炒期货以前，掌握一部分期货专业名词是必备的前提。那么，期货资金管理是什么？
期货投资中盈利者与亏损者的核心区别往往汇聚在资金管理环节。不论交易者采取何种进出场规则，假使没有科学的资金管理控制，则在期货市场赚钱的机会性非常小。一般交易者往往忽视或者不懂得资金管理的重要性，而许多在市场中摸索胜算率高的交易预期方法。胜算率高低并没有决定整体权益的行情，胜算率高低只确定单位头寸进出场盈利次数的比重，而并没有考虑单位头寸净盈利数量大小。假使胜算率高，但是亏损时程度过大或者每次盈利程度太小不足够弥补亏损和交易成本导致的损失，那么高胜算率也没有用。同样，趋势性交易信号即便胜算率低，但是总的单位头寸净盈利呈现正期望值，也同样可以采取。诚然，确定好理想的进出场方式依旧不够的，由于导致反应了单位头寸的状况，我们交易时不是始终维持一手交易数量，一旦顾虑到仓位的情形，则同样的盈利点数，对账户的影响程度就会显现质的改变。所以，我们不能只局限在进出场位置和方向的思考，要更深入的思考，如何利用头寸调整、资金管理发挥更大的效用，同期控制账户整体风险在投资人能够承受的规模内。
资金管理的方式要结合投资人具体的进出场方法、对风险的喜好程度和账户权益所处的阶段有区别的对待，因此没有一种万能的资金管理方式适合任何投资人。但是，资金管理的原则是不变的：依据交易方法将风险和收益组合到理想的水准，进而达到长期的正期望平稳收益。市场上经常有人夸耀自己的方法多么优秀，可以捕捉见顶部和底部，但是就像一架飞机，无论飞行速度多快，若整体安全系数得不足保证，那么我相信任何理性的人都不愿意坐这架飞机，我们做交易同样不是追求刺激，而是许多期望在市场上获利。
资金管理的问题程度胜过行情行情研判、进出场位置和方向选择，尽管很多赢家已经认识到资金管理的重要性，并在实盘交易中采取了比较科学的资金管理措施，但是资金管理对于其来看仍有潜力空间。伴随交易认识和交易手段的持续深入，资金管理手段也应有相应的调整。
资金管理可以使每个投资人在接连亏损之后，仍有能力留在市场内继续从事交易，能够保护好权益本金不至于显现胜过投资人承受规模的亏损。这对于新手尤其重要，由于只有如此才可降低其学费，帮助其渡过漫长的亏损阶段。如何控制损失，使其金额不胜过盈利，是任何人交易成功的核心。对于很多投资人来看，学习如何认赔是很问题的，但是假使他能够明了这次交易自己能允许发生的最大亏损就能做出正确的选择。比如，我们对单次交易所能忍受的最大亏损为资金的4%，如果你的账户为10万元，那就是单次止损为4000元，同期您已经建立了20手的部位，那么允许每手只能亏损20点，那么这20点的程度能否正确呢?
假使您交易的时间周期的平均波动程度为40点，那么20点的止损程度显然很容易被震荡出局，即便方向分析对了，意义也不大，所以你会有两种选择，一种就是降低头寸，使止损程度扩大至平均波动程度的两倍，即80点，而头寸相应就要调整到4000/80=5手;其他就是在重要技术位置交易，使20点的止损较其余位置更具意义，比如2500元/吨是重要的技术支撑点，您在2500元/吨上方附近建立多头部位，假使2500被跌穿且高达20点的止损程度则需止损退场，您预期的风险/收益的比值处在1/3下方可以这么操作，但是这务必要求你在接连的行情中这么操作，假使需要面对隔夜的情形依然需要降低头寸，由于一旦跳空下挫，止损程度仍会大于事先设置的规模。即便再有把握的交易中，资金管理依然需要放在首位，不能使资金从阶段性高位回跌的程度胜过自己设定的程度，该程度是一个中期固定的值，不能由于显现亏损而从内心将其增大，如此做只会使您显现更大的亏损，而不会如预期博得许多的收益。交易中的每个时点都要将保护资本放在首位。
很多投资人的交易账户都曾显现过大幅回吐的情形，那一定是资金管理不当，诚然进出场技巧、止损不严格、心理控制不当等也是账面显现亏损的原因，但是最大的困难必定是资金管理和风险控制。由于进出场位置选择等错误会致使账面显现亏损，但是亏损的程度是由资金管理决定的。资金管理涵盖的内容很多，包含整体账户风险承受度、每笔交易初始风险承受度、什么时候应适度增大风险承受度、什么时候应收敛风险承受度、如何设定交易范围、如何执行仓位调整、账户的整体上涨期望值是多少、如何达到正期望值等，所以，退场讯号有时并没有是由分析得出，而是由资金管理发出。顶尖的交易者并没有是那些赚最多钱的人，而是在不利情形下账户损失程度最少的人，真正的赢家均为风险的厌恶者，他们不会使账户风险处在非控制的状态，这也是为何他们能在市场长期生存，并赚取了最平稳利润的原因。
