基本介绍
金融生态是指对金融的生态特质和规律的系统性抽象，本质反应金融内外部各原因之间相互依存、相互制衡的有机的价值关系。金融生态理论的提出的首要诱因是目前我国金融生态环境恶化，金融生态系统失衡。这一状态假使不果断地加以更改，将威胁金融业的平稳，对经济发展产生重大的损失。金融生态理论与实践还存在一部分困难和不足，首要显现为：①金融生态的概念和内涵把握不准。众说纷纭的金融生态的概念迷失了金融生态理论的方向性和金融生态实践的精准性，使宏观部门无从着手，微观部门无所适从；②金融生态的基本原理不清。很多人对金融生态、金融环境、金融机制、金融规律在运用中相互串用，致使金融生态的目标不清，途径不明，容易变成一个大杂烩。③保护金融生态的工作机制和模式不清，对金融生态的状态评价没有标准，使具体调研和考察根据不明。④受于对金融生态的科学性和前瞻性缺少认识和理解，很多人对金融生态理论与实践的重要意义的认识不够，甚至有人觉得是一种炒作和赶潮流。本文针对这四个方面的困难展开分析，以期助推金融生态理论的成长和统一。金融生态是个仿生概念，经济学辞典中很难寻到相似术语。在国内，周小川博士(2004)最早将生态学概念系统地引申到金融领域，并强调用生态学的方法来考察金融发展困难。上海证券报独家首发《中国城市金融生态环境评价》总数据核心内容——城市金融生态分析框架。 寻常所称生态环境，首要是生物学上的概念，系指由生物群落及非生物自然原因构成的各种生态系统所组成的整体，并间接地、潜在地、长期地对人类的生存和发展造成影响。依照如此的表述，一般事物的生态包含了系统内以及系统间各种关系的总和，是一个动态的、系统的有机链。假使把金融看作社会经济系统中的子系统，那么，金融生态就是由金融子系统和与之有关联的其余系统所构成的生态链，这个生态链与金融业可连续发展息息有关。正如自然界中任何生物的生存和发展都由其本身条件和其所处的外部环境二者共同决定的一样，金融机构作为社会经济体系中的一员，其生存和可连续发展的达到一面要以本身制度建设和运营水平的提高为基础，另一面也离不开其所处的外部环境，其中既包含宏观的经济大环境，也包含微观方面的金融环境。一般讲的金融生态环境就是指金融机构所处的微观方面的外部金融环境，包含与金融机构达到利益和规避风险息息有关的法律法规、客户企业改革、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系等多方面的内容。周小川：“金融生态”是一个比喻，它指的首要不是金融机构的内部运转，而是金融运行的外部环境，也就是金融运行的一部分基础条件。这个概念不是我先用的，是别人先创建而我跟进的。影响金融生态的要素：从社会经济系统角度考察，大体可归纳为体制性、基础性、环境性三类原因。保护金融生态维护金融平稳金融生态是指对金融的生态特质和规律的系统性抽象，本质反应金融内外部各原因之间相互依存、相互制衡的有机的价值关系。金融生态理论的提出的首要诱因是目前我国金融生态环境恶化，金融生态系统失衡。这一状态假使不果断地加以更改，将威胁金融业的平稳，对经济发展产生重大的损失。自从中国人民银行行长周小川2003年提出金融生态的概念以后，导致了金融经济界大量的讨论。他在2005年初的中国人民银行2005年工作会议上强调表示，要更深一步改观金融生态环境，把促进改观区域金融生态环境作为人民银行各分支机构为地方经济发展服务的一项重要内容。将生态概念引伸到金融领域，是金融理论研究的一项创造性成果，突出地体现了党的十六届三中全会提出的以人为本，全面、协调、可连续的科学发展观。在金融和经济工作中，民众在这一思想指导下，持续探索金融生态的真谛，从生态的角度观察和理解金融现象，谋求保护金融生态的思路和措施。涓涓细流汇江河。经历两年多的大讨论，金融生态思想日趋成熟，一部分保护金融生态的措施和办法持续地被运用于中国的金融实践，一个符合学发展观的金融生态理论和实践体系正在持续地完善和形成。