有效竞价规模是指证券买卖申报参与竞价时其申报价格相对于前一笔成交价格的上下限。换句话说，假使投资人申报
的申报价格胜过有效竞价规模，其申报不能即时参与竞价，而是暂存在交易主机中，当成交价格波动使其进入有效竞价规模时，交易主机自动取出申报，参与竞价。设置有效竞价规模目的是为了保证盘间交易价格的接连性，防止证券价格大幅波动。新《交易规则》中，有效竞价规模的设置分为有涨降幅制约证券和无涨降幅制约证券两种。有涨降幅制约证券
在深市所有有涨降幅制约证券中，受于中小企业板股票波动性较高，新《交易规则》将中小企业板股票在接连竞价阶段的有效竞价规模调整为近期成交价的上下3％。
除中小企业板股票外，深市其余有涨降幅制约证券的有效竞价规模设置仍维持不变，其有效竞价规模与涨降幅申报规模统一，即为前收盘价的上下10％。
无涨降幅制约证券
新《交易规则》中，深市无涨降幅制约证券的有效竞价规模统一采取百分比的方式执行设置。其中，股票上市首日开
盘集合竞价的有效竞价规模为发行价的 900%在内，接连竞价、收盘集合竞价的有效竞价规模为近期成交价的上下10%；债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价规模为发行价的上下30%，接连竞价、收盘集合竞价的有效竞价规模为近期成交价的上下10%；债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价规模为前收盘价的上下10%，接连竞价、收盘集合竞价的有效竞价规模为近期成交价的上下10%；债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价规模为前收盘价的上下100%，接连竞价、收盘集合竞价的有效竞价规模为近期成交价的上下100%。以股票上市首日为例，假使某股票发行价为5元，那么在该股票上市首日开盘集合竞价阶段，其有效竞价规模为0.01元到45元之间；假使该股票上市首日接连竞价阶段近期成交价为10元，那么该股票当时的有效竞价规模为9元到11元之间。