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可赎回互换

外汇网2021-06-18 23:57:33 65
可赎回互换(Callable Swaps)

什么是可赎回互换

可赎回互换是指互换的一方有权在一定限度内延长互换期限或提早中止互换。

可赎回互换的作用

在这一互换结构下,固定利率支付者可在互换期权的期限到期以前,依照已知成本及合约中规定的最大金额行使期权执行互换,形成固定利率的支付者和浮动利率的收入者。所以,可赎回互换相当于互换期权的卖权。这一结构的相反形式是,互换期权的买方行使期权之后,要求互换中的对手支付固定利率。

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