但是，金融生态理论与实践还存在一部分困难和不足，首要显现为：①金融生态的概念和内涵把握不准。众说纷纭的金融生态的概念迷失了金融生态理论的方向性和金融生态实践的精准性，使宏观部门无从着手，微观部门无所适从；②金融生态的基本原理不清。很多人对金融生态、金融环境、金融机制、金融规律在运用中相互串用，致使金融生态的目标不清，途径不明，容易变成一个大杂烩。③保护金融生态的工作机制和模式不清，对金融生态的状态评价没有标准，使具体调研和考察根据不明。④受于对金融生态的科学性和前瞻性缺少认识和理解，很多人对金融生态理论与实践的重要意义的认识不够，甚至有人觉得是一种炒作和赶潮流。本文针对这四个方面的困难展开分析，以期助推金融生态理论的成长和统一。一、理清思路，精准把握金融生态的概念和内涵举足轻重可以笃定，现有的所有的有关金融生态的不同的概念均为来因为不同的价值观和经济学理论分支。谋求科学的金融生态思想的基础任务在于厘清和证明金融生态的价值理论和经济理论基础，并以这些理论的原理和方法为出发点，探索金融生态理论的原理和分析方法。诚然，结合目前的金融实践依然是最重要的，离开这一点，金融生态理论没有价值。1、持续演进的生态经济学是金融生态理论的重要基础生态学是德国动物学家恩斯特、海克尔（E.Haeckle）于1866年首先提出的，比生态经济学的显现大概要早一个世纪。英国生态学家阿.乔.坦斯利（A.G.Tansley）于1935年生态系统学，极大地丰富了生态学的内容，为后来生态经济学的造成奠定了自然科学方面的理论基础。20世纪20年代中期，美国科学家麦肯齐（Mekenzie）第一次把第一次把植物生态的概念与动物生态学的概念运用到人类群落和社会的研究，提出了经济生态学的名词，力争经济分析不能不考虑生态学过程。真正结合经济社会困难展开生态学科研究的应首推美国海评生物学社莱切尔.卡逊(Rachel.carson)。她于1962年发表的著名科普读物《寂静的春天》，对美国滥用杀虫剂所产生的危害执行了生动的描述，揭示了近代工业对自然生态的影响。20世纪60年代后期，美国经济专家肯尼斯.鲍奈丁（Kenneth.Boulding），在他的重要论文《一门科学——生态经济学》中正式提出了“生态经济学的概念”。在这篇文章中，作者对利用市场机制控制人口和调节消费品的分配、资源的合理利用、环境污染以及用国民生产总值衡量人类福利的缺陷等作了有创见性的论述。英国、德国、日本分别于1967年、1980年、1983成立了“绿党”组织，提出了“确立以自然与人类共生为目的的价值观”和“建设超越人类中心论的新的地球社会”。在理论研究方面，自鲍尔丁创立生态经济学概念以来，显现了一大批生态经济学著作，如罗马俱乐部的第一个数据《上涨的极限》、英国生态学家爱德华.哥尔德史密斯的《生存的蓝图》、法国学者加博的《逾越浪费的时代》、美国外交关系委员会主编的《60亿人—人口窘境与世界对策》，朱利安.西蒙(G.sinmous)的《最后的资源》。莱斯特.R.布朗【1】觉得自然资本正在快速形成限制因素，而人造资本却越来越雄厚。从损坏生态的经济转入连续发展的经济，有损于我们经济思想哥白尼式更改，觉得经济是地球生态系统的一部分，只有调整经济使之与生态系统相适合才可连续发展。严茂超【2】提出能值理论及系统分析方法对生态经济学的成长，具有转折点意义，也是民众对生态经济学的成长前景充满了信心。他觉得，生态经济学是差不多20多年来由系统生态学与经济紧密合作而发展。旨在整合生态与经济系统，供应新的思考方向，以达到可连续发展的目标。生态经济学的理论根源是从古典经济学的总的看法出发，注重生物物理观，进而有别于以新古典学为导向的环境经济学。它所观察思考的客观实体是由生态系统和经济系统构成的有机统一体。杰克.丁.