总括
重定向自Biaowaixiangmu表外项目
“帐外”是指不会显现在资产负债表上，比如以运营租赁(operatinglease)的方式长期租用重要的设备，尽管形同拥有该资产，但公司的资产负债表上却不会记录该项资产，这就是一种帐外活动。公司执行帐外融资(off-balance-sheetfinancing)，是指以某种方式获得融资，但资产负债表上却不会显现有关的债务(或者是有关债务不会主即全部反应在资产负债表上)。多数金融衍生工具对参与其中的公司来看均为帐外项目。就银行来说，收费服务费并非是以贷款为本的利息收入的活动，也会造成帐外项目，如发出信用证。英文LetterofCredit的缩写。信用证是银行替其公司客户开具的担保，保证在契约责任履行后付款。信用证可在二级市场上交易。二级市场释义二级市场指对已在初级市场发行的证券执行买卖的市场。二级市场为买卖和价格发现供应接连性机会，并为初级市场的运作供应流动性。初级市场释义就证券来说，初级市场是指买家直接从发行者购入证券的市场，是证券新发行的市场，之后证券在二级市场买卖流通。期权中文释义期权是一种金融衍生工具，予以买方（或持有者）买入或卖出标的资产(underlyingasset)的权利。期权合约会确定一个即“到期日”，美式期权(Americanoption)可以在到期前的任什么时候候履行合约，而欧式期权(Europeanoption)则只能在到期日履行合约。期权合约亦会定出一个合约持有人行使权利时，买进或出售标的资产的单价，称为履约价或行使价(exerciseprice)。期权合约分买权(calloption，看多期权)与卖权(putoption，看空期权)两大类:买权赋予持有人以履约价买进标的资产的权利，卖权则赋予持有人以履约价出售标的资产的权利。期权与期货的一个根本差异在于，期货的买方务必履行合约，而期权的买方则可以选择履行或不履行合约。标的资产的市价务必好于行使价，买权持有者方会行使权利;假使市价差于行使价，行使买权是吃亏的事(在市场上能以较低价格买进)，买权持有人是不会行使权利的。投资人可透过买进期权，为价格波动“买保险”—将价格不利波动或许产生的损失制约在一定规模内，同期得益于有利的单价波动。为得到该种好处，期权买方务必付出权利金(pmium)，这是期权卖方承受风险所得到的弥补。期权是灵活性很强的金融工具，可透过基本期权的不同组合方式，创造出复杂的权权策略逻辑。期权可以在交易所或场外市场(OTC)执行交易。类型
表外项目
信息公开
表外项目范例
业务监管
银监会继续增强对表内信贷资产和非信贷资产监管，达到表内表外统一监管，是防范银行风险的一项重要基础工作。
中国商业银行表外业务的成长范围较小，业务品种较为单一，其范围一般只占资产总额的15％左右。但伴随市场的成长、社会需求的增长，中国商业银举动加强本身竞争能力，表外业务发展增速，种类和交易量持续增长。受于表外业务不在银行的资产负债表上反应，运转透明度不高，所以其风险具有较强的隐蔽性，较难预期和评估。而且，表外业务中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。受于表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时或许转化为表内风险。银监会主管表明，本轮调查，旨在掌握四家银行对表外项目的信息管理、报告总览程序及记账原则等情形；着重摸清四家银行表外业务统计项目与表外项目相关科目的对应关系，已开展的表外业务数量，表外业务形成的垫款或损失情况，相关的内控措施及控制效果等。通过调查，增强对四家银行表内外业务的统一监管，促进四家银行表外项目的规范管理，助推四家银行表外业务的健康发展。
资产负债表外项目
若运用资产负债表外会计，公司则不必在其资产负债表中包含特定资产和负债，它是“资产负债表外”的，所以不必包含在公司财务报表中。后面将详细介绍萨班斯-奥克斯利法如何更改该种实践操作。即使资产负债表外会计有合法的理由，但该种会计一般用于隐瞒公司债务。某些类型的资产负债表外会计会专门针对此目的将负债转移到新建的公司，安然公司便这样，这些新建公司称为特殊目的实体（SPE），也称为可变利益实体（VIE）。
