VaR方法提出的背景
传统的ALM(Asset-Liability Management,资产负债管理)过于依靠报表分析，缺乏时效性；利用方差及β系数来衡量风险太过于抽象，不直观，而且反应的导致市场（或资产）的波动程度；而CAPM（资本资产定价模型）又无法揉合金融衍生品种。在上述传统的几种方法都无法精准定义和度量金融风险时，G30集团在研究衍生品种的基础上，于1993年发表了题为《衍生产品的实践和规则》的数据，提出了度量市场风险的VaR(Value at Risk：风险价值)方法已形成当前金融界测量市场风险的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于计算 VaR的Risk Metrics风险控制模型更是被大量金融机构普遍采取。当前国外一部分大型金融机构已将其所持资产的VaR风险值作为其定期发布的会计报表的一项重要内容加以列示。