内容介绍
本书在全面、系统地介绍外汇交易基本理论和基础知识的基础上，对外汇交易实践问题给出了解答，同时指导读者利用所学过的知识——影响汇率变化的因素，在外汇市场中选择货币进行交易，使读者掌握外汇交易的主要操作流程，学习外汇交易的基本面分析和技术分析，并在此基础上掌握一定的外汇交易策略。
作者介绍
目录
前言
第1章 外汇市场基本知识
1.1 外汇市场中的常用货币
1.2 外汇市场的参与者
1.3 外汇市场的交易时间
1.4 外汇市场的交易规模
第2章 外汇交易基本机制
2.1 货币对
2.2 做多与做空
2.3 交易规模的概念——手
2.4 基点、点差与基点价值
2.5 保证金与杠杆
2.6 追加保证金制度
2.7 展期利息
2.8 对冲
2.9 关于盈亏
2.10 开立账户前的准备
第3章 MT4平台的基本操作
3.1 MT4平台简介
3.2 MT4的下载及安装
3.3 MT4平台说明和入门操作
3.4 外汇交易订单的确定
3.5 外汇交易建仓
3.6 外汇交易账户管理
3.7 外汇交易平仓
第4章 技术分析
4.1 线型图
4.2 柱状图
4.3 K线图
4.4 交易量图
4.5 支撑线和阻力线
4.6 趋势线
4.7 移动平均线
4.8 趋势指标
4.9 振荡指标
4.10 交易量指标
4.11 比尔·威廉姆斯指标
第5章 基本面分析
5.1 一国经济状况
5.2 政府政策和干预
5.3 主要经济数据分析
5.4 市场因素
5.5 其他因素
5.6 外汇市场基本面分析方法
5.7 对几种主要货币的基本面分析
第6章 外汇交易方法与策略
6.1 头寸交易法
6.2 波段交易法
6.3 日内交易法
6.4 趋势交易法
6.5 区间交易法
6.6 突破交易法
6.7 套息交易法
6.8 新闻交易法
6.9 逆向交易法
外汇市场（foreign exchange market）是提供货币兑换的场所。货币兑换是指将一种货币兑换成另一种货币。例如，美国出口商和英国进口商做贸易，计价货币为美元，则英国进口商需要将英镑兑换成美元付给美国出口商；中国企业去美国投资办厂，则需要把人民币兑换成美元。这些行为都需要通过外汇市场完成。
目前，世界上大约有30多个主要的外汇交易中心，分布在世界不同的国家和地区。其中，最重要的位于伦敦、纽约、法兰克福、苏黎世、巴黎、悉尼、东京、新西兰、新加坡和中国香港等地。
目前，为了交易方便，外汇市场中使用国际标准ISO-4217货币代码表示货币。国际标准ISO-4217货币代码一般用三个大写的英文字母表示，其中前两个字母表示这种货币所属的国家和地区，第三个字母表示货币单位（见表1-1）。
在世界各国使用的货币中，只有极少一部分成了外汇市场中交易的主角，这些货币是外汇市场中最活跃、最具流动性的货币。根据国际清算银行（Bank for International Settlements，BIS）2016年的统计，到目前为止，外汇市场中交易最多的货币依旧是美元，占到平均日交易量的87％以上；排在第二位的是欧元，大约占平均日交易量的31％；排在第三位的是日元，约占21％；排在第四位的是英镑，约占13％（见表1-2）。
表1-1 外汇市场中常用的货币符号（ISO-4217货币代码）
资料来源：BIS Triennial Central Bank Survey 2016．
从表1-2中可以看出，在外汇市场中，美元（USD）的交易量依旧保持了绝对优势，遥遥领先。欧元（EUR）自2010年欧元区主权债务危机以来，交易量持续下降，市场份额从2010年的39％、2013年的33.4％下降到2016年的31.4％。日元（JPY）的份额也在下降，从2013年的23％下降到21.6％。
表1-2 2001～2016年外汇市场中货币日均交易量占比①（％）
注：1．已经修正了当地和跨国交易商之间的重复计数问题。
2．由于每个货币对中包括两种货币，所有交易货币的份额总和等于200％而不是100％。
3．由于前期调查中离岸交易报告不完整，2013年之前的交易量可能会被低估。2013年调查方法的变化可以确保新兴市场和其他货币交易的调查数据更加完整。
①国际清算银行每3年公布的外汇市场的数据是以每3年4月的数据为基础的。
资料来源：BIS Triennial Central Bank Survey 2016．
