外汇市场是如此一个市场：一大群智力相当的人，面对大差不差相同的市场资料，运用大差不差相同的分析预期手法，遵循众所公认的交易规则，执行一场零和游戏。其结果是既有少数大神从几千、几万元起家，总计了数千万乃至数亿元的财富，亦有芸芸大众始终小赚大赔，直至血本殆尽犹不知自己究竟失利在哪里。
对于大部分小额投资者来看，他们的处境更为不利：经验有限，要为每一个自己未遇过的陷阱缴一次不错的学费；资本有限，常常刚入外汇市场之门，已弹尽粮绝；资料的占有方面也处在劣势。所以，一般大众在这场充满魅力的零和游戏中，往往成了垫底的牺牲品。
本节的目的正是告诉大众他们失利的根本原因。从某种意义上来看，外汇市场的失利者，往往并没有是不能战胜这个市场，而是不能够战胜他们本身。
1、心理误区之一：人多的地方抢着去
盲从是大众的一个致命的心理弱点。一个经济报告一发表，一则新闻忽然闪出，5分钟价位图一“击穿”，便争先恐后的跳入市场。不怕大家一起亏钱，只怕大家都赚钱只有自己没赚。
记得1991年海湾战争时，战前事态略有一紧俏，美元就暴涨，外币就暴跌，1月17号开战那天，差不多百分之百的投资者都跳入场卖外币，结果外币一路暴涨，单子被套住后，都不约而同信心十足地等市场回头，结果自然是损失惨重。
战争、动乱有助于美元走高，这是一个基本原理，为何会忽然失效呢？大众常常在市场犯相同的错误，有时不同的金融公司的单子被套住的价位都差不多相同，以致大家都怀疑市场有一双眼睛盯着自己。
其实，市场是公正的，以外汇市场当前每天近万亿美元的交易额，任何个人都很难操纵。1992年9月开始因欧洲货币危机，市场投机客猛抛英镑，使英镑在短时间内大跌5000点，英国银行一再干预，乃至采取加息的办法，都无济于事。
在外汇市场，对投资人来说，“人多的地方不要去”乃是值得铭记在心的箴言。
2、心理误区之二：亏生侥幸心，赢生贪婪心
价位波动基本可分为上升趋势、下滑趋势和盘档趋势，不可逆势做单，假使逆势单被套牢，切不可追加做单以图扯低平均价位。大势虽终有尽时，但不可臆测市价的顶或底而死守某一价位，市价的顶部、底部，要由市场自己形成，而一旦转势形成，是最大赢利机会，要果断跟进……这些做单的道理，很多投资人都知道，可是在事实操作中，他们却屡屡逆市做单，一张单被套几百点乃至一二千点，亦不鲜见，原因何在呢？
一个重要的原因是受于资本有限，进单后不论亏、盈，都因金钱上的患得患失而扰乱心智，失去了遵循技术面和交易规则的能力。
有的投资人在做错单时常喜欢锁单，即用一张新的买单或卖单把以前的亏损单锁住。该种操作方法是香港、台湾的一部分金融公司发明的，它使投资人在接受损失时心理容易维持平衡，由于投资人可期待价位走到头时打开单子。
事实上，投资人在锁单后，从新考虑做单时，往往本能地将有利润的单子平仓，留下亏损的单子，并非是考虑市场大势。在大部分情形下，价格会继续朝投资人亏损的方向走下去，于是再锁上，再打开，不知不觉间，锁单的价位便几百点几百点的扩大了。
解锁单，无意中便成了一次次的做逆势单。偶尔抓准了一二百点的反弹，也常因亏损单的价位太远而不肯砍单，结果损失依旧越来越大。
大约每个投资人都知道快速砍亏损单的重要性，新手输钱均为输在漂单上，老手输钱也均为输在这上面，漂单是所有错误中最致命的错误，可是，投资人依旧一而再、再而三地重复这一错误，原因何在呢？
原因在于普通投资人常常凭感觉下单，而大神则常常按计划做单。
盲目下单致使亏损，垂头丧气，紧俏万分之余，明知大势已去，依旧存侥幸心理，优柔寡断，持续地放宽止蚀盘价位，或根本没有止蚀盘的概念和计划，总期待市价在下一个压力点彻底反转过来，结果亏一次即足够大伤元气。
和该种亏损生侥幸心相对应的心理误区，是赢利生贪婪心。下买单之后，价位仍在涨，何必出单？价位开始掉了，要看一看，等单子转盈为亏，更不甘心出单，到被逼砍头出场时，已损失惨重。
