原理
本质上，资本就是财富，一般形式是金钱或者实物财产。资本市场上首要有两类人：寻求资本的人，以及供应资本的人。寻求资本的人一般的工商企业和政府；供应资本的人则是期望通过借出或者买入资产从而牟利的人。
资本市场导致市场形态之一。市场由卖方和卖方组成，有时候在游行的空间里，比如农贸市场或者大型商场，有时候在电子化的环境里。金融市场就是交易金融产品的市场。比如，货币市场是给各国货币确立相互比价的，市场参与者通过交易各种货币满足需要或者执行投机。同样，商品期货市场和资黄金市场场也是为了满足参与买卖的双方的不同金融需要。
证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，是资本市场的首要部分和典型形态。
参与者
资本市场的资金提供者为各金融机构，如商业银行、积蓄银行、人寿保险公司、投资公司、信托公司等。资金的需求者首要为国际金融机构、各国政府机构、工商企业、房地产运营商以及向耐用消费零售商买进分期付款合同的销售金融公司等。
有关类型
资本市场上资本出让的合同期一般在一年以上，这是资本市场与短时间的货币市场和衍生市场的区别。资本市场可以分一级市场和二级市场：在一级市场上新的吸收资本的证券发行并被投资人需求。在二级市场上已经发行的证券易手。假如一个市场符合证券交易所的要求，则这个市场是一个有组织的资本市场。一般来看通过时间和地点的集中如此有组织的市场可以提升市场流通性、减弱交易成本，以此提升资本市场的效应。
首要特点
与货币市场对比，资本市场特点首要有：
1、融资期限长。起码在1年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。
2、流动性相对较差。在资本市场上筹集到的资金多用于处理中长期融资需求，故流动性和变现性相对较弱。
3、风险大而收益较高。受于融资期限较长，发生巨大变故的机会性也大，市场价格容易波动，投资人需承受较大风险。同期，作为对风险的报酬，其收益也较高。在资本市场上，资金提供者首要是积蓄银行、保险公司、信托投资公司及各种基金和个人投资人；而资金需求方首要是企业、社会团体、政府机构等。其交易对象首要是中长期信用工具，如股票、债券等等。资本市场首要包含中长期信贷市场与证券市场。
基本组成
中国具有典型代表意义的资本市场包含四部分：
（1）国债券市场场。这里所说的国债券市场场是指期限在一年以上、以国家信用为保证的国库券、国家着重建设债券、财政债券、基本建设债券、保值公债、特种国债的发行与交易市场。
（2）股票市场。包含股票的发行市场和股票交易市场。
（3）企业中长期债市。
（4）中长期放款市场，该市场的资金提供者首要是不动产银行、动产银行；其资金投向首要是工商企业固定资产更新、扩建和新建；资金借贷一般都需要以固定资产、土地、建筑物等作为担保品。
对国民经济的意义
在国民经济中资本市场拥有将金融资本转化为世纪资本的作用。其意义在于
1、接受不被用于消费的金融资本（投资）。
2、通过建立市场价格来高达供应者和需求者之间的市场平衡。
3、将资本导引到最或许有效的投资上。
4、通过资本需求者之间的竞争资本可以投到最有效的用途上，如此可以提升整个国民经济的财富。
在国民经济中的任务
1.期限转换
通过期限转换受资人和投资者之间的期限要求得到协调。
2.批量转换
资本市场可以将很多小投资人的钱汇聚在一起结合成一笔大的投资款项的作用。
3.风险转换
将来不保障的收入可以转化为当前有保障的收入。
4.完美市场和银行
为了简化国民经济的模型理论家有时如果一个完美的市场。在一个完美的市场中银行失去了其意义，由于其赢利为零，它失去了对积蓄者和企业的影响。
制度新改变
1、股权分置改革：资本市场巨大制度性缺陷得以纠正，全流通机制形成，资本市场处在重要发展机遇期间。
（1）股权分置改革基本完成：截止2006年12月30号，沪深两市已完成和进入股改程序的上市公司市值占比达98.55%；（2）完成股改的上市公司进入全流通板块。
2、新《公司法》和《证券法》：为资本市场发展和创新清除了诸多制约。（1）取消股份公司设立、合并、分立要求准许的规定，缩短企业改制时间；（2）发起人出资方式多样化，货币出资不差于注册资本的30％，提升了知识产权在公司资本组成中的地位；（3）取消了间隔一年才可再融资的要求。（4）取消了对外投资不得胜过净资产额50％的制约。
3、IPO新政：辅导期取消、发行条件更细化、程序简化、预期清晰。（1）清晰财务指标，企业自己能作出能否能上市、多长时间上市的分析。a、净利润：近期三个会计年度都是正且总计大于3000万元。b、运营收入或运营现金流量净额：近期三个会计年度现金流量净额总计大于5000万；或近期三个会计年度收入总计大于3亿。c、发行前总股本：不少于人民币3000万元。（2）取消一部分制约性规定。a、筹资额不得胜过净资产两倍，市盈率不得胜过20倍；b、辅导期一年方可申请发行上市，关联交易比例不得胜过30%；c、不能在发行上市前12个月内通过扩股引进新股东。（3）发行方式与定价方式愈加市场化：机构投资人投标询价及上网定价发行。
4、新的再融资政策：愈加便利的再融资方式。（1）依据各种融资方式，分设不同的盈利条件，提升了市场运行效率。a、增发和可转债：近期三年加权平均净资产收益率>；=6％；b、配股：接连三年盈利，取消6%的要求；c、定向增发：无盈利要求。（2）加深市场化约束机制，确定了再融资定价与市价之间的比例关系。a、增发：不差于公告招股意愿书前20个交易日股票均价或前一个交易日的均价；b、可转债：转股价格不差于募集表明书公告此前20个交易日股票均价和前一交易日的均价；c、配股：无要求；d、定向增发：不差于定价基准此前20个交易日股票均价的90%。
5、股权激励：股票或期权可作为激励手段。（1）《公司法》：允许公司收购不胜过5％的股份用于奖励职工。（2）《上市公司股权激励管理办法》：a、激励对象：公司雇员，具体对象由公司自主确定，独立董事和有污点记录的人士不能形成激励对象。b、激励数量：不胜过已发行股本总额的10%，个人获授部分不得胜过股本总额的1%，胜过1%的需要得到股东大会特别准许。
6、创新融资工具：为上市公司融资供应灵活、多样化的手段。（1）认股权证：a、由权证标的资产的发行人发行，然后再行使认购权以得到标的股票；b、长江电力的权证正在上市交易，存续期12个月，预计在2007年5月行权后募集67亿资金。（2）定向增发：名流置业：公司非公开发行1.2亿股，发行价格不差于董事会议公告此前二十个交易日公司股票收盘价均价的105%。