移动平均线理论

移动平均线理论（Moving Average,MA）

移动平均线简介

市场经济中，要赚钱无非是减弱成本或者提升收入，以期得到较高利润。就股市来说，也就是要低买高卖，买时越低越好，卖时越高越好。但是，股价上窜下跳，并不是个人的意志所能决定。因此，广大投资人，特别是大众911.html">小散，一定要吃准大势，顺水行舟则可，逆势操作往往鸡飞蛋打。

那么，如何研判大势呢？在技术面各类指标中，移动平均线是运用得最多、精准性也相对最好的指标之一。 要了解移动平均线，首先要掌握移动平均数。

在技术面领域中，移动平均是一个较为重要的概念，不仅是移动平均线，而且一部分技术指标，如乖离率、相对强弱指数、均量线等，均为在它的基础上建立起来的。

所谓移动平均，首先是算术平均数，如1到10十个数字，其平均数便是5.5；而移动则代表着这十个数字的变动。假如第一组是1到10，第二组变动成2到11，第三组又变为3到12，那么，这三组平均数各不相同。而这些不同的平均数的集合，便统称为移动平均数。

移动平均这一概念是建立在著名的道·琼斯理论上的。道·琼斯理论虽已名扬天下，但理论毕竟稍微玄，而移动平均将这套理论加以数字化，从数字的变动中去预期将来股价短时间、中期、长期的变动方向，更易为广大投资人所接受。

移动平均的其他优点是它公开了平均成本这一秘密。实际上，移动平均数就是平均成本。此外，平均成本对于个股乃至大势的将来迈向仍有研判的作用。股价（或指数）的上下波动大，无规律性，不易看出它的趋势。而平均成本，其计算方法无非就是扣除前面的，加之当天的。假使行情是上升的--即使其中有升有降- -但总体来看，是扣除前面一个小数字，加之后面一个大数字，平均成本势必日益增加，待到有一日，平均成本远大超过了该股所值，行情必然要掉头朝下。由于股价太高，购股成本日益放大，无人接手，而另一面持股者则要忙不迭地清仓获利。市道有卖无买，自然是该种结果。

反之，行情朝下时，总体来看是扣除前面一个大数字，加之后面一个小数字，平均成本势必越来越小，小到远远差于该股所值时，持股的套牢，自然不肯抛；空仓的以为机会已到，开始接手，行市到了有买无卖的时机，行情便要掉头转上了。

总之，扣除旧资料，增长新资料，这便是移动平均的真谛，也是技术面的基础的所在。

移动平均线的种类

移动平均的种类很多，但总体来看，可分为短时间、中期、长期三种。短时间移动平均线首要是5日和10日的。5日的是将5日数字之和除以5，求出一个平均数，标于图表上，然后类推计算后面的，再将平均数逐日连起，得到的便是5日平均线。受于上证所一般每周5个交易日，因此5日K线亦称周线。

受于5日平均线起伏较大，震荡行情时该线形象极不规则，无轨迹可寻，因此诞生了10日平均线，此线取10日为样本，简单易算，为投资大众参考与运用最大量的移动平均线。它能较为正确地反应短时间内股价平均成本的变动情形与趋势，可作为短线进出的根据。

第二类是中期移动平均线。首先是月线，采样为24、25或26日，该线能让运用者了解股价一个月的平均变动成本，对于中期投资来说，有效性较高，尤其在股市仍未十分明朗前，能预先表明股价将来变动方向。其次是30日移动平均线，取意仍是以月为基础，然而受于以30日为样，计算较前者简便，最后是季线，采样为72、73日或75日。受于其波动程度较短时间线移动平均线平滑且有轨迹可寻，较长期移动平均线又敏感度高，因此优点显著。

第三类是长期移动平均线，首先为半年线，采样146或150日，受于沪市上市公司一年分两次发布其财务报表，公司董、监事与某些消息灵通人员常可先获得这方面的第一手资料，执行炒作，投资人可借此获坐轿之利，然而受于沪市投机性浓厚，投资人注重短线差价利润，因此效果也打了点折扣。200日移动平均线，是葛南维专心研究与试验移动平均线系统后，着重推出的，但在国内运用不甚广泛。年线，取样255日左右，是超级大户、炒手们操作股票时参考的根据。

所有平均线种类不外乎上述几种，取样太小，线路不规则，取样太大，线路过于平滑，无显著转点，这是投资人应注意的。

移动平均线计算方法

N日移动平均线＝N日收市价之和／N

以时间的长短划分，移动平均线可分为短时间、中期、长期几种，一般短时间移动平均线5日与10日；中期有30日、65日；长期有200日及280日。可单独运用，也可多条同期运用。综合观察长、中、短时间移动平均线，可以判研市场的多重倾向。假使三种移动平均线并列上涨，该市场呈多头排列；假使三种移动平均线并列下挫，该市场呈空头排列。

移动平均线说见底是一种趋势跟踪的工具，便于识别趋势已经结束或反转，先的趋势正在形成或保持的节骨眼。它不会领先与市场，导致忠实地追随市场，所以它具有落后的特点，但是却无法造假。

葛南维移动平均线八大法则

2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌穿移动平均线后又再次上升时为买进机会。

3、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌穿移动平均线，但短时间移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进机会。