费罗门【3】著的《经济演化—探索新制度经济学的理论基础》一书，集中探讨了：（1）有关企业的新理论，特别深洞了奥利费.威廉姆森(oliver.Willmson)的交易费用经济学；（2）演化经济学，在内尔逊和温特的工作为基准，对经济中的自然选择、复制和自主性学习执行了分析；（3）由哈耶克（Hayek）提出的有关惯性和制度的自发演化的博弈论。19世纪末期，凡勃伦（Veblen）声称演化经济学工程经济。前演化经济学觉得，任何事件注定要沿着一个“自然”的过程，迈向假定的场所。在事件的这一过程中，以“人类自然”被假定为是不变的。依据凡勃伦的看法，核心概念会是：累积性的因果关系，因果过程产生了结果，进而为后续的因果过程给予了起点。在20世纪初，马歇尔（Menbhall）宣布经济专家的麦加在于“经济生物学（economiwbiolngy）与凡勃伦的立场相同，马歇尔表达如此一种愿望，即经济学中流行的一种分析会是种过渡状态，将被基于生物学的其余的动态分析所取代。马歇尔觉得，经济学的核心思想务必是“活的力量与运动”。“生存斗争”（the steygle gor exicseue）将致使人类更改他们的风俗和习惯。在20世纪末期，“演化经济学”得到了转折点式的成长。在以往20年中显现的大部分“演化经济学”是被称为“新制度经济学”的一部分，或者是承受新制度经济学的启发。制度最好被觉得是无数互动合体举动的无意识的结果。对于制度，纳尔逊和温特集中于探讨企业的惯例发生改变的演化过程，威廉姆森疑似首要关注于如何解释组织形式对市场的替代，而肖特尔和萨格顿则分析制度得以形成和维持的自发的演化过程。在一般的语言学中，演化指的是渐近的改变和发展过程，选择机制—是能称为演化机制的一个核心性部分。达尔文（Darvin）的自然选择对进化的处理是群体层次上执行的。生态经济学其他重要来源就是古今的自然论经济思想，从古希腊的自然去思想，中国的道、儒、佛思想，最终归结于法国经济学的魁奈的法国自然论经济学派（被误形成重农学派），后经历亚当.斯密改造为一种自发的市场秩序，进而脱离了自然法体系的影响，过渡为一种自由主义经济思想。邹平座通过对古今自然主义经济思想的梳理，在马克思主义劳动价值论、效用价值论的基础上创立了自然主义价值论；通过价值函数在市场、社会和自然三个不同空间的模型的定义，最终达到了经济分析从市场空间向社会空间和自然空间的拓展，把经济的市场分析方法、社会分析方法和生态分析方法有机统一起来，为金融生态的研究创造了条件。我觉得，与金融生态相对应的生态经济学，是把经济自身看着一种生态，该种生态既具有和其余生态一样的特质，也有其自身特殊的特质和规律。对于经济学的研究可以从不同的视角执行分析，不同的视角就会形成不同的经济学研究科目。主流经济学首要是心理视角，马克思主义经济学是阶级分析视角、制度经济学是制度视角、信息经济学是信息视角。生态经济学就从生态视角研究经济学，运用生态学的方法、原理、技术，对经济执行研究，把经济的内在规律作为一个生态系统来考虑，探索其特有的内在规律。这是价值运动的生态特性和规律的抽象。生态经济学的任务在于建立一个理想的可连续发展的经济生态系统。2、国内对金融生态概念和内涵的讨论国内最早提出金融生态理论的是周小川，他是在深刻认识到中国金融改革的艰巨性和复杂性的前提下提出改观金融生态的思想的。他意识到金融生态理论的博大精深，并没有提出清晰的概念，但在他丰富的金融实践中时时体现出金融生态的理念，该种“大形而无象”的定义模式，恰好折射了深刻的“有所为有所不为”的哲学思想。“金融生态环境”一时间形成金融经济界广为引用的流行语。在goodle上搜索“金融生态环境”一词，0.17秒里得到的结果是68万！足见其影响之大和附和者众。民众自此对金融及其有关的诸多事物之间的相互影响与作用并和谐发展更加的关注起来，也自此渐渐把眼光看得更远更宽，力求从许多的方面认识诸多金融乃至经济现象，而谋求处理金融困难的触角正从业界自身向其余更普遍领域延伸，民众眼界豁然开朗。