概念解析
基金收益
基金收益是基金资产在运转过程中所造成的胜过本身价值的部分。具体地说，基金收益包含基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其余收入。红利
红利是基金因买入公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般来说，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资人，其首要目标在于为投资人获取长期、平稳的回报，红利是组成基金收益的一个重要部分，所投资股票的红利的多少，是基金管理人遴选投资管理的一个重要标准。 股息
股息是指基金因买入公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息一般是按适当的比例事先规定的，这是股息与红利的首要区别，与红利相同，股息也是组成投资人回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人遴选投资管理的重要标准。 债券利息
债券利息是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期获得的利息。中国《证券投资基金管理暂行办法》规定，一个基金投资于国债的比例，不得差于该基金资产净值的20％，自此可见，债券利息也是组成投资回报的不可或缺的构成部分。
买卖证券差价
买卖证券差价是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，一般也称资本利得。[2]
存款利息
存款利息指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个构成部分。放开式基金受于务必随时准备支付基金持有人的赎回申请，务必保留一部分现金存在银行。6、其余收入：指运用基金资产而导致的成本或费用的节约额，如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入，这部分收入一般数额很小。首要组成
1．买卖证券差价；
2．基金投资所得红利、股息、债券利息； 3．银行存款利息； 4．已达到的其它合法收入。 其中，基金的资本利得收入在基金收益中往往占有很大比重，要获得较高的资本利得收入，就需要基金管理人具有丰富、全面的证券知识，能对证券价格的迈向做出大差不差精准的分析。一般来看，基金管理人具有较强的专业知识，能掌握更全面的信息，因此比个人投资人更有机会获得较多的资本利得。投资人买入基金的目的是能够获利，除了抛售基金收回投资外，基金分红也是投资人得到收益的一个重要途径。分配步骤
基金收益一般应作如下分配：
确定收益分配的内容
确切地说，基金分配的客体是基金净收益，即基金收益扣除依照相关规定应扣除的费用后的余额。这里所说的费用一般包含：支付给基金管理公司的基金管理费、支付给托管人的基金托管费，支付给注册会计师和律师的费用，基金设立时发生的开办费及其余费用等。一般来说，基金当年净收益应先弥补上一年亏损后，才可执行当年收益分配；基金投资当年净亏损，则不应执行收益分配。特别需要表示的是，上述收益和费用报告都须经历具备从事证券有关业务资格的会计师事务所和注册会计师审计证实后，方可实行分配。确定收益分配的比例和时间
一般来说，每个基金的分配比例和时间都各不相同，一般是在不违背国家相关法律、法规的前提下，在基金契约或基金公司章程中事先载明。在分配比例上，美国相关法律规定基金务必将净收益的95％分配给投资人。而中国的《证券投资基金管理暂行办法》则规定，基金收益分配比例不得差于基金净收益的90％，在分配时间上，基金每年应起码分配收益一次。确定收益分配的对象
无论是封闭式基金依旧放开式基金，其收益分配的对象都是在特定时日持有基金单位的投资人。基金管理公司一般需规定得到收益分配权的最后权益登记日，凡在这一天交易终结后列于基金持有人名册上的投资人，方有权享受本轮收益分配。确定分配的方式
一般有三种方式：①分配现金。这是基金收益分配的最广泛的形式。②分配基金单位。马上应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资人。该种分配形式相似于一般所言的“送股”，事实上是增长了基金的资本总额和范围。③不分配。既不送基金单位，也不分配现金，而是将净收益列为本金执行再投资，体现为基金单位净资产值的增长，中国《证券投资基金管理暂行办法》仅允许采取①种形式，中国台湾省则采取①和③相结合的分配方式，而美国用得最多的方式却是①和②。确定收益分配的支付渠道
这关系到投资人如何领取应归属于他们的那部分收益的困难。一般来说，支付现金时，由基金托管人通知基金持有人亲自来领取，或汇至持有人的银行账户里；在分配基金单位的情形下，指定的证券公司将令把分配的基金单位份额打印在投资人的基金单位持有证明上。
需要继续称明的是，即使基金通过组合投资分散风险，一般能使投资人以较低的风险（比股票低）得到较高的收益（比债券高），但是，基金管理人对基金的将来收益是不作任何保证的。实际上，某些基金受于管理人运转不成功，也会发生收益极低甚至亏损的情形。分配原则
1、基金当年收益分配比例不得差于当年基金净收益的90%；
2、基金收益分配采取现金方式,每年起码分配一次,但若本基金成立至基金会计 年度终结不足三个月可不执行收益分配,年度分配在基金会计年度终结后的四个月内 完成；3、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可执行当年收益分配；4、基金投资亏损,或者基金当年虽有收益但基金单位净值差于面值,则不执行收 益分配；5、基金收益分配后基金单位净值不能差于面值；6、基金持有人可以选择获得现金恐会所获红利再投资于本基金；选择采取红利 再投资形式的,分红现金按红利发放日的基金单位净值转成相应的基金单位；本基金 分红的默认方式为红利再投资；7、红利分配时所发生的银行转帐或其余注册登记费用由投资人自行承受,若基金 管理人收取该项费用,具体提取标准和方法应给予公告；8、每份基金单位享有同等分配权；9、法律、法规、中国证监会另有规定的,从其规定