信息比率是衡量某一投资管理好于一个特定指数的的风险调整超标报酬。信息比率是以马克维茨的均异模型为基础，用来衡量超标风险所导致的超标收益。它表明单位主动风险所导致的超标收益。
信息比率的计算方式：
信息比率是从主动管理的角度描述风险调整后收益，它不同于后面将要介绍的夏普比率从绝对收益和总风险角度来描述。信息比率越大，表明基金经理单位追踪误差所得到的超标收益越高，所以，信息比率较大的基金的状况要好于信息比率较低的基金。
将基金报酬率减去同类基金或者是大盘报酬率（剩下的值为超标报酬），再除以该超标报酬的标准差。信息比率越高，该基金表现连续好于大盘的程度越高。