周小川说，改观金融生态好比是“化学改变”，然而不是金融机构内部的“化学改变”。这一“化学改变”发生得不会非常快，是要通过较长时间的付出来达到的。假使把中行和建行的财务重组看作是“物理改变”，那么两家银行公司治理的改变可以觉得是“化学改变”。他觉得，金融生态是一个系统的概念，所以改观金融生态也需要社会各方面的共同付出。一是要建立不错的法律和执法体系，在法律体系中，《破产法》是举足轻重的，由于它涉及到贷款人是否运用最后手段，使破产起诉形成制衡借款人最终底线；二是要加速企业客户包含国有企业的市场化改革；三是要建立完善社会信用体系，加速信用报告的积攒；四是要提升会计、审计和信息披露等标准；五是要提高中介机构的专业化服务水平等等。韩平觉得，金融生态是指影响金融业生存和发展的各种原因的总和，它既包含与金融业相互影响的政治、经济、法律、信用环境等原因，又包含了金融体系内部各要素，如金融市场、金融机构、金融工业、金融产品，通过资金链条形成的相互作用、相互影响的系统。韩平说：“金融生态是一个各原因相互作用的动态平衡系统。金融生态不是静止的，而是一个持续新陈代谢和逐渐完善的系统”。清华大学教授宁逢明觉得：不错的金融生态环境，能够促进金融业的健康发展，金融业的健康发展，倒过来又能够有力地支持、促进经济发展和社会进步。不错的信用环境有两个标志，一个是公司治理的完善，其他就是政府对于商业银行信贷活动不再采取强烈干预。外部金融生态环境的更改不能靠银行来执行，银行只能处理自己的公司治理困难，只能处理自己的风险管理困难，只能处理自己的金融创新困难。金融生态环境的改观需要政府和整个社会来推动。我们策划了很多严格严密的制度，但是实施得并没有好。我们需要建立一种机制，致使制度有效运行，而这就需要一个不错的外部环境，外部金融生态环境的改观，将有助于中国的银行发展自己的核心竞争力。王松奇觉得，在自然科学中，生命活动归根结底是自然生态环境中各种原因相互作用、相互制衡造成的结果，而生命过程本质上是一种化学反映过程。一面，每一个或一类生命主体有其本身的化学反映过程；另一面，每一个或一类生命主体所处的生存环境也会以物理的和化学的方式对它或它们的生命进度造成如此或那样的影响。将自然科学中的生态思想和金融活动相联系，中国的精英学者们就创造了“金融生态”这一新词汇，它的通俗解释就是：金融结构和金融活动所面对的由政治、社会、文化、意识形态、体制条件、政策约束、微观基础、法律法规、传统习惯等多种原因组成的环境条件。这些原因所组成的环境条件对金融机构的业务举动、运营效果、绩效评价有着各种各样的牵制和影响。苏宁觉得，“金融生态”是一个比喻，它不是指金融业内部的运转，而是借用生态学的概念，来比喻金融业运行的外部环境，首要包含经济环境、法制环境、信用环境、市场环境和制度环境等。穆怀鹏觉得，对金融市场来说，金融生态就是指影响金融市场运行的外部环境和基础条件，它包含了法律制度环境、公众风险意识、中介服务体系、市场信用体系、行政管理体制等内容。不错的金融生态，对于助推金融市场充分发挥资源配置功能、减弱金融交易成本、促进经济健康发展具有重要的作用。对于金融生态的概念和内涵的讨论尽管多种多样，但总体来看是来因为各种不同的生态经济学的思想。一种是“环境观”，这一看法来自于早期的生态经济学看法；二是“结合观”，觉得金融生态是金融与生态的结合，该种看法来自于那种觉得生态经济学是经济学和生态学的边沿学科的看法；三是“仿生观”，这一看法来自于生态经济学是借鉴生态学的看法；四是“经济生态观”，该种看法觉得金融自身就是一种生态，该种看法基于经济生态学，或者说经济演化理论。3、科学的金融生态概念及意义综合和归纳以上看法，结合金融生态提出的背景和意义，金融生态的科学定义是：金融生态是指对金融的生态特质和规律的系统性抽象，本质反应金融内外部各原因之间相互依存、相互制衡的有机的价值关系。