证券的回转交易是指投资人购入的证券，经证实成交后，在交收完成前全部或部分出售。那么怎样达到T+0回转交易的呢？
ETF借助两个市场两个价格的机制，可以达到变相T+0，可以达到在两个市场之间的多次套利举动，提升资金运用效率。
达到T+0回转交易
就像买股票是当天购入，最快第二个交易日才可出售一样，当天在一级市场申购的ETF是不可以在一级市场赎回的。同样的，当天在二级市场购入ETF也是不可以在二级市场出售的。但是，在一级市场申购了国泰金融ETF份额之后，是值得在当天拿到二级市场出售的。同样的，在二级市场购入了50万份国泰金融ETF后，也是值得在当天拿到一级市场赎回的。
如此就变相达到了T+0。做过期货的人大多都有这个习惯，不留仓位过夜，由于无法证实第二天会发生什么情形。大部分职业套利者也有这个习惯，不留仓位过夜，所以他们利用ETF的变相T+0功能达到了清仓过夜这一点。
有的时机一天可以做上好多个来回，由于股票尽管是T+1才可出售，但资金的运用是T+0的，也就是到账后可以即将买成其余股票。所以当ETF的T+0遇到资金运用的T+0，就能让投资人一天之内持续地在ETF一二级市场之间来回套利的情形得以达到，而不需要占用额外资金。大大提升了资金的运用效率。