欧盟排放交易体系(European Union Emission Trading Scheme, EU ETS)
欧盟碳排放交易体系的简介
欧盟排放交易体系(European Union Emission Trading Scheme, EU ETS)是欧盟天气政策的中心构成部分。它以限额交易为基础，给予了一种以最低经济成本达到减排的方式，它是世界上首个多国参与的排放交易体系； 欧盟排放交易体系覆盖了11000个首要能源消费和排放行业的企业（比如，电力、钢铁和水泥）。该系统包含了欧盟排放的一半二氧化碳； 2008年12月，欧盟领导人答应修订该体系，这与到2020年使欧盟的温室气体在1990年的基础上降低20%的目标吻合。这在排放交易体系配额框架下，相当于到2020年在2005年的基础上降低21％的温室气体排放。它还会为企业供应更平稳的碳价格，降低波动性和提升确定性； 欧盟已重申，假使能够促成一项国际协议且其它发达国家做出相当的允诺，欧盟愿意将其减排目标提升到30%。欧盟碳排放交易体系的首要内容
排放上限由欧盟的配额而来，每一个配额相当于一吨二氧化碳当量。稀缺的配额与预期的排放对比组成了配额的单价。排放者面对买入配额抵消排放或者投资技术降低排放的两种选择。配额的单价越高，寻求更有效的减排手段的激励机制就越有力； 参与欧盟排放交易体系的企业要求监控和汇报排放情形。每年年底企业被要求付出与事实的排放量相当的配额。每年的排放报告务必经由第三方认证机构核准； 该系统被分成三个阶段：第一阶段（2005-2007年），第二阶段（2008-2012年），第三阶段（2013-2020年），第四阶段（2021-2028年）。第二阶段与《京都议定书》的第一阶段允诺期相统一； 大部分的交易是在金融交易所完成的。85%的交易在伦敦的欧洲天气交易所(European Climate Exchange，ECX)完成。其余的首要交易在巴黎蓝次（BlueNext）碳交易市场、德国莱比锡欧洲能源交易所（European Energy Exchange，EEEX）和挪威奥斯陆的Nordpol交易所执行。英国的碳交易首要由英国金融服务监管机构执行监管； 各方于2008年12月就欧盟排放交易体系修订本促成协议，将从2013年起施行。这又一次证明欧盟排放交易体系是欧盟天气政策的中心构成部分，要求在限额内执行减排以达到欧盟总的减排目标。这次审查旨在通过供应长期确定性和更平稳的碳价格改进排放交易体系，具体措施包含设立更为严格的排放限额；增长拍卖；降低项目贷款机会； 欧盟规模内的集中排放限额将促使欧盟建立比当前各成员国单独设立的国家分配计划体系更具考验性、确定性和统一性的减排渠道。排放限额将于2005年排放的基础上每年降低1.74%，到2020年达到比2005年核实排放降低21%。这一线性系数将从2020年起继续沿用，并将于2025年前执行从新评估。这些降低程度与欧盟到2050年达到减排60-80%的长期目标相统一； 拍卖量将明显增长。这会保证碳成本更好的纳入企业决策，并因成本传递给消费者而降低暴利。总的上，到2020年，将有起码60%的配额被拍卖，而第二阶段约为3%； 2008到2020年阶段，国际项目贷款额将于2005年的排放水平基准上限定为所要求减排量的50%。这会促进达到欧盟国内减排和为低收入国家供应碳金融的平衡。另外，制约项目贷款额将有利于保持更平稳的碳价格，更深一步助推低碳技术投资； 假使促成国际协议，欧盟排放交易体系将被从新评估，提升目标水平以与我们的国际允诺相统一，并保证采取的措施与国际措施相统一。欧盟排放交易体系的基本特质