首先，金融生态是一种价值关系，反应金融业运行的内在的价值规律。价值理论是一切经济理论的基础，离开价值理论，金融生态理论将形成无本之木。以价值关系定义的金融生态具有十分重要的意义。以价值关系定义的金融生态为建立金融生态的系统分析模型。无论是金融宏观管理依旧微观管理，均为价值过程。金融企业以追求价值最大化为目标，以金融企业内、外部各种要素为自变量，它们之间相互依存、相互影响的关系为函数关系。以价值关系定义金融生态，为金融生态寻到了价值理论基础，现存的价值理论首要有效有价值论、马克思的劳动价值论，仍有其余各种各样的要素价值论。自然主义价值论是分析金融生态较好的理论工具。由于它达到了市场、社会和自然空间价值分析的统一性，对于金融中的生态特质的分析上升到价值分析的层次。更为重要的是这一理论可以有效的解释金融生态内外部原因之间的价值关系，分析金融生态理论对于科学发展观、“三个代表”重要思想的意义、理清市场、政府与法律的边界，提示金融生态的内在规律。以价值关系界定金融生态有十分重要的实践意义。金融的量化管理是以金融企业的资产平衡表、现金流量表和损益表为核算体系，宏观金融也是中央银行和各金融集团企业的总览报表为根据。金融企业不但要考虑当下的现金流量和追求利益最大化，还要计量将来的现金流量和收益，执行价值管理。以价值关系定义金融生态，有效地处理了金融生态的考核体系和传导机制，把金融生态理论运用到实践中去，有助于金融生态理论的更深一步发展。以价值关系定义金融生态，清晰了金融生态系统的价值最大化目标。金融生态系统的目标一旦被界定，更深一步分析金融生态改观的途径和措施就有了根据，为改观金融生态的制度设计和宏观管理供应根据。其次，金融生态的价值关系是有机的，具有有机体所固有的金融生态特质。有机的价值关系，反应了金融生态的分析视角，分析价值关系可以从劳动的视角执行分析，也可以从实用的视角执行分析，还可以从成本要素的视角分析。但是金融生态恰恰要求从生态的视角执行分析，这就增长了分析的难度。这个难度就是金融生态理论的核心问题。金融生态的价值关系具有有机的特质。它揭示了金融业发展是一种“自然选择”和“适应性学习”的自发秩序，以自由市场的规律为基础的市场秩序是金融生态的基础秩序，西方主流经济学思想对金融生态有很强的解释力。金融生态是有机的，强调自然法则和社会秩序对于金融的作用。魁奈的自然主义经济原理对金融生态具有较强的解释力。第三、金融生态理论揭示了金融业内、外部原因之间的相互依存、相互制衡的关系。该种关系在自然空间显现为金融内外部要素的生态关系，在社会空间揭示信息欠缺的情形下，金融内外部要素的价值关系，在市场空间反应内外部要素的市场经济关系。而且这三个不同层次之间的转化关系显的愈加重要。金融生态的价值关系不但包含内部原因，也包含外部原因，金融生态的分析目标函数是价值最大化，所以，凡是能影响金融业价值的要素都应考虑以内。第四，金融生态是指对金融的生态特质与规律的系统性抽象。金融的生态特质和规律中的困难是目前各种金融困难的根本原因。对于目前的金融困难，民众经常从一部分表面化的方面执行观察和研究，该种分析方法不能抓住困难的核心和本质。金融领域暴露的很多困难是受于金融运行的生态机制被人为损坏，其健康发展的市场环境、信用环境、社会环境、法律环境、经济环境还没有建立起来，作为金融市场运行的微观细胞的金融企业，存在产权不明、法人治理结构不完善等困难。从生态视角考察金融中的困难，探索处理金融中存在总是的渠道是治本之策。金融生态截面所观察的金融特质规律是金融业运行的本质规律，对于金融理论的研究和金融实践有愈加深刻的意义，马歇尔觉得，新古典经济学对经济的分析只有一种静态的均衡分析，生态经济学才是经济学的麦加，生态金融分析是一种动态的、有机的分析，是把金融视作一种活的生命体执行研究，有助于在运动中把握金融规律。