证券承销
证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权规模很广，包含本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。投资银行在承销过程中一般要依照承销金额及风险大小来权衡能否要构成承销辛迪加和选择承销方式。一般的承销方式有四种：
第一种
包销。这代表着主承销商和它的辛迪加成员答应依照商定的单价买入发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承受风险，风险转嫁到了投资银行的身上。
第二种
投标承购。它一般是在投资银行处在被动竞争较强的情形下执行的。采取该种发行方式的证券一般均为信用较高，颇受投资人欢迎的债券。
第三种
代销。这一般是受于投资银行觉得该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将余下部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。
第四种
赞助推销。当发行公司增资扩股时，其首要对象是现有股东，但又不能保证现有股东均认购其证券，为防止很难及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下挫，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，进而将风险转嫁给投资银行。证券经纪交易
投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和平台商三重角色。作为做市商，在证券承销终结之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并保持市场价格的平稳。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，依照客户提出的单价代理执行交易。作为平台商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是由于投资银行接受客户的委托，管理着大批的资产，务必要保证这些资产的保值与升值。另外，投资银行仍在二级市场上执行无风险套利和风险套利等活动。证券私募发行
证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销事实上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资人，如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章制约，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资人导致更高的收益率，所以，近年来私募发行的范围还在扩大。但同期，私募发行也有流动性差、发行面窄、很难公开上市扩大企业知名度等缺点。兼并与收购
企业兼并与收购已经形成现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务构成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动，如：寻求兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司供应相关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司策划并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购策划反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。另外，并购中往往还包含“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。项目融资
项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划计划的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依靠该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常核心的作用，它将与项目相关的政府机关、金融机构、投资人与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起执行项目可行性研究，从而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的首要工作是：项目评估、融资方案设计、相关法律文件的起草、相关的信用评级、证券价格确定和承销等。公司理财
公司理财事实上是投资银行作为客户的金融顾问或运营管理顾问而供应咨询、策划或操作。它分为两类：第一类是依据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券执行深入的研究与分析，供应较为全面的、长期的决策分析资料；第二类是在企业运营遇到问题时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如策划发展战略、重建财务制度、卖出转让子公司等。基金管理
基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大批投资人的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家执行投资并获得收益。投资银行与基金有着紧密的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资人发售受益凭证。财务顾问与投资咨询
投资银行的财务顾问业务是投资银行所承受的对公司特别是上市公司的一连串证券市场业务的策划和咨询业务的总称。首要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、卖出资产等巨大交易活动时供应的专业性财务意见。投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资人、运营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资人供应投资意见和管理服务。资产证券化
资产证券化是指经历投资银行把某公司的一定资产作为担保而执行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。执行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，卖出给特定的交易组织，即金融资产的买方（首要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行证券支持资产，用于收回买入资金。这一连串过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各种债务性债券，首要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的买入者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来因为担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。假使担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或买入人无胜过该资产限额的清偿义务。金融创新
依据特性不同，金融创新工具即衍生工具一般分为三类：期货类、期权类、和调期类。运用衍生工具的策稍有三种，即套利保值、增长回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，投资银行更深一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金；其次，投资银行也可以得到适当的价差收入，由于投资银行往往首先作为客户的对方执行衍生工具的买卖，然后寻求另一客户作相反的抵补交易；第三，这些金融创新工具还可以帮助投资银行执行风险控制，免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和投资银行之间的界限和传统的市场划分，加重了金融市场的竞争。风险投资
风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期执行的资金融通，显现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以得到远好于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。受于高风险，普通投资人往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因此为投资银行给予了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采取私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力重大的公司有时也执行直接投资，形成其股东；第三，许多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司供应资金来源.
由于投资银行往往首先作为客户的对方执行衍生工具的买卖，然后寻求另一客户作相反的抵补交易；