《京都议定书》要求，从2008 年到2012 年，欧盟二氧化碳等6 种温室气体年平均排放量要比1990 年的排放量低8%。为了帮助其成员国履行减排允诺, 获取运用总量交易机制减排温室气体的经验，欧盟策划了排放交易体系，并于2005 年初试运行，2008 年初开始正式运行。
（一）欧盟排放交易体系属于总量交易（cap-trade）总量交易是指在一定区域内，在污染物排放总量不胜过允许排放量或逐年减弱的前提下，内部各排放源之间通过货币交换的方式相互调剂排放量，达到降低排放量、保护环境的目的。欧盟排放交易体系的具体做法是，欧盟各成员国依据欧盟委员会颁布的规则，为本国设置一个排放量的上限,确定纳入排放交易体系的产业和企业，并向这些企业分配一定数量的排放许可权——欧洲排放单位(EUA)。
假使企业能够使其事实排放量差于分配到的排放许可量, 那么它就可以将余下的排放权放到排放市场上卖出,获取利润；反之, 它就务必到市场上买入排放权, 否则, 将令承受重罚。
欧盟委员会规定, 在试运行阶段, 企业每超标排放1 吨二氧化碳，将被处罚40 欧元，在正式运行阶段, 罚款额提升至每吨100 欧元, 而且还要从次年的企业排放许可权中将该超标排放量扣除。自此，欧盟排放交易体系创造出一种激励机制，它激发私人部门最大或许地追求以成本最低方法达到减排。欧盟尝试通过该种市场化机制，保证以最经济的方式履行《京都议定书》，把温室气体排放制约在社会所期望的水准上。
（二）欧盟排放交易体系采取分权化治理模式分权化治理模式指该体系所覆盖的成员国在排放交易体系中拥有很大大的自主决策权，这是欧盟排放交易体系与其余总量交易体系的最大区别。其余总量交易体系，如美国的二氧化硫排放交易体系均为集中决策的治理模式。欧盟排放交易体系覆盖27个主权国家，它们在经济发展水平、产业结构、体制制度等方面存在较大差异，采取分权化治理模式，欧盟可以在总的上达到减排计划的同期，兼顾各成员国差异性，有效地平衡了各成员国和欧盟的利益。
欧盟交易体系分权化治理思想体当下排放总量的设置、分配、排放权交易的登记等方方面面。如在排放量的确定方面，欧盟并没有预先确定排放总量，而是由各成员国先决定自己的排放量，然后总览形成欧盟排放总量。
导致各成员国提出的排放量要符合欧盟排放交易指令的标准，并需要通过欧盟委员会审批，特别是所设置的正式运行阶段的排放量要高达《京都议定书》的减排目标。在各国内部排放权的分配上，尽管各成员国所遵守的原则是统一的，但是各国可以依据本国具体情形，自主决定排放权在国内产业间分配的比例。另外，排放权的交易、实行流程的监督和事实排放量的证实等均为每个成员国的职责。所以，欧盟排放交易体系某种程度上可以被看作是遵循共同标准和程序的27个独立交易体系的联合体。
分权化管理模式凸显协调机制的重要性。欧盟委员会公布的有关排放交易的诸多指令（如Directive2003/87/EC） 是欧盟排放交易体系的基础性法律文件，它确定了各成员国实行排放交易体系所遵循的共同标准和程序。各国所策划的排放量、排放权的分配方案需经欧盟委员会依据有关指令审核许可后才可生效。另外，欧盟委员会还建立了庞大的排放权中央登记系统，排放权的分配及其在成员国之间的转移、排放量的证实都务必在中央登记系统登记。
总之，欧盟排放交易体系尽管由欧盟委员会控制，但是各成员国在设定排放总量、分配排放权、监督交易等方面有很大的自主权。该种在集中和分散之间执行平衡的能力，使其形成排放交易体系的典范。