4、股价位于移动平均线下方运行，忽然大跌，距离移动平均线太远，极有机会向移动平均线靠近(物极必反，下挫反弹)，此时为买进机会。

5、股价位于移动平均线之上运行，接连数日暴涨，离移动平均线愈来愈远，表明最近内买入股票者获利丰厚，随时全将造成获利回吐的卖压，应临时出售持股。

6、移动平均线从上升渐渐走平，而股价从移动平均线上方朝下跌穿移动平均线时称明卖压渐重，应出售所持股票。

7、股价位于移动平均线以下运行，反弹时未击穿移动平均线，且移动平均线下跌趋势减缓，趋于水平后又显现下挫趋势，此时为出售机会。

8、股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下挫，宜出售所持股票。

以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平均线的运用法则前可以考虑放弃运用。

第四条和第五条没有清晰股价距离移动平均线多远时才是买卖机会，可以参照乖离率来处理。

应用图解

一、移动平均线图示所表明的意义

预示股价将上涨。如图所示黄色的5日移动均线上穿紫色的10日移动均线形成的交叉；10日移动均线上穿绿色的30日移动均线形成的交叉都是黄金交叉。

2、当短时间移动平均线朝下跌穿中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下挫。如上图所示黄色的5日移动均线下穿紫色的10日移动均线形成的交叉；10日移动均线下穿绿色的30日移动均线形成的交叉都是死亡交叉。

3、在上升行情进入平稳期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。

4、在下挫行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右以下移动，称为空头排列，预示股价将大幅下挫。（见上图）

5、在上升行情中股价位于移动平均线之上，走多头排列的均线可看为多方的防线；当股价回档至移动平均线附近，各条移动平均线依次造成支撑力量，做多盘入场助推股价再次上升，这就是移动平均线的助涨作用。

6、在下挫行情中，股价在移动平均线的以下，呈空头排列的移动平均线可以看为空方的防线，当股价反弹到移动平均线附近时，便会遇到压力，做空盘涌出，促使股价更深一步下挫，这就是移动平均线的助跌作用。（见上图）

7、移动平均线由上升转为下滑显现最高位，和由下滑转为上升显现最低位时，是移动平均线的拐点。预示股价行情将发生反转。（见上图）

(二）、葛南维移动平均线:(图所示)

1、移动平均线从下滑渐渐走平且略往上方抬头，而股价从移动平均线以下往上方击穿，为买进信号。

2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌穿移动平均线后又再次上升时为买进机会。

3、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌穿移动平均线，但短时间移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进机会。

4、股价位于移动平均线下方运行，忽然大跌，距离移动平均线太远，极有机会向移动平均线靠近（物极必反，下挫反弹），此时为买进机会。

5、股价位于移动平均线之上运行，接连数日暴涨，离移动平均线愈来愈远，表明最近内买入股票者获利丰厚，随时全将造成获利回吐的卖压，应临时出售持股。

6、移动平均线从上升渐渐走平，而股价从移动平均线上方朝下跌穿移动平均线时称明卖压渐重，应出售所持股票。

7、股价位于移动平均线以下运行，反弹时未击穿移动平均线，且移动平均线下跌趋势减缓，趋于水平后又显现下挫趋势，此时为出售机会。

8、股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下挫，宜出售所持股票。

以上第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平均线的运用法则前可以考虑放弃运用。

第四条和第五条没有清晰股价距离移动平均线多远时才是买卖机会，可以参照乖离率来处理。

（三）、移动平均线的买进机会：

1、股价曲线由下上破5日、10日移动平均线，且5日移动均线上穿 10 日移动均线形成黄金交叉，显现多方力量加强，已有效击穿空方的阻力线，后市上涨的机会性很大，是购入机会。

2、股价曲线由下上破5日、10日、30日移动平均线，且三条移动平均线呈多头排列，显现表明多方力量强盛，后市上涨已成定局，此时是极佳的购入机会。（见上图）

3、在强劲股的上升行情中，股价显现横盘，5日移动平均线与10日移动平均线纠缠在一起，当股价击穿横盘区，5日、10日、30日移动平均线又一次呈多头排列时为购入机会。

4、在多头市场中，股价跌穿10日移动平均线而未跌穿30日移动平均线，且30日移动平均线仍向右上方挺进，表明股价下挫是技术性回档，降幅不致太大，此时为购入机会。

5、在空头市场中，股价经历长期下挫，股价在5日、10日移动平均线下方运行，恐惧性抛盘持续涌出致使股价大幅下挫，乖离率放大，此时为抢反弹的绝佳机会，应买进股票。

（四）、移动平均线的出售机会：

2、股价在大跌之后反弹，无力击穿10日移动平均线的阻力，表明股价将继续下挫，此时为出售机会。

3、股价先后跌穿5日、10日、30日移动平均线，且30日移动平均线有向右以下移动的趋势，表明后市的降幅将令很深，应快速出售股票。

4、股价经历长时间盘局后，5日、10日移动平均线开始朝下，表明空方力量加强，后市将令下挫，应出售股票。

5、当60日移动平均线由上升趋势转为平缓或朝下方转折，预示后市将令有一段中级下挫行情，此时应出售股票。

6、股价下挫反弹时，股价往上逐次攻破5日，10日、30日移动均线，当股价在10日移动平均线上方运行，与10移动平均线之间的距离忽然拉大，且K线显现射击之星，表明最近内获利盘丰厚，多方力量走弱，空方力量加强，反弹将终结，此时应抛出所持股票。

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