在设置资金管理方法以前，需要确定自己可以承受多少风险。每个投资人承受亏损的能力和对风险的喜好程度是不一样的，所以依据以上的情形，资金管理方法也应有所不同。假如你交易以前对自己的承受风险程度不清晰，那么你的交易很危险，由于不晓得何时风险就胜过了你所能承受的规模，将你从市场驱逐出去。在确定好最大风险承受程度之后，你仍需依据你选择的交易模式决定单次交易风险度。假使你是短线交易者，你就务必设置每天最大亏损额，然后将其分成若干份，保证你可以抵御一定程度的接连亏损，假使当天亏损额高达该程度就需要停止交易，当天不再执行新的交易，如此也可以帮助你调整交易心态，使你在将来以平静的心态从新回到市场。交易不顺的时机，投资人往往会造成放手一搏的念头，一旦情形失控便手足无措，将主动权完全交给市场，自己只有被动接受结果的份。而当交易接连盈利时，往往过分乐观，自以为不再需要资金管理原则的约束，结果一般是乐极生悲，由于巨大的亏损一般都发生在接连盈利之后。所以，不论何种情形下都要严格策划和实施资金管理计划，不让账户权益显现非正常的回跌。
在执行资金管理中，对账户的资本性质和范围要求比较严格。首先，投资人投入市场的资金不要有太大的阻力，比如不能要求账户支付投资人日常开销，不能经常挪用资金支付其余费用，也就是不能有务必盈利的迫切感，要给账户比较宽松的空间和时间。其次，要了解自己的交易方法显现接连亏损的次数和接连亏损金额的大小。最后，对于小额投资人来看，往往会投入50%的资金投入交易，同期受于资金范围的制约，只能把鸡蛋放在与一篮子里，一旦篮子破了，结果就很显著了。假使投资人的资金范围是100万，每次交易的最大亏损承受度为2%，即每次交易风险为2万元，接连显现5次亏损，总的账户也只损失10%，但是对于5万元的投资人来看，每次亏损2万元，接连显现2到3次亏损，你的账户就会破产，由于小额投资人可运用的资金有限，可选择的投资管理和风险管理手段就显得简单，整体抗击打能力就差，那就要更严格地实施资金管理措施。尽管，资金管理措施会让你的交易头寸维持较低水平，甚至只能交易1手，但是绝对将对您的交易生涯负责，否则当您连交易一手或者价格波动一点全将感觉无比阻力时就已经迟了。
经历以上对资金管理重要性的各个角度的强调，我们从认识上应有正确的理解。接下去我们应当考虑如何设计和实施资金管理计划。
第一步，确定账户交易资本能否足够，是否满足资金管理的要求。假使交易资本不足，就不能有效设置风险参数，那么交易资金比例过高将形成必然，如此资金管理思想得不足发挥，自然也无法高达控制风险的目的。有充足资金建立头寸和资本足够是两个概念，资本足够是要求在“较低的资金运用率”的情形下仍能建立充足的头寸。
第二步，在账户资本允许规模内挑选交易品种。假使你的账户资本为5万，我们就会挑选农产品作为交易对象，而不会选择铜作为交易品种。假使资金范围允许执行组合投资时，我们要考虑所选的不同品种之间的有关性和连动性，假使我们在挑选交易品种时考虑分散市场风险的困难，那么所挑选的品种有关性不能过高，或者将有关性高的品种归为一类，作为一个品种考虑和分配交易资金，否则不能完全达到分散投资以控制风险的目的。同期，在每个品种分配资金时也应权衡各个品种在投资管理中的地位和作用，不能单纯的依据所选择交易品种的数量平均分配资金。
第三步，设定资金管理参数。这里介绍比较简单的方法，确定每笔交易可以承受的固定风险比率。这个比率需要结合交易信号最大接连亏损次数和整体账户权益允许的最大风险比率决定。比如，交易信号最大接连亏损次数为5次，整体账户可以承受的最大风险为20%，则单次承受的风险比率务必差于账户资本的4%，同期顾虑到不利原则，固定风险比率设置为2%更为安全和可行。采取固定风险比率可以清晰知道每笔交易承受的最大风险，伴随账户的成长，可承受的风险也相应提升，但风险比例不会更改，同样权益最大回吐风险也不会更改，所以不用担忧账户的损失比例会大于初始交易阶段，这就能从根本上保证一旦账户显现盈利，整体权益会呈上升的趋势，这也是我们期货交易所追求的。