融资空缺模型（Funding Gap Model）是资产负债管理基本方法之一。银行运用该模型的目的，是依据对利率波动趋势的预期，相机调整利率敏感性资金的配置结构，以达到利润最大化目标或扩大净利息差额率。
相关融资空缺模型的术语和定义
1、利率敏感性资金。利率敏感性资金（Rate-Sensitive Fund）也称浮动利率或可变利率资金，意指在一定阶段内展期或依据协议按市场利率定期从新定价的资产或负债。利率敏感性资产RSA（Rate- Sensitive Asset）和利率敏感性负债RSL（Rate-Sensitive Liability）的定价基础是可供选择的货币市场基准利率，首要有同业拆借利率、国库券利率、银行优惠贷款利率、大银行的大额可转让存单利率等。利率敏感性资金除了按上述利率定期定价的项目外，还应包含其将来现金流会伴随市场利率而更改的各类资金项目。确定为利率敏感性资产或负债的项目，其从新定价的频度由各银行自行掌握，如每半年一次以上的或每季一次以上的不等。
2、融资空缺。融资空缺FG（Funding Gap）由利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额来表明：
FG = RSA — RSL
很显然，融资空缺有零空缺、正空缺和负空缺三种状态。
3、敏感性比率。敏感性比率SR（Sensitive Ratio）是融资空缺的其他表达，它是利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的比率关系，用公式可表达为：
RA = RSA / RSL
敏感性比率与融资空缺有三种匹配的基本关系，当融资空缺为零时，敏感性比率值为1；当融资空缺为正值时，敏感性比率值大于1；当融资空缺为负值时，敏感性比率值差于1。
4、敏感性资金空缺（或称融资空缺）对银行造成的风险。当银行资金配置处在零空缺时，利率敏感性资产等于利率敏感性负债，利率风险处在“免疫”状态；当处在正空缺时，利率敏感性资产大于利率敏感性负债，处在利率敞口的该部分资金致使银行在利率上升时获利，利率下滑时利益受损；当处在负空缺时，利率敏感性资产差于利率敏感性负债，利率风险敞口部分致使银行在利率上升时利益受损，利率下滑时获利。
融资空缺模型的运用
假使银行很难精准地预期利率行情，采取零空缺资金配置策略显得更为稳妥和安全。由于在利率敏感性资产与利率敏感性负债配平状态下，无论利率上升或下滑，浮动利率资产和浮动利率负债的定价是按同一方向，并在等量金额基础上执行的。该种策略对那些中小银行来讲是适合的，但有些银行，尤其是一部分大银行有雄厚的技术力量和专家队伍，有能力对利率波动方向执行较为精准的预期，有能力对资产和负债的组合按意向执行调整，该种零空缺的资金配置策略就显得过于呆板和保守。
如果银行有能力预期市场利率波动的趋势，而且预期是较精准的，银行资产负债管理人士完全可以主动利用利率敏感性资金配置组合技术，在不同的阶段运用不同的空缺策略，获取更高的收益率。这一模型的运用可用下图来表明。在图的上半部分，纵轴表明银行资金配置敏感性比率值，横轴表明时间，曲线表明利率敏感性资金的配置状态。
当预期市场利率上升时，银行应主动营造资金配置的正空缺，使利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即敏感性比率大于1，进而使许多的资产依照持续上升的市场利率从新定价，扩大净利息差额率。从理论上分析，当利率上升见顶点时，银行融资正空缺应最大，或敏感性比率值最高。但是，受于利率最大值很难精确预期，而且市场利率一旦从顶峰向下降时，降速迅速，银行极有机会来差于反向操作。所以，当利率处在高峰区域时，银行就应改为反向操作，使敏感性比率逐渐降到1，或尽或许复苏到零空缺的状态。当利率开始下滑时，银行应主动营造资金配置负空缺，使浮动利率负债大于浮动利率资产，即敏感性比率差于1，如此，可以使许多的负债依照持续下滑的市场利率从新定价，降低成本，扩大净利息差额率。
务必强调的是，银行期望通过持续更改利率敏感性资金空缺（或融资空缺）来获利并不是易事。但是，在遇到问题的同期，人类总是会寻到处理问题的方法，银行业也是这样。首先，利率预期往往精准率不高，尤其是短时间利率更难预期。一旦事实利率行情与预期反向，银行有机会会发生巨大损失。在经历一连串挫折后，国外部分商业银行已改用采取长时间间隔划分来提升利率预期的精准性，即尽量作长期利率预期，把对利率的上升与下滑预期与经济周期相联系；而且，即便银行对利率改变预期精准，银行对利率敏感性资金空缺的控制和调整也只有有限的灵活性。由于当银行大部分的客户对利率行情的预期与银行统一时，客户对金融产品的选择与银行意向供应的恰好相反。比如，当双方均预期利率上升时，银行期望增长浮动利率贷款以获利，但客户却会要求获取固定利率贷款以锁定成本，进而使银行在现有客户群中调整资金配置的空间不大。但是，伴随金融衍生产品和交易的持续扩展，银行对于这个冲突可以在金融市场上通过期货交易、远期利率协议和利率互换等手段来处理。