海外投资基金

什么是海外投资基金

海外投资基金是指投资基金的发行对象是国外的投资人，而投资方向一般是国内的有价证券组合。

海外投资基金的优越性

1.有助于利用外资。海外投资基金与外债不同，不会组成外债负担，同期还可以将筹集的资金有效地汇聚在国内运用。

2.既方便了国外投资人，又可以防止国外大投机商对国内市场执行操纵。

3.既便于国家对外汇市场的管理又可使国内发行公司不承受外汇风险。

4.可作为国际资本与国内证券市场间的缓冲器和控制阀，为更深一步开拓利用证券市场吸收外资奠定基础。

海外投资基金融资的作用

海外投资基金融资的作用在于使社会闲散的资金聚合起来，并在一定较长的阶段维系在一起，这对融资者来看相当有益。另外，稳健运营是投资基金的一般投资策略，因此投资基金对资本市场的平稳和发展也相当有益。

海外投资基金融资的特点

（1）海外投资基金的共同特点是，以放开型为主，且上市销售，并追求成长性，这就有助于具有连续赢利能力和高成长潜力的企业得到资金，得到迅速的成长。

（2）投资基金不能够参与被投资企业的运营管理，这就避免了投融资双方利益失衡，融资方资产流失及丧失控股权等弊端。

海外基金投资呈现四大新动向

1、开始从试探性进入转向范围化发展。近年来，进入我国市场的海外投资基金范围大幅增长，开始从试探性进入转向范围化投资。依据清科创业投资研究中心的调查，到2005年末，已经有包含华平、红杉、新桥等国际顶尖创业投资基金以内的胜过40亿美元的海外基金在中国市场上淘金，并有上百亿美元的资金正在寻求项目。

2、逐渐从高科技产业向传统制造业、现代服务业以及新兴产业延伸。当前，海外基金的投资领域开始从网络、通讯、软件、生物等高风险高成长性的高科技行业逐渐渗入到日用消费品、机械、食品、建材、纺织、电器、石化、能源等传统制造业，房地产、商业、金融等现代服务业以及物流、传媒、动漫、医疗保健等新兴产业。总体来说，选择朝阳产业中的优秀企业是海外投资基金目标选择的基本原则。

3、投资地域从北京、上海、深圳等国际化大都市逐渐向全国多地扩散。清科创业投资研究中心的报告表明，北京、上海、深圳是引入海外创业投资最多的三个地区，占到总额的60%以上，而长三角经济发达地区尤其是浙江、江苏的优秀民企正形成新的聚焦点。

浙江省发改委介绍，截止当前，已有6.6亿美元的海外基金投资浙江企业，包含华平创投、新宏远创投、IDG创投、软银亚洲以内的很多知名海外基金都表现出了对浙江市场的浓厚兴趣，尤其是成长型的私营企业承受青睐。

4、开始显现协助跨国巨头推动市场战略布局的迹象。以往的海外投资基金多是财务投资人，首要以单纯分享中国经济成长的成果为目的。伴随制造业跨国公司加速对我国市场的战略布局，海外投资基金也开始作为战略投资人，形成外资并购我国行业优秀企业的重要工具。

行业人士表明，国际基金收购中国企业，其实是为跨国公司进入中国市场铺路。