基金的总计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所获得的总计收益(减去一元面值即是事实收益)，可以比较直观和全面地反应基金在运转阶段的历史表现，结合基金的运转时间，则可以更精准地体现基金的真实业绩水平。
基金的总计单位净值=单位净值+基金成立后总计单位派息金额（即基金分红）。基金净值的高低并没有是选择基金的首要根据，基金净值将来的成长性才是分析投资价值的核心。净值的高低除了承受基金经理管理能力的影响之外，还承受很多其余原因的影响。
基金总计净值属于一个参照值。举例表明，比如:2006年2月2号某基金单位净值是1.0486元，2006年4月份派发的现金红利是每份基金单位0.025元，则总计净值=1.0486+0.025=1.0736元。
总计净值其实是依照“现金分红”考虑的净值。分红越多，同等条件下，现单位净值越低。此外多部分人采取红利再投资方式，而红利再投资是反应不足总计净值里的。也就是说，总计净值的上涨和资产上涨是不同步的。当红利再投资后，基金范围相当于被增大，基金升值率被增大。变相给基金导致美化。所以根本反应不出来“总收益”。