资金筹集

资金筹集是指公司从各种不同的来源，用各种不同的方式筹集其生产运营过程中所需要的资金。这些资金受于来源与方式的不同，其筹集的条件、筹集的成本和筹集的风险也不同。所以，公司理财中对资金筹集管理的目标就是寻求、比较和选择对公司资金筹集条件最有利、资金筹集成本最低和资金筹集风险最小的资金来源。

资金筹集是企业财务活动的起点，筹资活动是企业生存、发展的基本前提，没有资金企业将很难生存，也不或许发展。俗话说：巧媳妇难为无米之炊。

所谓筹资，是指企业依据生产、对外投资的需要，通过筹资途径和资本市场，运用筹资方式，有效的筹集企业所需要资金的财务活动。是企业财务管理工作的起点，关系到企业是否正常开展生产运营活动，所以，企业应科学合理地执行筹资活动。

企业和资金的关系

企业没有资金就无法成立和运行，只要有企业的存在就必然造成对资金的需求。企业的成立、发展、扩大、提升技术都需要资金。

（一）资金在企业运行中的作用：

1、起步作用：

2、纽带作用：联系企业与整个市场。

3、导向作用：政府决定资金在不同行业的提供量，进而影响资金供求水平，促进资源合理配置。

资金筹集的作用

企业作给市场主体，在自主运营、参与竞争的条件下，资金的筹集将决定企业的运营情况，乃至生死存亡。

资金筹集的原则

在运转资金筹集的过程中，要坚持如下原则：满足需要原则、低成本原则、合法性原则、平稳性原则。

资金筹集的来源

企业的资金基本来因为投入资金和借入资金两个途径，如表-1所示。

表-1资金筹集的基本来源

资金筹集的动机和要求

（一）动机：

1、扩张：扩大范围。

2、偿债：

3、调整资金结构：减弱资金成本和风险。

4、混合动机：即要扩大范围，又要偿债。

（二）筹资原则：

1、范围适当原则：合理确定资金需求量，付出提升筹资效率。

2、方式经济原则：研究投资方向，提升投资效果。

3、筹措及时原则：适时获得资金来源，保证资金投放需要。

4、资金结构合理原则：合理安排资本结构，维持适当的偿债能力。使分险小，成本低。

5、来源合理原则：遵守国家相关法规，维护各方合法权益。

筹资的途径和方式

（一）筹资途径是筹措资金的来源方向。

当前我国筹资途径有：

A、国家财政资金：是国家对企业的直接投资或税前还贷、减免各种税款形成的。

B、银行信贷资金：是银行对企业的各种贷款。

C、非银行金融资金：是保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司等供应的各种金融服务。

D、其它企业资金：企业间相互投资、商业信用形成的债权、债务资金。

E、居民个人资金：形成民间资金来源途径。

F、企业自留资金：企业内部形成的资金，如，公积金和未分配利润。

G、外商资金：

（二）筹资方式是筹措资金所采取的具体形式。有：

A、吸收直接投资：

B、发行股票：

C、利用留存收益：

这三种方式会形成权益资金。

D、向银行借款：

E、利用商业信用：

F、发行公司债券：

G、融资租赁：

后四种方式会形成负债资金。

企业筹资的分类

按不同标准分。

（一）按期限长短分：

A、短时间资金：供一年内运用的资金。如，现金，银行存款，存货等。

B、长期资金：供一年以上运用的资金。如，发行股票、债券、长期借款、融资租赁等。首要用于：更新设备、扩大范围、产品开发。

（二）按能否拥有所有权分：

A、权益资金：又叫自有资本，是永久性的资本，无到期日。如，吸收直接投资、发行股票、留用利润。

B、债务资金：又称借入资金。有长期负债和短时间负债。到期要还本付息，财务风险大，但资金趁成本相对较低。

（三）按资金来源分：

A、内部资金：本身积攒的，包含：公积金、未分配利润、折旧等。

B、外部资金：如发行股票、借款、债券等。

资金筹集的核算

制造企业的资金筹集包含投资者投入的资金和向银行及其余金融机构借入资金两个方面。前者属于企业的所有者权益，后者属于企业债权人权益——企业的负债。

投入资金是指投资人投入的资金。企业资本按投资主体的不同，可分为国家投入资本、法人投入资本、个人投入资本和外商投入资本等。企业资本按投资资金的形式不同，可以分为货币资产投资、实物资产投资和无形资产投资等。

投资人向企业执行投资时，或许会形成企业的实收资本或资本公积。

实收资本是指企业事实收到投资人向企业投入的资本金。对于企业因资本溢价、接受捐赠等而增长的资本积攒称为资本公积。为此，会计上应设置实收资本、资本公积账户分别对其执行核算。

“实收资本”账户：该账户属于所有者权益类账户，首要是用于反应所有者向企业投入的资本金。其贷方登记增长数，反应企业事实收到投资者投入企业的资本金数额；借方登记降低数，反应在适当的条件下投资者收回其投入的资本金数额；余额在贷方，表明期末所有者投入企业的资本总额。按投资人设置明细账户，执行明细分类核算。

“资本公积”账户：该账户属于所有者权益类账户，首要是用于反应所有者的公共积攒。其贷方登记增长数，反应因资本溢价、接受捐赠等原因此增长的资本公积金；借方登记降低数，表明因将其转为实收资本等而降低的资本公积金；余额在贷方，表明期末资本公积金的余额。按资本公积类别设置明细账户，执行明细分类核算。