（三）欧盟排放交易体系具有放开式特点欧盟排放交易体系的放开性首要体当下它与《京都议定书》和其余排放交易体系的衔接上。欧盟排放交易体系允许被纳入排放交易体系的企业可以在一定限度内运用欧盟外的减排信用，但是，它们只能是《京都议定书》规定的通过清洁发展机制(CleanDevelopment Mechanism， CDM )或联合实施 (Joint Implementation，JI) 得到的减排信用，即核证减排量（Certified Emission Reductions，CERs) 或减排单位（EmissionReduction Units，ERUs)。在欧盟排放交易体系实行的第一阶段，CER和ERU 的运用比例由各成员国自行规定， 在第二阶段，CER 和ERU 的运用比例不胜过欧盟排放总量的6%，假使胜过6%，欧盟委员会将自动审查该成员国的计划。
另外，通过双边协议，欧盟排放交易体系也可以与其余国家的排放交易体系达到兼容。比如，挪威二氧化碳总量交易体系与欧盟排放交易体系已于2008 年1 月1 日达到成功对接。
（四）欧盟排放交易体系的实行方式是循序渐进的为获取经验，保确认施过程的可控性，欧盟排放交易体系的实行是逐渐推动的。第一阶段是试验阶段， 时间是从2005 年1 月1 日到2007 年12 月31 日。此阶段首要目的并没有在于达到温室气体的大幅减排，而是得到运行总量交易的经验，为后续阶段正式履行《京都议定书》奠定基础。在选择所交易的温室气体上，第一阶段仅涉及对天气改变影响最大的二氧化碳的排放权的交易，并非是全部包含《京都议定书》提出的六种温室气体。在选择所覆盖的产业方面，欧盟要求第一阶段只包含能源产业、内燃机功率在20MW 以上的企业、石油冶炼业、钢铁行业、水泥行业、玻璃行业、陶瓷以及造纸业等，并设置了被纳入体系的企业的关口；如此，欧盟排放交易体系大概覆盖1150O 家企业，其二氧化碳排量占欧盟的50%。而其余温室气体和产业将于第二阶段后渐渐加入。
第二阶段是从2008 年1 月1 日到2012 年12 月31 日，时间跨度与《京都议定书》第一次允诺时间维持统一。
欧盟借助所设计的排放交易体系，正式履行对《京都议定书》的允诺。第三阶段是从2013 年到2020 年。在此阶段内，排放总量每年以1.74% 的进展下滑，以保证2020 年温室气体排放要比1990 年起码低20%。
欧盟排放交易体系试验阶段的成效
欧盟排放交易体系在试验阶段尽管并不是完美无缺，但是作为一项重要的公共政策，顾虑到该体系需协调27个主权国家的行动，而且从最初构建到实行只有3 年时间，可以说其实行效果胜过其余总量交易机制。
（一）反应排放许可权稀缺性的单价机制初步形成价格信号精准反应市场排放权供需情况是排放交易体系有效配置环境资源的前提条件。欧盟排放交易体系在2005 年1 月实行时，有7 家经纪人和20 家大的能源提供商和大的银行加入该排放权市场，伴随其余有关机构相继加入，排放权交易市场的厚度越来越高。研究发现，在最初阶段的未知性渐渐清除后，排放权的单价与造纸和钢铁产业的产能存在明显的正有关关系。这一面表明价格信号已能精准反应碳排放许可权的供给与需求情况，即产能越大，排放权的需求就越多，排放权的单价就越高；另一面也表明，排放权价格已经影响到企业的生产决策，企业假使不采取减排措施或减弱产能，则需要承受许多的减排成本。
（二）为更深一步运用总量交易机制处理天气改变困难积攒了丰富的经验欧盟碳排放交易体系试验阶段的首要目的是发现并弥补设计缺陷、积攒运行总量交易机制的经验。针对排放交易体系试验阶段中所暴露出的困难，欧盟对其执行了改进，使其愈加完善。这些缺陷及其改进措施首要在三个方面。