很多人往往有该种经验：亏钱的单子一拖再拖，已损亏几百点，侥幸回到只亏二三十点时，指望持平佣金再出场，侥幸能持平佣金时，又指望赚几十点再出场……贪的结果往往是，市价仿佛有眼睛似的，总是在同你想平仓的价位只差一点时掉头而去，而且一去不回。
亏过几次后，便将对市场生畏惧心，偶尔抓准了大势，价位进得也不错，但套了十点八点便紧俏起来，好容易持平佣金赚10点20点后，便仓皇平仓。
亏钱的时机不肯向市场屈服，硬着头皮顶，赚钱的时机像偷钱一样不敢放胆去赢，这样下去，本钱亏光自然司空见惯。
3、心理误区之三：迷信外物而非市场自身
进场交易时，另一大心理误区是迷信市场的某些消息、流言，并非是服从市场自身的行情。
91年2月7号前几天，日本银行曾干预市场，买日元抛美元，使日元走高到124附近。2月7号前后，日本银行又开始干预市场，日本政府官员也多次发表谈话，表明美国和日本都答应日元继续走高，于是投资人蜂拥而入买入日元，但是，日元却开始下挫。
在该种情形下，投资人往往不去寻求和相信助推日元下挫的理由，而是由于有买日元的单子被套住，就天天盼望日本银行来救自己。结果，差不多每天都有日本官员谈日元应当走高，有时日本银行也一天进场干预三四次买日元，但是价位却一路下挫，降幅差不多达一千点，很多投资人只做一二张买日元的单子，就损失了六七千美元，砍完单大骂日本言而无信，却不反省一下自己为何会损失那么惨重。让投资人亏钱的并没有是日本银行，而是投资人自己。由于在当时，日元受于发生了一部分丑闻而致使政局不稳，市场选择了这一原因，而投资人却不敢相信市场自身。
普通投资人中诚然也有机会造成外汇市场中一流好手，核心是要克服掉心理误区。即使是大银行的策略员，深陷心理误区，也难免赔钱，最终被市场淘汰。
911.html">小散投资人其实可分为三种人。第一种是对外汇市场差不多还很陌生的初学者；第二种是在外汇市场已有一点经验，自以为对技术面、基础分析已有独到体会的人；第三种是经历多年悉心钻研和实践，确已炉火纯青的人。
第二种人是911.html">小散投资人中最大批的一群，也是最容易亏钱的一群，他们往往过分自信地觉得自己可以很轻易地用自己所掌握的方法从外汇市场赚大钱，结果却往往是：他们一次跌入市场的陷阱，直到本钱输光的时机，才发现自己对“砍亏损单要快，平赢利单要慢”之类最基本的外汇市场制胜技巧，都未能透彻地掌握。
有一种看法觉得外汇操作像烹调，原料、菜谱等等都差不多，但烧出的菜大不相同。其实，外汇操作更靠近于博弈，像下围棋、象棋一样，同样的棋局，不同的棋手来处理，结局或胜或负或和，顶尖的大神只能是少数既能下苦功又有悟性的人。另一部分人在克服弱点经验上涨后，有机会形成外汇市场的好手，而相当多的人即便有经验最终也会输掉。
诚然，被外汇市场淘汰并没有显示你智力有困难，而仅仅表明你当前不能适应这一市场而已。很多雄才大略的人，棋艺也或许很平凡。所以假使你的储蓄来之不易而又为数不多，不必悉数用来证明你会下单。要知道，偶尔赢一盘棋并没有等于棋坛好手。
然而，外汇市场这个对手尽管深奥莫测，但你常常可以中盘加入，耐心等到你较易把握的局势显现时再入场。这是弥补你功力不足的极好办法。
单纯的依靠技术面或基础分析，是很难对外汇市场行情做出精准预期的。由于影响价位改变的原因复杂而多变，有太多不可预知的事件，很难完全靠技术和或许的规律来处理困难。技术面手法，有些实用，有些则是花俏的摆设，真正胜算极高的绝招，恐怕也不会轻易表露出来，由于用的人多了，就或许失效——在外汇市场如此的有效市场里，不或许每个人都同期赚钱。
即使是实用的技术，在不同的场合和不同的时间其效用或许大相径庭。比如破点追击法，在十几年前曾一度很有效，当下技术面手法这样广泛，市场行情假破点的现象便增长很多，破点追击法就不会每次都有胜算了。
与其把精力花费在某些华而不实的技术上，还不如先踏踏实实摸透外汇市场行情的特性，尤其是特定时期内价位行情的举动特性。