逐日盯市制度（mark to market）
逐日盯市制度简述
所谓逐日盯市制度，亦即每日无负债制度、每日结算制度，是指在每个交易日终结之后，交易所结算部门先计算出当日各期货合约结算价格，核算出每个会员每笔交易的盈亏数额，以此调整会员的保证金帐户，将盈利记入帐户的贷方，将亏损记入帐户的借方。若保证金帐户上贷方金额差于保证金要求，交易所通知该会员在限期内缴纳追加保证金以高达初始保证金水平，否则不能参与下一交易日的交易。逐日盯市制度一般包含计算浮动盈亏、计算事实盈亏两个方面。
逐日盯市制度其原则是：结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额保持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。其具体实施过程如下：在每一交易日终结之后，交易所结算部门依据全日交易情况计算出2638.html">当日结算价，据此计算每个会员持仓的浮动盈亏，调整会员保证金账户的可动用余额。若调整后的保证金余额差于保持保证金，交易所便发出通知，要求在下一交易日开市以前追加保证金，若会员单位不能按时追加保证金，交易所将有权强行平仓。
受于期货行情在一天内的波动程度经常会很大，假使以“瞬间”的盈亏结果来作为对某方实行比如“强行平仓”的举动的话，极有机会一面导致大批的交易纠纷，另一面甚至致使整个交易根本就无法正常执行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某个时间、或在次一个交易日开市前的某个时间作“资金结算”；在规定的时期内，保证金不足的一方若不能及时将保证金给予补足、交易所才对其行使强行平仓的权力。
逐日盯市制度的构成
逐日盯市制度一般包含计算浮动盈亏、计算事实盈亏两个方面：
1、计算浮动盈亏。结算机构依据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。
计算方法是：
浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。
假使帐户显现浮动亏损，保证金数额不足保持未平仓合约，结算机构便通知会员在第二天开市以前补足差额，即追加保证金，否则将给予强制平仓。假使帐户是浮动盈利，不能提出该盈利部分，除非将未平仓合约给予平仓，变浮动盈利为事实盈利。
2、计算事实盈亏。平仓达到的盈亏称为事实盈亏。
多头事实盈亏的计算方法是：
盈/亏=（平仓价－购入价）×持仓量×合约单位－手续费
空头盈亏的计算方法是：
盈/亏=（出售价－平仓价）×待仓量×合约单位－手续费
此外，通过对期货和股票交易中所采取的结算制度比较可以更好的了解期货的逐日盯市制度。期货交易采取的每日清算（逐日盯市）制度致使期货在清算的方式和现金流量都不同于股票交易。当期货价格伴随时间改变时，贷记利润、借记损失，利润和损失依次总计，在任何一个时点每个期货保证金帐户都有一笔净利润或净损失；股票则是简单的持有直到买卖时才执行清算，以前并无任何资金的转移。依照该种要求，期货合约每天都有现金的流入和流出，而股票导致在买卖日才有一次现金的流动。
逐日盯市制度的存在和逐日结算制度的实行致使当期货价格发生强烈波动时，期货交易者将或许会面对相当大的负现金流的风险，期货投资人务必计算出为满足逐日清算条件或许需要的资金，并在整个投资阶段设立相应动态的现金流储备。对交易者来说提升了对资金流动性的要求，对市场来说逐日盯市制度则有利于避免资金信用风险。
每日无负债结算制度的作用
(1)每日无负债结算制度对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别执行结算，保证每一交易账户的盈亏都能得到及时、具体、真实的反应，为及时调整账户资金、控制风险给予了根据。
（2）这一制度能将市场风险控制在交易全过程中的一个相对最短的时间之内。