什么是横截面回归法
横截面回归法是由格林巴尔特和蒂特曼(1992)提出的，基本思路是检验一个评价期内的超标收益能否与接下去的持有期内的超标收益有正的有关关系。
横截面回归法的计算
检验过程包含下方三个步骤。
(1)样本阶段分为两个子阶段，前一个阶段为评价期，后一个阶段为持有期。
(2)计算每只基金在两个子阶段内的超标收益率，超标收益率用Jenson指数的α来衡量。
(3)将两个子阶段的超标收益执行横截面回归，预期出回归的斜率系数，横截面回归的计算公式如下：
αi,2 = a + bαi,1 + εi
公式中，a，b为回归系数，εi为立即误差项，αi,2, < math > αi,1为持有期和评价期的超标收益率。回归结果中若b为正数且明显，则显示基金业绩具有连续性；反之，则显示基金业绩不具有连续性。