金融生态理论是金融学的麦加。二、金融生态的特质及基本规律1、金融市场自发秩序是金融生态的基本特质和规律，金融业依照市场规律配置资源古典经济学觉得市场秩序是经济自发演进的结果，市场自身就是一种有关人的经济举动的生态形式，亚当斯密的“看不见的手”是一个生态意义上的概念。金融生态理论从经济演化理论吸取了金融的生态特质和规律，形成本身特有的自发秩序。（1）“自然选择”是金融资源配置的基础方式在现行的金融系统中，非人格化的市场力量将保证那些达到正利润的金融企业存活下来，而亏损者将消失。那些能够得到正利润的金融企业将令想方没法兴旺和繁荣，而不能成功如此做的金融企业或迟或早将令被市场清除。对于金融企业来说，采取各种形式故意识的适应性举动是相当理性的。其中一种就是模仿。举动规则，比如全成本定价规则，就是对所观察到的成就加以模仿的结果。模仿并没有必然致使与现行举动模式的统一，当模仿其余人的付出失利时，新的模式就会显现，进而模仿可以致使创新。试错可以引致一个向完全的利润最大化的点的有限界域的收敛过程。但是，试错过程也会被锁定于一个次优的局部均衡，而且，当环境改变时，试错学习是问题的，会变成生存或者死亡。所以，金融系统的成就，是由金融系统通过一个总括的离散过程发现的，并非是通过个体的收敛性搜寻发现的。在中国现有的金融体系中，受于市场退出机制不健全，各种相应的救助和风险控制手段不配套，金融企业的退出机制失效，使市场的自发的力量得不足正常地发挥作用，一面阻拦了好的金融企业的成长的活力，另一面，也使模仿创新消失。金融市场退出机制不灵的情形下，受于市场的一部分排泄物得不足清除，市场被污染，信息失灵，市场效率低下。有效的金融市场存在一种外部力量。在金融企业“内部”作用的力量——商人的动机和盘算，或许会致使单个企业走入歧途，但如此的偏离将令被一种外部的力量及时地纠正。该种力量将促使付出追求最大化正利润的企业胜过那些不如此做的企业。而后者最终将令被消灭。这一选择过程保证，从长期看，金融业中的微观企业的平均举动将靠近于基于利润最大化如果对企业举动所作出的预期。市场的该种有机的自动协调和优化机制是非常重要的，不错的金融生态务必具备这一能力。（2）清晰的金融产权是金融生态的基础不同的产权安排会致使不同的奖惩结构，进而会致使不同的结果。单个产权越完备，越看好于提升资源的配置效率。假使监督者是余下索取者，也就是说，予以企业家一种新的产权，新的产权致使因为团队生产中的偷懒困难的“外部性”内部化了。结果，资源的运用和分配就更有效率了。假使公司的运营依旧低效率的，那么它就会被那些觉得他们能够更好地管理公司的人所收购。经济组织有着节约交易费用的首要目的和效果。治理结构和交易之间以一种影响交易费用节约结果的方式联系在一起。（3）金融生态中存在着双重机制，即适应性学习机制（也叫复制机制）和自然选择机制“自然选择”中预设个体停滞，而适应性学习机制里，一个产业的主观欲望水平或许与企业一样多，而且，假使一个企业的举动规则造成了不满意的结果，它可以通过减弱欲望水平来避免“死亡”。所以，欲望水平或许会随时间的更改而更改。假使企业的确被诱导去搜寻盈利性的惯性，而且它们的确在选择以前有足够的时间去寻求，那么适应性学习和自然选择机制将令彼此互相加深。在和谐的相互作用中，这两种机制将令使一个产业趋于一个新的“正统的”均衡。（4）金融生态有三种不同平稳策略：达尔文的自然选择平稳策略、哈耶克的文化平稳策略、发展平稳策略。这三种策略的优化组合，对金融业的平稳发展十分重要通过自然选择达到的利润最大化的模式是自然平稳策略；通过“模仿和复制”的适应性学习达到的平稳状态叫文化平稳策略；当人类和动物通过试错法学习特定类型的举动时，叫发展平稳策略，中国改革放开的平稳策略显然是发展平稳策略。