创办资产负债表外项目实体或许出于多个原因，比如，公司需要为某个有风险的运营项目投资，但却不想承受风险，或负债过多，无法得到贷款。而通过创办一个新的SPE，公司就可以通过新实体来得到贷款。在某些情形下，开办SPE很故意义。假使公司要将业务拓展到其核心业务以外的其余领域，那么SPE会防止该风险影响公司的主资产负债表和盈利能力。在2003年以前，一个公司最多可以拥有SPE的97%，而不必在其资产负债表上数据SPE的债务。操作方法
高风险的投资项目的损益保持在表外
支出控制
增长公司的支出疑似不是增长收益的方法，但它依靠于什么时候需要增长这些收益。增长支出存在合法和非法的动机，在收益好于预期时买入设备则属于合法动机。下面是一个相关非法增长收益的示例。经理的红利取决于他能否达到了特定的收益目标。胜过目标收益水平后，该经理或许决定立刻投入计划要在下一年投入的资金，这是由于今年得到更高的收入并没有代表着他的红利更高。但在今年就投入计划要在下一年投入的资金却有利于保证他在下一年仍能高达收益目标。即使这名义上看来与在收益较高时执行买入举动相同，但它取决于具体情形。假使早于计划时间执行买入不将对业务造成负面影响，那么或许没有困难。但在很多情形下却存在负面影响，比如，对于计算机设备来说，假使比预期时间提早六个月买入，事实买入的设备或许会有很大不同，六个月后电源、功能和价格或许发生明显改变。推迟支出
执行会计欺诈的公司会将事实的日常支出计入资本支出。时代华纳公司被指控于1992年到1996年之间从事各种证券欺诈（以及其余欺诈）举动。在一宗大型案件的一部分中，时代华纳被指控将广告支出（创建那些分发的CD和软盘的费用）列为资本支出并非是日常支出。该种举动虚报了公司的盈利能力并致使股价上升，而磁盘本应在邮寄时支付费用。在后面的案例研究中，您将了解到世通公司也将事实的经营支出列为资本支出，总额达到数十亿美元。当公司赢得一个长期供应产品或服务的大订单时，它们应基于劳务合同费用分摊收入。据悉，某些公司在签注合同的季度内表明了这笔销售额和收入。收入核算
产品已被订购但仍未交付给客户时就记录销售额当销售活动涉及允许客户返还商品的不测事件时也记录收入
通过加速正在执行的项目的预计完成百分比来夸大收入通过交付客户未订购的产品或通过交付缺陷产品并以全价并非是折扣价格记录收入来记录收入。在从制造厂发送未装配的产品（务必建立一个单独的装配位置，并在产品事实交付给客户以前装配产品）时记录收入其他例子是试图通过“提早支付”将来支出并在目前季度记录它们以增长将来收益，这已在公司收购过程中完成。公司将付清（甚至预付）支出以便增长合并后的公司前几季度的每股盈余(EPS)。一次性支出
即使此类支出用于只能发生一次以便使其不影响日常营运支出的事务，但它已在“受管理收入”领域遭到滥用。通过使“一次性”支出多出预算，公司随后将预算外的资金作为收入执行挪用。研发销帐
公司增长其每股收入的其他方法是通过执行中RandD（研发）销帐。下方是其运转方式：一家大公司收购了一家正在开发新技术的小公司，而该技术仍未商业化，所以这家大公司注销了有关的成本。后来，此项技术得到更深一步开发并准备卖出，但其研发支出就低很多了。当下，GAAP要求公司将该支出销帐。此费用将致使收入减弱，而且务必在财务报表中公开。经营支出是公司经营的日常开销，资本支出则是长期资产（如设备）的业务支出。它们不是课税减免的业务支出，但可用于折旧或摊销，也就是说，可以通过在多年内分摊而推迟支出。养老金计划操作
很多公司为其员工指定了养老金收入计划，这些计划在雇员退休时用来支付特定数量的养老金。公司应在其退休帐户中保留充足的资金，以便在公司破产时向每个雇员支付养老金收入。公司投资这些资金很故意义，由于它会增长。某些公司并没有投资于债券如此安全的领域，而是投资股票市场。会计规则允许将资金赚得的任何“额外”资金声明为公司利润。公司可以“预期”这些资金每年的上涨额，并非是供应事实数额。它们运用预期值计算出计划向基金中投入的资金，以及它们可以导致的利润。公司很有机会由于低估完全投资养老金所需的缴款而夸大其收入。即便如果一个百分比点或更少也或许代表着公司资产负债表显现数千万元的差额。受于很多公司觉得股市行情与二十世纪九十年代后期相同，投资养老金远不如股市回报率高，进而致使公司养老金计划投资不足。从操作公司收入角度来说，以上收入管理方法导致“冰山一角”。合法收入管理与“会计欺诈”之间有一个显著的区分。下面我们将了解一部分事实案例，并了解它们如何执行会计欺诈。案例研究：安然
背景
