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价差委托

外汇网2021-06-20 01:32:47 65
什么是价差委托

价差委托是指两个合约之间存在适当的价差时,投资人同期申报出售(或购入)一合约和买人(或出售)另一合约的限价委托,目前一委托实施后,立刻实施后一委托。

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价差委托的方式

价差委托可以以市价或限价的方式委托。假使以限价方式委托,所限定的单价一般不是两个期权的个别价格,而是以两个期权的价差来限价。

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价差委托的具体形式

价差委托的具体形式为:

价格(垂直)价差(Nce(Veertical)Spads)是指同期买卖同一数量履约价格不同,但标的股票、到期日均相同的期权。

时间(水平)价差(Time(Horizontal)Spads)是指同期买卖同一数量到期日不同,但标的股票、履约价格、买看空期权均相同的期权。

跨式组合(Straddles)是指同期买进(或出售)同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看多期权和看跃期权。

勒式组合(Strangles)是指同期买进(或出售)同一数量标的股票、到期日相同,但履约价格不同的看多期权和看肤期权。

转换组合(Conversion)是指出售看多期权,并买进同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看跃期权;扭转组合(Reversaals)为买进看多期权,并出售同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看空期权。

有关条目

勒式组合

跨式委托

二择一委托

参考文献

↑ 于延超.股指期权 合约设计与运转模式 specifications and operations.ISBN:7-5005-9498-4/F832.5.中国财政经济出版社, 2007.

2.02.1 陈建瑜.股票期权 合约设计与运转构想 specifications and operations.ISBN:7-5005-9503-4/F279.246.中国财政经济出版社, 2007.

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