达尔文式的自然选择，以及与之有关的演化平稳策略概念，在演化时间里发生作用；文化演化，以及与之有关的文化平稳策略，在历史时间里发生作用；个体试错学习，以及与之有关的成长平稳策略概念，在发展的时间里发生作用。中国的金融平稳策略要及时地由单一的成长平稳策略，向三种平稳策略搭配运用。2、金融系统生态平衡原则是金融生态的核心理论在自然界，所有物种的生存和发展均为需要能量的，而且它们互供应能量，相互依存，相互制衡。一旦有的物种灭绝，能量链就会显现断裂，生态失去平衡，危机发生。金融生态也有同样的情况。在金融领域，金融企业和产业企业，金融企业与金融企业之间是相互供应价值，有机地形成金融的价值链条，一旦有的经济体显现断裂，如三角债，其余有关的经济体就会失去适当的价值供给，而且把该种情况“链式地”传给许多的企业和金融机构，进而发生危机。典型的违背金融生态平衡原则的就是德隆案例。（1）金融生态的均衡机制是价格系统，通过价格的变动和传导，经济体相互发生作用，在价值总量上达到总需求和总供求的平衡。金融生态平衡原理是宏观调控的重要根据。金融生态失衡表当下价格机制上，一是金融市场的发现功能失效，使价格背离价值，造成所谓泡沫经济；二是价格的人为管制使价值分配在各经济体上分布不均，影响自然选择所能高达的利润最大化目标和微观动力；三是价格的结构性失衡会引起金融生态的恶化，使金融发展显现结构性倾斜。所以，宏观调控要针对这三个方面的情形，区别对待地执行调节。（2）金融业一旦发生产权模糊，企业、市场、政府的边界不清，相应的就会显现经济体或者政府越过生态边界，占有其余经济体的功能或价值，原有的生态均衡就会被打破，该种越位的“物种”要么本身消失，要么灭掉其余经济体。物种的边界是被严格界定的，该种界定是生态平衡的基础，没有该种界定一切全会不存在，就像经济中的产权一样，没有产权的界定任何经济体将不存在。这一定义一旦打破，物种发生异化，原有的规则将失效，生态失衡，大系统发生连锁反应，混乱与不平稳将发生。比如食草动物异化为食肉动物，食肉动物异化为食草动物。假使狮子吃草，兔子将恐惧。由于兔子吃草，排他性致使狮子难以兔子再吃草了，杀死兔子不是为了食肉，而是为了使之灭亡。这就像政府运营企业一样，企业一定会恐惧，由于政府的企业不一定要吃掉企业，而是要占领他们的比例。农村信用社受于政府的多年扶持发生了异化，排他性致使它本能地排斥农村金融市场上的新的金融机构的造成，即便是近几年持续推动的农村小额信贷也是十分问题的，原因就在于此。早期的农村合作基金会在一定程度上也是农村信用社排斥的结果，然而，农村合作基金会本身的异化也是其本身灭亡的原因。国有企业和国有商业银行之间的长期的关系型融资，形成了中国中小企业融资难的困难。（3）物种异化，将打破生态平衡。异化有两种不同的形式，一种是创新式良性异化，一种是变种式的恶性异化，要正解区分这两种不同性质的异化。金融生态平衡包含反垄断和个别物种内部的平衡，内部均衡一旦被打破，就会发生癌变。如新存代谢是金融生态的一种动态的均衡机制，该种均衡被打破的结果，将障碍创新，生态发生恶化。3、金融生态的良性循环要求厘清市场、政府和法律的边界，防止金融生态不同系统的变异市场的边界在于市场失灵和市场本身固有的局限性。市场失灵首要指信息不对称、外部性、内部性、公共物品和垄断等，在这些情形下，市场效率不是最优的，资源配置需要政府和法律的介入；市场固有的局限性是指市场与生俱来的信息不充分困难、交易成本、有效需求局限、“稀缺性幻觉”和机会价值【4】，这些局限性的存在使市场自身就需要政府和法律的介入。金融生态系统不单是一个市场的秩序，它依旧社会秩序和自然秩序的“子系统”，所以，金融生态务必服从于经济生态、社会生态和自然生态规律。法律的任务一是要清晰金融生态的边界，对现有的金融生态平衡有一个精准的界定，如产权、市场规则等。