1985年，InterNorth收购了休斯顿天然气公司，自此成立了美国第七大公司，即安然公司。在随后的几年里，该公司将业务拓展到很多与能源无关的领域，其中包含互联网带宽、风险管理和天气衍生产品（一种与天气有关的保险形式，适用于季节性业务）等领域。即使该公司的核心业务仍为电能传输和分配，但它们的其余业务利润在快速上涨。从1996年到2001年，安然公司接连六年被财富杂志评为“美国最具创新精神的公司”。之后，其复杂的离岸合作伙伴关系网和会计核算承受了调查。如何欺诈
安然欺诈案非常复杂。安然破产的根本原因是，1992年安然的业务经营总裁杰弗瑞·斯基林说服联邦管理机关允许安然运用一种名叫“按市价调整”的会计方法。运用按市价调整会计方法，将每天记录证券的单价或价值，以计算利润和损失。运用该方法，安然可以将长期能源合同中的预期收益算作目前收入，而这是需要多年才可收回的资金。该技术被看为用于通过操纵预期的将来收入增长收入额。受于安然运用了该技术（以及某些其余可疑的会计方法），所以很难确定它的事实收入。受于这些数字已登记入账，所以股价连续上升，而安然仍未支付高额税款。斯基林告诉公司当时的税务总顾问罗伯特·赫尔曼，他们的会计方法使安然能够赚钱并发展壮大，而不会引入大批应税现金。安然持续收购有发展前景的新企业并将其看作新利润中心。他们的收购举动快速扩大。另外，安然持续成立资产负债表外实体（LJM、LJM2等），以便从资产负债表中移出债务，并转移其余业务投资的风险。创办这些SPE的其他目的是维持安然的高信贷等级，这在它们的业务领域中非常重要。受于行政官相信安然的长期股票价值将连续上升，所以他们想方设法运用该公司的股票对这些其余实体中的投资执行保值。他们通过一种复杂的特殊目的实体结构（称作Raptor）达到此目的，而建立Raptor是为了当它们的新兴企业的股票下挫时弥补损失。在电信业历经首次衰退时，安然也难逃厄运。业务分析专员开始尝试澄清安然的资金来源。假使安然股票跌穿特定点，Raptor将破产，这是由于从根本上来说，它们仅由安然股票的支持维系着。会计规则需要独立投资人才可防止资金损失，而安然却运用了某个SPE。业务这样复杂，致使任何人都无法确定哪些业务合法，哪些不合法。最终，摇摇欲坠的企业开始破产。安然股票开始下挫时，Raptor也开始衰落。2001年8月14号，安然首席实施官杰弗瑞·斯基林以“家庭困难”为由辞去职务，此举令业界和安然雇员大感震惊。安然董事长肯·雷接任首席实施官。欺诈被发现
8月15号，安然副总裁莎朗·沃特金斯向肯·雷写了一封匿名信，信中表示斯基林是因会计方法不当及其余非法操作而辞职。她对安然的会计方法感觉到置疑，尤其提及了Raptor业务。同月月末，休斯顿UBSPaineWebber经纪人ChungWu向73个投资客户发送了一封电子邮件，表示安然已深陷危机，并建议他们考虑卖出其股份。随后，莎朗·沃特金斯亲自会见了肯·雷，并更详细地描述了她提出的指责。她表示，SPE已被安然首席财务官法斯托所控制，而且他和其余安然雇员已经谋取暴利，并使安然面对为Raptor供应财务支持的风险（Raptor交易规定，安然应运用自己的股票支持它们）。当安然的股票跌穿特定点时，Raptor的损失将开始显现在安然的财务报表上。10月16号，安然宣称第三季度亏损6.18亿美元。2001年，安然的股票已从86美元跌向30美分。10月22号，SEC开始调查安然的会计程序和伙伴关系。11月，安然官员承认从1997年开始虚报了5700万的公司收益。安然（“涉嫌财务欺诈的安然”）于2001年12月申请破产。当下的处境
安然首席财务官安德鲁·法斯托是复杂合作伙伴关系网以及很多其余可疑实践后面的支持者。他被指控犯有欺诈、密谋以及洗钱等78项罪状。2004年1月，法斯托接受了辩诉商量。在承认犯有密谋等两项罪状后，他答应被判10年监禁，并支付2380万美元的罚金，并答应出庭作证指控安然的其余实施官。2004年，杰弗瑞·斯基林和肯·雷被指控犯有欺诈罪。安然网站称：“安然正在清算其余下经营企业，并将其资产分配给债权人。”2006年5月25号，休斯顿陪审团和得克萨斯州联邦法庭均指控斯基林和雷有罪。杰弗瑞·斯基林被指控犯有密谋、欺诈、内幕交易和编制虚假报表等19项罪名，而这些指控综合在一起最多可判185年的监禁。肯·雷被指控犯有密谋和欺诈等六项罪状，他面对着最长45年的监禁。在单独的审判中，雷还被指控犯有银行欺诈等四项罪状。每个罪状最多可判30年监禁。对这两个人的审判定于2006年9月11号执行。[1]