什么是延时套利
延时套利是指投资人“非同步”地买卖ETF和一篮子股票，完成一圈完整交易的时间较长，这类套利其实更像是T+0交易。延时套利作为瞬间套利的延伸，ETF套利可以采取延时套利模式。
充分利用ETF交易规则，在相对低位，申购或购入ETF，在相对高位，再将ETF出售或赎回。和瞬间套利对比，这类套利是否成功更看重指数短时间的行情，风险更大。在事实操作中，为了保证收益的平稳性，降低风险，一般是当天完成一个交易轮回。延时套利的优点
1、延时套利机会很多，延时套利基本相当与波段性操作，每天有很多机会。但延时套利又不是简单的ETF波段操作，延时套利是T+0,每天可以多次进出，操作机会许多，假使合适的话，可以将每天多部分的波动都操作，如此可以得到更大的利润。从近期的ETF50看，每天的振幅都在1%以上，每天震荡多次，理论向上瞧，ETF获利可以胜过当日的震荡，日获利1%以上，有大行情许多收益。
2、延时套利以T+0为主，可以有效的规避很多系统性风险，政府很多利空均为在收市以后推出，致使次日暴跌.3、延时套利是T+0交易，有不错的止损机制，在T+1机制下，一旦购入后价格暴跌，只能在次日出售，需要承受比较大的亏损，而延时套利在价格下挫是即将出售，可以更好的规避风险4、延时套利可以节省交易费用，一面是延时套利可以更证券公司谈比较低的交易费用，最重要的是ETF市价与市值的差的存在已经处理了交易费用困难。延时套利的风险
跟瞬时套利对比，延时套利也是有风险的，首要体当下延时后价格下挫方面，需要建立一种机制处理这个困难：
第一，只在整个市场上涨时才参与延时套利，或者更严格的说，只在整个市场上涨时，才参与套利，由于股市下挫是瞬时套利也是有风险的； 第二，一旦股市下挫，即将亏损出局，不寄期望于侥幸，用最少的亏损换许多的可能。如此的机制可以保证只有极少的亏算，二获利是重大的。延时套利的操作要求
跟瞬时套利对比，延时套利对操作者的技术水平要求很高。软件技术的成长，基本将瞬时套利傻瓜化，操作者技术好尽管会提升盈利概率，但不能更改对软件的高度依靠。延时套利需要操作者更好的把握每一个波段将来的行情，分析大势，得到更好的套利收益。