法律从这个意义上讲是市场存在的前提，由于它严格界定各种市场系统的边界；二是法律要完成市场不能完成的经济功能，清除市场失灵和市场有限性对金融业的影响。政府也有两个基本职能，一是在市场内部清除市场本身的局限性，从事监管和宏观调控职能，二是完全金融生态系统的社会功能和自然功能。从分工上讲，法律是针对平稳性的、系统性的“共同选择”、社会秩序和自然秩序；而政府是针对临时的、短时间的、非广泛性的、局部的市场边界以外的困难，两者是值得转化的。从金融生态的角度讲，市场、法律和政府是三个不同的生态系统，依据物种边界清晰的要求，各系统的职责一定要清晰。假使三者的边界模糊，就或许使市场、政府和法律发生异化，在显现变种性恶性异化的情形下，金融的生态平衡将被打破，引起金融生态系的紊乱，显现金融不平稳。在金融改革中，凡是牵涉到权利和义务的改革都务必事先执行法律规范，否则就会显现系统性混乱，细胞异化，物种混淆，发生“癌变”。比如，在农村信用社改革中，受于改革要更改原有的产权边界，牵涉到各方的经济利益，很多规则和程序务必由法律来界定，务必有法律的事先介入，事实操作中忽略了这一条，将给改革留下很多隐患，最终依据生态均衡的原则，改革还会回到原点。4、信息是金融生态系统的“阳光”，它不但为金融生态供应生长的能量，依旧金融生态系统的“照明工程”，没有信息和信用，金融生态将归于黑暗，金融企业也将消失从信息论的角度讲，信用就是有用的信息。信息能够发现价值并创造价值。只有有用的信息增长，信用才可增长，金融生态才良性发展。在自发秩序下，信息首要是由市场发现的。哈耶克觉得，在市场中，民众的认识是分散的，是通过市场自发的力量发现了这些认识，并通过价格表现出来。市场愈发达，信息愈充分。在我国现阶段的金融市场上，信息并没有是充分的，加之市场自身会显现失灵和市场固有的局限性，金融市场呈现昏暗状态，市场发现信息的功能很难发挥，金融生态的信用环境差。所以，要改观金融生态的信用情况，需要金融生态系统的有机配合，一是要增强金融电子化和信息化建设，加深会计准则管理，严格信息披露制度，最大限度地发挥市场的信息发现功能；二是要增强立法，严格界定各种信用边界，加大对供应虚假信息的冲击强度；三是金融机构要在金融生态中形成征信和授信的良性循环系统，形成自发的信用加强机制。四是政府部门要解决好宣传和引导工作，增强社会信用管理和监督。5、金融生态系统是经济生态的“血液循环”系统。一面，金融生态的特质和规律服从于经济生态的规律的原则，另一面金融生态为经济发展供应和输送各种价值要素经济体通过货币流动配置资源。货币对于经济体来说就如人体的血液一样把各种要素输入经济的各个环节和部位，使经济体健康发展。货币在市场经济作用下总是从收益低的部分流向收益高的部分，货币从生产力高端流向生产力低端有助于生产力总的水平的提升。违背货币流动的资源配置规律产生的损失是触目惊心的。如中国的农业的“二元”结构困难，受于在城乡之间显现了血液流动的梗阻，生产力要素无法在城乡之间自由流动，农村生产力呈“扁平状”，无法提升。非洲经济的成长史充分地证明了违背货币流动规律会是长期的贫困。 市场具有本身的局限性，该种局限性表当下信息不充分、不对称，内部性、外部性等困难上，更更深一步地讲，市场还会显现“效用失真”等困难，进而使资金流动显现低效率，在该种情形下，政府就有必要调度资金。所以，政府调度资金的多少不是衡量金融效率的标准，其标准是是否达到经济金融在市场、社会和自然三个空间中的最优目标。正由于我国金融一体化程度不高，甚至显现某些西方学者所说的倒退，才需要政府的介入来提升资金效率，处理市场所无法处理的困难。在中国的中西部资金流动中，要对生产力情况执行深入地分析和调查研究，提升政府的信息生产量力和识别能力，当政府的信息好于市场时，政府的调控才具故意义。有关条目
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