一是排放权发放胜过事实排放量困难。比如，在2005 年，所发放的排放权胜过事实排放量4%，没有一个产业的排放权处在匮乏状态，钢铁、造纸、陶瓷和厨具部门的排放权发放量甚至胜过事实排放量的20%。排放权总量过多，致使排放权价格下滑，环境约束软化，企业失去采取措施减弱二氧化碳排放的积极性。针对这个困难，欧盟在排放体系实行的第二阶段，向下调整了年排放权总量。调整后的年排放权平均比2005 年低6%。
二是排放权免费分配困难。第一阶段排放权是免费发放给企业的，而且电力行业发放过多，结果电力行业并没有用排放权抵免事实排放量，而是把排放权放到市场上卖出，获取暴利。在第二阶段，政府提升了许可权拍卖的比例，并减弱了电力部门的发放上限，致使电力企业采取措施减弱碳排放。
三是微观报告的缺失困难。欧盟排放交易体系试运行时，工厂层次上的二氧化碳的排放报告是不存在的，排放权只能依据预期发放给企业，自此排放权发放过多、市场价格大幅波动等诸多困难。但欧盟利用三年试验期，持续地收集、修正企业层次上的碳排放的报告，现已建立庞大的能支持欧盟决策的有关企业碳排放的报告库。
（三）促进了欧盟碳金融产业的成长碳交易市场和碳金融产业是朝阳产业，借助于欧盟排放交易体系的实行，欧盟已培育出多层次的碳排放交易市场体系，并动员了碳金融产业的成长。欧洲碳排放权交易最初是柜台交易，随后一批大型碳排放交易中心也应运而生，如欧洲天气交易所（European Climate Exchange）、北方电力交易所(Norpool)、将来电力交易所(Powernext) 以及欧洲能源交易所（European Energy Exchange）等。当前，碳排放交易仍以柜台交易为主，2008 年，柜台交易占交易总量的三分之二。但是，交易所有力助推了排放权的期权交易。欧洲交易所于2005 年6 月推出了与欧盟排放权挂钩的期权交易，使二氧化碳如同大豆、石油等商品一样可以自由流通，进而增长了碳排放市场的流动性，促进了碳交易金融衍生品的成长。
碳排放交易市场与金融产业交互作用，形成良性循环。二氧化碳排放权商品属性的增强和市场的持续成熟，吸引投资银行、对冲基金、私募基金以及证券公司等金融机构甚至私人投资人竟相加入，碳排放管理已形成欧洲金融服务行业中成长最为快速的业务之一。这些金融机构和私人投资人的加入又致使碳市场容量持续扩大，流动性更深一步增强，市场也更加透明，又能吸引许多的企业、金融机构参与其中，而且形式愈加多样化。
该种相互促进作用既深化了欧盟碳交易市场，又提升了欧盟金融产业的竞争力。
（四）提高了欧盟在新一次国际天气谈判中的话语权针对2009 年年末在丹麦哥本哈根召开的国际天气改变大会，欧盟于2009 年1 月29 日率先宣称了态度。在其发布的《哥本哈根天气改变综合协议》中， 欧盟作出允诺，到2020 年， 其污染排放与1990 年的水准对比减弱20%，而不管能否促成国际协议。同期，欧盟给世界其余国家施加了阻力，提出“假使其它发达国家执行同等范围的减排而且经济较发达的成长中国家在其责任和能力规模内作出适当的贡献，那么欧盟愿意继续付出并在一个雄心勃勃且全面的国际协议的框架内签订减排30% 的目标”。欧盟之所以提出这样目标，很大程度在于排放交易体系初步实行的成就加强了其信心。正如欧盟觉得：“世界碳市场可以而且应该由相联系的、可比较的国内排放交易系统建立。这会促进具有成本效率的污染减排。欧盟应该与其余国家一起，保证在2015年建立OECD（经济合作发展组织）规模的市场，在2020 年建立更广阔的市场。”