基金净值

净资产价值Net Asset Value，NAV

共同基金所拥有的资产每个运营日依据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各种成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的比例总数，就是每份额净值。

基金估值是计算净值的核心

单位基金资产净值，即每一基金份额代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为：单位基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金份额总数。

其中，总资产是指基金拥有的所有资产（包含股票、债券、银行存款和其余有价证券等）依照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运转及融资时所形成的负债，包含应付给他人的各类费用，应付资金利息等。基金份额总数是指当时发行在外的基金份额的总量。

基金估值是计算份额基金资产净值的核心。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，受于这些资产的市场价格是持续变动的，所以，只有每日对份额基金资产净值从新计算，才可及时反应基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：

1、上市股票和债券依照计算日的收市价计算，该日无交易的，依照近期一个交易日的收市价计算。

2、未上市的股票以其成本价计算。

3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。

4、遇特殊情形无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依相关规定办理。基金净值、基金份额净值、总计基金净值

基金净值即基金份额资产净值，简称基金净值（Net Asset Value，NAV），也叫每份基金份额的净值。

计算公式为：基金份额资产净值＝（总资产-总负债）/基金份额总数。其中，总资产是指基金拥有的所有资产，包含股票、债券、银行存款和其余有价证券等；总负债是指基金运转及融资时所形成的负债，包含应付给他人的各类费用、应付资金利息等；基金份额总数是指当时发行在外的基金份额的总量。放开式基金的比例总数每天都在改变，所以须以当日交易终结后的统计数为准。在每个运营日收市后，将当日基金资产净值除以当日交易截至时的基金份额总数，就得出当日的比例资产净值。

份额基金净值是反应基金绩效表现的一个重要指标，放开式基金的交易价格就是以每基金份额的净值为根据确定的。受于基金所拥有的资产的价值总是随市场的波动而变动，所以基金净值也会持续改变。基金份额净值的估值

基金份额净值的估值是指对基金的资产净值依照适当的价格执行预期（1）估值的目的

无论哪一种基金，在初次发行时马上基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金份额”。在基金的运转过程中，基金份额价格会伴随基金资产值和收益的改变而改变。为了比较精准地对基金执行计算和报价，使基黄金价格格能较精准地反应基金的真实价值，就务必对某个时点上每基金份额事实代表的价值给予估算，并将估值结果以资产净值发布。

（2）估值的确定

综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。然而一般都规定，基金管理人务必在每一个运营日或每星期一次或起码每月一次计算并发布基金的资产净值。

（3）估值暂停

基金管理人尽管务必按规定对基金净资产执行估值，但遇到下列特殊情形，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停运营时；显现巨额赎回的情形；其余无法抗拒的原因致使管理人无法精准评估基金的资产净值。总计净值

总计份额净值＝份额净值＋基金成立后总计份额派息金基金净值的高低并没有是选择基金的首要根据，基金净值将来的成长性才是分析投资价值的核心。净值的高低除了承受基金经理管理能力的影响之外，还承受很多其余原因的影响。

若是基金成立已经有一段相当长的时间，或是自成立以来成长快速，基金的净值自然就会比较高；假使基金成立的时间较短，或是进场时点不好，都或许使基金净值相对较低。所以，假使只以现时基金净值的高低作为能否要买入基金的标准，就常常会作出错误的决定。买入基金依旧看基金净值将来的成长性，这才是正确的投资方针有关公告

放开式基金的单位总数每天都不同，务必在当日交易截至后执行统计，并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值，以此作为投资人申购赎回的根据。基金的申购和赎回每天全将发生，所以作为交易根据的基金单位资产净值务必在每天的收市后执行计算，并于次日发布。净值计算

基金单位净值的计算包含基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算按一般公认的会计原则，基金资产净值总额＝基金资产总额－基金负债总额。

一、基金资产总额

基金资产总额包含基金投资资产组合的所有内容：

（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。

（2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加之至计算日时应收利息为准。

（3）基金所拥有的短时间票据，以买进成本加之自买进日起至计算日止应收的利息为准。

（4）若第（1）条、第（2）条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以近期的收盘价格或参考价格代替。

（5）现金与相当于现金的资产，包含存放在其余金融机构的存款。

（6）有机会无法全部收回的资产及或有负债所提留的预案金。

（7）已订立契约但仍未履行的资产，应视同已履行资产，计入资产总额。

二、基金负债总额

基金负债总额包含的内容有：

（1）依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。

（2）其余应付款，包含应付税金等。

基金债务应以逐日提列方式计算。

需要表明的是，假使遇到特殊情形而无法或不宜按上述要求计算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办理。比如

“基金净值是1.5 ，我买1万元基金我得多少钱？”

买入基金时，你付出的是钱，得到的是基金份额并非是钱。如果申购费率为1%，你申购时应得到10000*（1-1%）/1.5=6600份基金，基黄金市场值9900元，你的资产少了100元，由于付出了100元的手续费。

假如5月20号基金净值涨到1.6，你的基黄金市场值为6600*1.6=10560，你赚了10560-10000=560元。