长期股权投资的会计处理

长期股权投资（Long-term investment on stocks）

长期股权投资的定义

长期股权投资是指通过投资获得被投资单位的股份。企业对其余单位的股权投资，一般是为长期待有，以期通过股权投资高达控制被投资单位，或对被投资单位施加剧大影响，或为了与被投资单位建立紧密关系，以分散运营风险。

长期股权投资的特点

（一）长期持有

长期股权投资目的是为长期持有被投资单位的股份，形成被投资单位的股东，并通过所持有的股份，对被投资单位实行控制或施加剧大影响，或为了改观和巩固贸易关系，或持有不易变现的长期股权投资等。

（二）获取经济利益，并承受相应的风险

长期股权投资的最终目标是为了得到较大的经济利益，该种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其余方式获得，如被投资单位生产的产品为投资企业生产所需的原材料，在市场上该种原材料的单价波动较大，且不能保证提供。在该种情形下，投资企业通过所持股份，高达控制或对被投资单位施加剧大影响，使其生产所需的原材料能够直接从被投资单位获得，而且价格比较平稳，保证其生产运营的顺遂执行。但是，假使被投资单位运营情况不好，或者执行破产清算时，投资企业作为股东，也需要承受相应的投资损失。

（三）除股票投资外，长期股权投资一般不能随时卖出

投资企业一旦形成被投资单位的股东，依所持股份份额享有股东的权利并承受相应的义务，一般情形下不能随意抽回投资。

（四）长期股权投资相对于长期债权投资来说，投资风险较大

在我国，长期股权投资的获得方式首要有：① 在证券市场上以货币资金买入其余企业的股票，以形成被投资单位的股东；② 以资产（包含货币资金、无形资产和其余实物资产）投资于其余单位，进而形成被投资单位的股东。我国《公司法》规定：“公司向其余有限责任公司、股份有限公司投资的，除国务院规定的投资公司和控股公司外，所总计投资额不得胜过本公司净资产的百分之五十，在投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，其增长额不包含以内”。公司制企业应该严格依照《公司法》的规定，一般情形下，总计投资额不得胜过本公司净资产的50％。

长期股权投资的类型

长期股权投资根据对被投资单位造成的影响，分为下方四种类型：

（1）控制，是指有权决定一个企业的财务和运营政策，并能据以从该企业的运营活动中获取利益。

（2）共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。

（3）巨大影响，是指对一个企业的财务和运营政策有参与决策的权力，但并没有决定这些政策。

（4）无控制、无共同控制且无巨大影响。

长期股权投资应依据不同情形，分别采取成本法或权益法核算。

投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无巨大影响的，长期股权投资应采取成本法核算。采取成本法时，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般应维持不变。被投资单位宣布分派的利润或现金股利，证实为当期投资收益。投资企业证实投资收益，仅限于所得到的被投资单位在接受投资后造成的累积净利润的分配额，所得到的被投资单位宣布分派的利润或现金股利胜过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。

投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或巨大影响的，长期股权投资应采取权益法核算。采取权益法时，投资企业应在获得股权投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年达到的净利润或发生的净亏损的比例（法规或公司章程规定不属于投资企业的净利润除外），调整投资的账面价值，并证实为当期投资损益。投资企业按被投资单位宣布分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应降低投资的账面价值。

企业应该定期对长期投资的账面价值逐项执行检查，起码于每年年底检查一次。假使受于市价连续下挫或被投资单位运营情况改变等原因致使其可收回金额差于投资的账面价值，应将可收回金额差于长期投资账面价值的差额，证实为当期投资损失。

长期股权投资的成本

长期股权投资应以获得时的成本确定。长期股权投资获得时的成本，是指获得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的公允价值，或获得长期股权投资的公允价值，包含税金、手续费等有关费用,不包含为获得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用。长期股权投资的获得成本，具体应按下方情形分别确定：

（1）以支付现金获得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包含支付的税金、手续费等有关费用。比如，A企业买入B企业股票以备长期待有，支付买入价格9000000元，另支付税金、手续费等有关费用40000元，A企业获得B企业股权的投资成本为9040000元。企业获得的长期股权投资，假使事实支付的价款中包含已宣布而仍未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。

（2）以放弃非现金资产获得的长期股权投资。

非现金资产，是指除了现金、银行存款、其余货币资金、现金等价物以外的资产，包含各种存货、固定资产、无形资产等（不含股权，下同），但各种待摊销的费用不能作为非现金资产作价投资。这里的公允价值是指，在公平交易中，熟悉情形的交易双方，自愿执行资产交换或债务清偿的金额。

公允价值按下方原则确定：

①以非现金资产投资，其公允价值即为所放弃非现金资产经评估证实的价值。

②以非现金资产投资，假使按规定所放弃非现金资产可不予评估的，则公允价值的确定为：如该资产存在活跃市场的，该资产的市价即为其公允价值；如该资产不存在活跃市场但与该资产相似的资产存在活跃市场的，该资产的公允价值应比照有关相似资产的市价确定；如该资产和与该资产相似的资产均不存在活跃市场的，该资产的公允价值按其所能造成的将来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值确定。

③假使所获得的股权投资的公允价值比所放弃非现金资产的公允价值更为清楚，在以获得股权投资的公允价值确定其投资成本时，如被投资单位为股票公开上市公司，该股权的公允价值即为对应的股份的市价总额；如被投资单位为其余企业，该股权的公允价值按评估证实价或双方协议价确定。

比如，A企业以固定资产作价对外投资以获得B企业的股权，固定资产的账面原价580000元，已提折旧150000元，该项固定资产的公允价值为440000元，则A企业长期股权的投资成本为440000元（不考虑有关税费）。假如该项固定资产的公允价值无法确定，获得B企业股权每股市价为6元，A企业共计获得B企业65000股股份，则获得股权投资的公允价值为390000元（6×65000），作为该项股权投资的投资成本为390000元（不考虑有关税费）。以非现金资产作价投资，其应交纳的有关税费，也应作为股权投资的成本。

放弃非现金资产的公允价值，或获得股权的公允价值胜过所放弃非现金资产的账面价值的差额，作为资本公积准备项目；反之，则应根据审慎原则证实为损失，计入当期运营外开支。

（3）原采取权益法核算的长期股权投资改按成本法核算，或原采取成本法核算的长期股权投资改按权益法核算时，按原投资账面价值作为投资成本。