其他几个发达经济体的货币交易量也有一定的波动，比如：澳元（AUD）和瑞士法郎（CHF）的市场交易份额占比也都有所下降，分别从2013年的8.6％下降到6.9％、从5.2％下降到4.8％。相反，英镑（GBP）、加元（CAD）、瑞典克朗（SEK）和挪威克朗（NOK）的交易量份额都有所增加。
需要指出的是，2016年，人民币在全球市场中的份额增至4％，日均交易量超过2000亿美元。人民币取代墨西哥比索（MXN），成为全球交易量最大的新兴市场货币，交易量排在全球第8位。而在2013年BIS公布的报告里，人民币的交易量占比为2.2％，3年时间人民币交易份额占比已经提高了近一倍。外汇市场中人民币交易份额的上升主要源于与美元交易量的上升。2016年4月，大约95％的人民币交易量都是和美元进行的。2013～2016年，USD/CNY的平均交易额从1130亿美元上升到1920亿美元。
要想快速在外汇市场中赚钱，就要知道在外汇市场中有哪些参与主体。在外汇市场中，主要交易主体有三大类：申报交易商（reporting dealers）、其他金融机构（other financial institutions）和非金融客户（non-financial customers）（见图1-1）。在外汇市场中货币交易的主要目的是投机，还有一些参与者是为了兑换货币，而经纪人参与外汇市场业务的主要目的是获得中介费用。
图1-1 2001～2016年主要交易主体的外汇交易量
注：1．以净额为基础的4月日均交易量。
2．已经修正了当地和跨国交易商之间的重复计数问题。
资料来源：BIS Triennial Central Bank Survey 2016．
申报交易商是指在国际清算银行每3年的调查报告中作为申报商的参与主体。申报交易商主要是大型商业银行和投资银行，是外汇市场中最活跃的交易主体。这些银行经央行指定或授权可以经营外汇业务，有巨额资金，四处寻求投机机会，同时它们也有专门的交易者负责运营这些资金。2016年4月，交易商之间的日均交易量达到2.1万亿美元，交易量占比从2013年4月的39％上升到2016年4月的42％。商业银行在外汇市场中进行的投机活动会对外汇市场产生重大的影响：当一种货币的价格出现大幅度波动时，这些大型银行进行的外汇交易多半是价格变动的主因。当然，银行也会为客户运作一些非投机性的外汇交易，但相比投机性的外汇交易，其占比小了很多。
这些银行经央行指定或授权可以经营外汇业务，有巨额资金，四处寻求投机机会，同时它们也有专门的交易者负责运营这些资金。
从总体上看，金融机构依然控制着外汇市场的交易量，2016年4月其交易量占到全部交易量的51％。
1．非申报银行
非申报银行（non-reporting banks）一般是小银行或地方性银行，它们作为大型外汇交易银行的客户，但不参与做市。2016年4月非申报银行的外汇交易量大约占全球的22％，与2013年4月相比下降了2个百分点。非申报银行所占份额之所以下降主要是因为其即期交易份额下降，其次是外汇互换业务份额下降。
2．机构投资者
机构投资者（institutional investors，比如保险公司和养老基金）的外汇交易份额进一步增加，其外汇交易量占比从2013年的11％上升到2016年的16％。机构投资者外汇交易量的上升主要归功于外汇互换业务。2016年4月机构投资者外汇互换日均交易量达到2780亿美元，与2013年相比上升了79％。
3．对冲基金和私营交易公司
对冲基金和私营交易公司（hedge funds and PTF）也是外汇市场中投机性货币交易的主体。但与2013年相比，2016年对冲基金和私营交易公司的外汇交易量占比从11％下降到8％。它们手里掌控着大量的客户资金，可以将其投向外汇市场，从而影响交易价格。
4．政府部门
中央银行（或其他货币管理机构）是参与外汇市场的主要政府部门（official sector），其主要目的是执行管理职能、深化经济政策。通过在外汇市场中买卖货币，中央银行调节外汇市场资金的供求关系，继而调节汇率和外汇储备量，实现管理职能的目的。例如，当外汇市场中某种外汇供不应求导致本币汇率下跌时，央行就可以买本币、抛外币，使汇率维持在一定的水平上。
5．其他
比如促成外汇交易的外汇经纪人。外汇经纪人自身不买卖外汇，只是连接外汇买卖双方促成交易，从中收取佣金。