股指期货除了可以套期保值之外，还可以通过跨市场来套利。下面小编给大家说说，股指期货应当如何跨市场套利？跨市场套利有哪些风险？
跨市场套利是指利用两个或两个以上交易所在与一期货合约之间执行不合理的价差或比率，对冲交易利润。比如，伦敦金属交易所和上海期货交易所都执行阴极铜期货交易，而这两个市场之间的价差每年都胜过正常规模几次，这为策略员在整个市场上套利给予了机会。跨市场套利的首要风险如下：
标准合同中的差异风险：
这首要体当下主板上下不统一和交换品种的交货规则不统一。限额交易，以铜为例。国内上海铜业涨降幅度制约在6%，而上海铜业涨降幅度制约在6%以上，上海铜业涨降幅度制约在6%，两者之间的套利将面对更大的风险。交货规则，当前铜和铜在上海交收，上海证券交易所自去年5月起取消了在伦敦金属交易所的注册，允许阴极铜、铝品牌不再往上注册作为交货替代品，上海铜和铜的结算差异也有所增长。阶段之间的差异是套利的风险。
交易时间差异风险：
显然，不同市场之间的时间差不能完全同步套利和对冲，如国内金属市场与伦敦金属交易所之间的时间差。在市场极端波动的情形下，市场的关闭或无法对冲波动，足够使套利操作脱轨。
追加保证金风险：
套汇在两个市场之间，必然会有一方的持仓利润，而另一方的持仓亏损，由于不在与一个市场，套汇的利润部分不能立刻抵消损失部分，进而导致账面不均衡。依据交易规则，假使损失方不能及时追加保证金，将有强制平仓或减仓的风险，在极端情形下，损失方也有破仓的风险。显然，该种从套利到单向投机的被动演变将导致重大的风险。
外汇波动风险：
外汇波动风险首要来自汇率波动能否有助于目前套利组合。货币波动有时会致使损失方因汇率而损失许多，而赢方因货币贬值而损失更少。比如，伦敦的套利交易是有利可图的，而国内的套利交易是亏损的。在美元贬值和人民币增值的现况下，伦敦的美元利润将降低，而人民币亏损将扩大，最终致使整个套利活动的损失。
物流成本改变的风险。
物流成本的改变也会影响国内外金属现货贸易的单价。一般来看，假使金属贸易能够盈利，那就存在相应的跨市场套利机会。所以，与金属进出口贸易紧密有关的物流成本也是影响跨市场套利的重要原因。
股指期货跨市场套利的风险首要体当下上面这五个方面，无论是哪种期货套利模式全将有属于自己的风险，而股指期货跨市场套利风险面则会许多一点，这代表着收益或许会更乐观些。