债券折价（Bond Discount）
什么是债券折价
债券折价是价格差于票面价值的差额。债券折价是受于债券的票面利率差于市场利率而造成的。
对债券买入者来看，差于面值购得债券是为以后逐期少得利息而预先得到的弥补；对债券发行人来看，每期可按差于市场利率的票面利率支付利息，也就乐于接受按差于债券面值的单价卖出债券，折价是为以后逐期少付利息而预先付出的代价，相当于向投资人预付了一部分款项。该种情形下的折价实质上同样是对票面利息的调整。当投资人折价购人债券后，每期按票面利率计算的利息额差于实得的利息收入，导致应计利息的一部分。在实务处理中，应将折价额在债券的存续期内给予摊销。摊销方法与溢价额摊销相同，也多采取直线摊销法。
债券折价的摊销
债券的折价是按债市利率与票面利率计算的利息之差。为了使投资人的债券投资收益账户能正确反应实得利息，并使债券到期时债券投资账户的账面金额与债券的面值相等，应对折价给予分期摊销。对于债券的折价来看投资人每期的利息收入加之每期摊销的折价，就是每期实得的利息收入。
债券折价的摊销方法首要有：直线摊销法和事实利息摊销法两种。
1、直线摊销法
直线摊销法是将债券买入时的折价在债券的偿还期内平均分摊的方法。依照直线摊销法，投资企业每期事实收到的利息收入均为固定不变的，在每期收到利息时编制相应的会计分录。
例1：甲公司2002年1月1号买入B公司当日发行的5年期、年利率为10%、面值为10000元的公司债券，共计支付9279元，当时市场利率为12%，利息于每年年底12月31号支付。
甲公司在买入债券时，按事实支付金额人账，编制会计分录如下：
借：长期债权投资——债券投资（面值） 10000 贷：长期债权投资——债券投资（溢价） 9279 银行存款721甲公司每期事实收到的利息，除了按票面利率10%计算的利息外，还应包含折价的摊销数，债券折价721元（10000-9279），分五期摊销，每期应分摊144元（721÷5），最后一期分摊145元，凑成整数。
甲公司在每年年底收取利息时，应编制如下会计分录：
借：长期债权投资——债券投资（应计利息） 1000 长期债权投资——债券投资（折价） 144 贷：投资收益1144如此，按折价买入债券的账面价值每期增长144元，待到债券到期时，甲公司债券投资的账面价值就和债券的票面价值10000元相等了。债券折价的摊销，如表1所示：
表1债券折价摊销表（直线法）单位：元
例2：甲企业2002年7月1号买入B企业2002年1月1号发行的五年期债券。该债券到期一次还本付息，票面利率10%，面值2000元，甲企业以1650元的单价买入80张，另支付相关税费800元。有关费用直接计入当期损益，如果甲企业按年计算利息，甲企业对该债券投资业务的相关会计处理如下：
投资时：
债券面值=2000×80=160000（元）
债券发行日至买入日止的应收利息=160000×10%×6/12=8000（元）
债券投资折价=160000-（132000-8000）=36000（元）
买入债券时的会计分录为：
借：长期债权投资——债券投资（面值） 160000 长期债权投资——债券投资（应计利息） 8000 投资收益 800 贷：银行存款 132800 长期债权投资——债券投资（折价） 36000年度终了计算利息并摊销折价，如表2所示：
表2债券折价摊销表（直线法）单位：元
2002年12月31号，会计分录如下：
借：长期债权投资——债券投资（应计利息） 8000 长期债权投资——债券投资（折价） 4000 贷：投资收益120002003年到2006年终，各年会计分录如下：
借：长期债权投资——债券投资（应计利息）16000 长期债权投资——债券投资（溢价）8000 贷：投资收益24000到期收回债券本息时，会计分录如下：
借：银行存款240000 贷：长期债权投资——债券投资（面值）160000 长期债权投资——债券投资（应计利息）800002、事实利息摊销法
事实利息摊销法就是按各期期初债券的置存价值和债券发行时的事实利率（即市场利率）计算各期利息，并据以执行折价摊销的方法。依照该种方法，债券投资每期的利息收入等于不变的事实利率乘以期初的债券置存价值；每期折价的摊销数，则等于该期实得的利息收入与按票面利率计算的利息收入的差额。
例3：依上述例（例1），依照事实利息法，公司债券折价摊销，如表3所示：
表3债券折价摊销表（事实利息法）单位：元