薛斯通道

薛斯通道：波段操作的法宝

基本概念

股价通道理论是西方证券分析中应用较多、较为成熟的理论。20世纪70年代美国人薛斯最早建立了这一理论。所以，

薛斯通道建立于薛斯的循环理论的基础上，属于中短线指标。在薛斯通道中，包含两组通道指标，分别是长期大通道指标和短时间小通道指标。

股价事实上是被短时间小通道包容着在长期大通道中上下运行，基本买卖策略是当短时间小通道靠近长期大通道时，意味着趋势的最近反转。在上沿靠近时趋势朝下反转，可捕捉短时间卖点。在下沿靠近时趋势往上反转，可捕捉短时间买点。研究这个方法可以在每一轮行情中成功地逃顶捉底，谋求最大限度的赢利。

运用法则

1、长期大通道是反应该股票的长期趋势状态，趋势有一定惯性，延伸时间较长，反应股票大周期，可以反握股票整体趋势，适于中长线投资；

2、短时间小通道反应该股票的短时间行情状态，包容股票的涨跌起伏，有效地滤除股票行情中的频繁振动，但保留了股票价格在大通道内的上下波动，反应股票小周期，适于中短线炒作；

3、长期大通道往上，即大趋势总的往上，此时短时间小通道刷新或靠近长期大通道底部时，显示股价已经超卖，有反弹的机会。而短时间小通道刷新长期大通道顶部，显示股价已经超买，形态上将显现回调或横盘，有向长期大通道靠近的趋势。假使K线行情与短时间小通道行情亦相符得很好，那么更为有效；

4、长期大通道往上，而短时间小通道刷新长期大通道顶部，此时该股为强力拉长阶段，可适当观望，待短时间转平或转头朝下时，为较好出货点，但穿透区为风险区应紧密注意反转信号，随时出货；

5、长期大通道朝下，即大趋势朝下，此时短时间小通道或股价摸顶卖压增长，有又一次下挫趋势。而摸底形态即买压放大，有缓跌调整或止跌要求，同期价格运动将趋向靠近长期大通道上沿。回调宜慎重对待，待证实反转信号后方可购入；

6、长期大通道朝下，而短时间小通道朝下穿透长期大通道底线，此时多为大跌过程，有反弹要求，但下挫过程会连续，不宜立刻建仓，应慎重，待长期大通道走平且有往上趋势，短时间小通道回头往上穿回时，是较好的低点建仓机会；

7、当长期大通道长期横向走平时，为横盘行情，价格沿通道上下震荡，此时为调整、建仓、洗盘阶段，意味着下一次行情的显现，短线炒家可逢高抛出，逢低买 入。若以短时间小通道强力上穿长期大通道，且长期大通道往上转向，显示强势上涨行情开始。若以短时间小通道朝下穿透长期大通道，且长期大通道朝下转向，显示下 跌将继续。

8、在大型平衡市中的股价在波段性谷底刷新大通道下缘时买进，在波段性峰顶当股价刷新大通道上缘时出售。

买卖十六招

薛斯通道的十二种购入法和四种出售法

第一招：股价跌穿内下缘道线

第二招：股价跌穿外下缘道线

第三招：一线破双轨

第四招：内下缘道纸低点抬头

第五招：外下缘道线低点走平抬头

第六招：内下缘道线靠下缘道线

第七招：内下缘道线上穿下缘道线

第八招：内下缘道线上穿下缘道线

第九招：内外下缘道线低点相向运动

第十招：“三星爬坡”

第十一招：“散兵蹲抗”

第十二招：“两脚踏地”

第十三招：雏鸡破壳

第十四招：一杆捅破两重天

第十五招：白龙回首

第十六招：小弟超史

事实应用

薛斯通道分为大通道（长时间周期，一般为100日）与小通道（短时间周期，一般为10日），在谷底当股价刷新大通

比如，三峡水利（600116）从2006年10-月份以来，一年多的时间里，股价在9-13.6元的区域波动，没有显现显著的上升趋势，然而，阶段亦显现了几波上升行情，首次：从10月22号从10.8元涨到12月11号的13.5元。第二次，从2007年1月21号的9元附近涨到4月11号的13.6 元。第三次，从2007年6月6号的10元涨到7月9号的12.88元。第四次，从9元附近启动，反弹行情还在执行当中。前三次上升波段均有20%以上的升幅。假使用薛斯通道，可以将这几次低位一个不漏地抓到手，首次：2006年9月19号股价刷新大通道下缘，第二天股价即展开强势反弹；第二次，2007年1月17号股价触大通道下缘，两天之后股价到底；第三次，2007年6月5号，股价触大通道下缘，当天差不多便是最低价；第四次，11月21号股价又一次触大通道下缘，反弹按计划展开。可见，薛斯通道是捉底的神枪手，百发百中，然而，在逃顶方面只有第二次（2007年3月28号）股价触大通道上缘，发出标准的出售信号，其余几次均为仅仅刷新小通道上缘道便开始回跌。所以，投资人应用该指标逃顶时可略为改进一下：或是在仅仅刷新小通道上缘道便出售，或是每次赢利10%左右时出售。

值得注意的时，若两市有很多股票同期显现股价刷新大通道下缘的现象，表明大盘底部近在眼前，比如，11月22号，两市共有340多个股票同期显现股价刷新大通道下缘的现象，最近大盘开始展开强势反弹。可见，薛斯通道亦可用来分析大盘的行情。