本章以华兴公司12月份的经济业务为例，具体表明制造企业运营过程基本经济业务的会计处理。

下面举例表明华兴公司投入资金的经济业务的核算。

华兴公司收到国家投入的资本金300,000元，存入银行。

这项业务的发生，一面企业的银行存款增长了，应记入银行存款账户的借方，同期另一面，投资者投入的资本金增长了，应记入实收资本账户的贷方。具体会计分录为：

借：银行存款300,000

贷：实收资本300,000

华兴公司收到某企业投入一全新汽车，价款90,000元，已投入运用。

该业务与业务l基本是统一的，导致企业增长的是汽车，应在固定资产账户的借方登记，具体的会计分录为：

借：固定资产90,000

贷：实收资本90,000

收到某企业捐赠一台设备，价值100,000元。

这项经济业务的发生，一面，收到设备使企业的固定资产增长了，应记入固定资产账户的借方；另一面，企业接受捐赠，显示资本公积也增长了，应记入资本公积账户的贷方。具体的会计分录为：

借：固定资产100,000

贷：资本公积100,000

将资本公积50,000元转增实收资本。

这项经济业务的发生，一面，企业的资本公积降低了，应记入资本公积账户的借方，另一面，企业的实收资本增长了，应记入实收资本账户的贷方。具体的会计分录为：

借：资本公积50,000

贷：实收资本50,000

在生产运营过程中，受于资金周转不足或其余方面的原因，使企业的资金显现匮乏时，企业可以向银行或其余金融机构借入借款，并按规定支付本息。依据借款时间的不同，分为短时间借款和长期借款。

在我国，对短时间借款所应支付的利息的会计处理可采取两种方式：第一种是当短时间借款的利息开支数额较大时，可采取按月预提、季末支付的方式，为满足权责发生制的要求，需设置预提费用账户核算；第二种是短时间借款利息开支数额较小的，为简化核算手续，可以在支付时全部计入当月费用，而不采取按月预提的方式。为了对借款的本金和利息开支执行核算，应设置下方账户：

“短时间借款”账户：该账户属于负债类账户，首要是用于反应企业自银行或其余金融机构借入的，期限在一年在内的借款的获得及偿还情形的账户。其贷方登记增长额，反应企业获得的短时间借款金额；借方登记降低额，表明企业到期归还的短时间借款金额；余额在贷方，表明企业仍未归还的短时间借款金额。按借款单位、借款种类设置明细账户，执行明细分类核算。

“长期借款”账户：该账户属于负债类账户，首要是用于反应企业自银行或其余金融机构借入的期限在一年以上的借款的获得、利息的计提到偿还本息情形的账户。其贷方登记增长额，反应企业获得的长期借款及应付未付的利息；借方登记降低额，反应长期借款本息的支付数；余额在贷方，表明仍未归还的长期借款的本息数。按借款单位、借款种类设置明细账户，执行明细分类核算。

“财务费用”账户：该账户属于损益类账户，首要用于反应企业在理财或筹资等过程中所发生的有关费用。该账户的借方登记费用的增长数，反应企业所发生的包含利息费用以内的各种理财费用；贷方登记费用的降低数，反应企业应冲减财务费用的利息收入及期末结转到本年利润账户的金额；期末结转后该账户无余额。按费用项目设置明细账户，执行明细分类核算。

“预提费用”账户：该账户属于负债类账户，首要用于核算企业预先计入各月的成本、费用，但仍未事实支付的款项。该账户的贷方登记增长数，表明已经预先计入各期成本、费用的金额；借方登记降低数，表明事实支付的金额；期末余额一般在贷方，表明已经预提但仍未事实支付的费用数额。按费用项目设置明细账户，执行明细分类核算。

借入资金核算包含获得借款、利息计算和偿还借款本息等内容，下面举例表明华兴公司借入资金的经济业务的核算。

12月1号，向银行借入期限为三个月，年利率7.2%的临时周转借款50,000元存入银行。

这项经济业务，一面，企业银行存款增长了，应记入银行存款账户的借方；另一面，企业欠银行的短时间借款增长了，应记入短时间借款账户的贷方。具体会计分录为：

借：银行存款50,000

贷：短时间借款50,000

预提应由本月负担的短时间借款的利息300元。

每月利息=50,000×7.2%÷12=300元

这项经济业务的发生，一面，企业的利息费用发生了，应记入到财务费用账户的借方；另一面，企业应付而未付的款项(利息费用)也增长了，应记入到预提费用账户的贷方。具体会计分录为：

借：财务费用300

贷：预提费用300

三个月到期后以银行存款支付到期的短时间借款本金50,000元及利息费用900元。(前两个月已预提600元)

这项经济业务的发生，一面，企业的银行存款降低了50900元，应记入到银行存款账户的贷方；另一面，企业的短时间借款降低了50,000元，应记入短时间借款账户的借方：再者，前两个月的利息费用600元，在发生时已记入预提费用账户，现以银行存款支付，应记入到预提费用账户的借方，以表明其降低数；最后，应由本月负担的利息费用300元，记入财务费用账户的借方，以表明其本月费用的增长数。具体会计分录为：

借：财务费用300

预提费用600

短时间借款50,000

贷：银行存款50,900

【关健提示】这项经济业务不属于本月会计分录，应在三个月到期后做该笔会计分录。

从银行获得三年期借款100,000元，存入开户银行。

这项经济业务的发生，一面，企业的银行存款增长了，应记入银行存款账户的借方；另一面，企业的长期借款也增长了，应记入长期借款账户的贷方。具体的会计分录为：

借：银行存款100,000

贷：长期借款100,000

上述筹资经济业务，可用图－1、图－2显示它们之间的关系。

图－1 投入资金的核算示意图

图－2 借入资金的核算示意图

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