比重(后两 者在银行业与资产有关指标中已经显现过)。

金融稳健统计与金融监管统计的关系

金融监管统计是以《巴塞尔协议》为指导的，用于单个金融机构监管的统计方法和统计体系。金融稳健统计与金融监管统计的关系已经在本节第一部分作了概括性表明，这里就二者的关系执行更深一步的对比。

(一)统计原则在统计原则方面，金融稳健统计与金融监管统计对机构部门的划分、流量和存量的定义、交易记录的时间、估价方法、部门财务报表等遵循 《国民经济核算》、《国际会计准则》和《巴塞尔协议》的标准。受于《国民经济核算》与《国际会计准则》、《巴塞尔协议》在这些基本核算概念上相互协调，因 此，金融稳健统计与金融监管统计的核算基础也是协调统一的。

需要表示的是，《国民经济核算》与《国际会计准则》、《巴塞尔协议》在核算单位确定的原则方面有根本性的不同。《国民经济核算》的核算单位为一国常住 的机构单位(见第二章)，《国际会计准则》和《巴塞尔协议》的核算单位以常住集团为基础。二者的区别在于，依照《国民经济核算》的核算单位确定原则，一个 常住母公司在国外的分公司和附属公司不属于核算对象；依照《国际会计准则》和《巴塞尔协议》的核算单位确定原则，一个常住母公司在国外的分公司和附属公司 则包含在核算对象当中。

金融稳健统计规定，金融部门和非金融企业部门核算单位的确定遵循《国际会计准则》和《巴塞尔协议》以常住集团为基础的原则，其余部门核算单位的确定遵 循《国民经济核算》常住单位的原则。金融监管统计遵循的是《国际会计准则》和《巴塞尔协议》常住集团原则。所以，金融稳健统计和金融监管统计在对金融部门 的核算原则上是相互协调的。

(二)统计对象金融稳健统计的统计对象比较普遍，它在以存款机构部门为核心的同期，还强调对其余部门，如非银行金融机构、企业部门、住户部门以及金融市场、房地产市场的统计，而金融监管统计的统计对象仅限于金融机构，特别是存款机构。

(三)应用规模金融稳健统计在个体机构统计的基础上，依据分析需要，对个体机构执行有关分类。在分析应用时，关注的是各种机构、整个部门乃至这个 经济体的金融健康情况?金融监管统计以个体机构统计为主，分析应用的着重是单个金融机构的健康情况。所以，金融稳健统计中的指标是有关机构分类总览后计算 出来的统计指标，金融监管统计首要是单个金融机构的统计指标。

(四)衡量存款机构健康平稳的标准即使金融稳健统汁服务于宏观上对金融风险的管理和监测，而金融监管统计服务于微观上对金融风险的管理和监测，但 二者都坚持审慎的原则，在对存款机构部门风险的监测方面，二者都遵循《巴塞尔协议》中提倡的CAMELS标准，即从资本足够情况，资产质量、收益和利润状 况、流动性和对市场风险的敏感程度五个方面分析风险情况。对个别重要指标的具体分析标准，二者也都统一遵循《巴塞尔协议》中的标准，最有代表性的就是要求 银行的资本足够率务必高达8％，核心资本足够率务必高达4％，以及金融机构对单个机构贷款与其监管资本的比率不应胜过10％等。

金融稳健统计造成的背景

伴伴随经济和金融世界化的迅猛发展，20世纪90年代以来，国际性的金融危机频繁暴发：先是在1992年暴发了英镑危机，然后是1994年暴发的墨西哥金融危机，接着是1997—1998年东南亚金融危机以及其后2002年的阿根廷 金融危机。其中，最为严重的是东南亚金融危机。这场危机产生了严重的后果，显现为其所波及的十几个国家国民收人下滑、贫困人口数据增加、公共服务业萎缩、教育 和卫生条件恶化、犯罪率上升等。这些金融危机不仅显现为货币危机，最为突出的是银行业广泛发生了挤兑危机。脆弱的银行部门往往是危机造成的击穿口。金融体 系能否稳健，是否防御宏观经济条件恶化和国际资本流动所导致的打击，形成各国政府和国际金融机构关注的一个重要困难。

一个稳健的金融体系应当通过对社会资金的有效配置和向社会供应高效的支付服务来保证国民经济的有效运行。衡量金融体系能否稳健有微观和宏观两个角度。 微观的角度是对个体金融机构风险的审慎分析，反应在金融统计上即为金融监管统计；宏观的角度是监控和分析各种个体机构的集体举动对国民金融体系平稳性所造 成的影响，反应在金融统计上即为金融稳健统计。金融监管统计是金融稳健统计重要的微观基石之一，但不能替代金融稳健统汁：金融稳健统计务必站在宏观，而非 个体金融机构的角度，反应整个金融体系的风险。

个体风险和整个金融体系风险的关系可通过举例表明。如果个别银行房地产信贷有大幅增长，这并没有代表着整个房地产部门对银行负债的增长；但是假使受于房 地产信贷可以得到不错的盈利，多数银行广泛增长房地产信贷，则会致使整个房地产部门对整个银行部门债务的增长。假使房地产市场存在风险，那么，在前一种情 况下，它只威胁个别金融机构的健康运行；在后一种情形下，则影响整个银行部门的稳健运行。对个别银行来看是外生的风险，对整个金融体系来看就变成了内生的 风险。金融稳健统计反应的是宏观经济运行对金融体系造成影响的系统性风险，并非是个体金融机构的风险。

国际金融组织，特别是国际货币基金组织(下方简称IMF)在成员国的配合下，开展了建立金融稳健指标体系的系统工作，并于2003年推出了《金融稳健 指标编制指南(草稿)》，作为成员国开展金融稳健统计工作的指导。很多国家的中央银行都从维护本国金融平稳的角度出发，建立了金融稳健统计体系，监测本国 金融机构的系统性风险。