首页/学院/交易策略/EA智能交易/文章详细

程序化交易、算法交易和高频交易的关联性与区别

外汇网2021-06-17 09:39:24 71
汇外网 - 全球专业的黄金外汇门户导航行情资讯网站

很多投资人不太清楚程序化交易、算法交易、高频交易之间的关系,将对此造成适当的混淆,其实这三者之间是具有适当的关联性,也存在本质上的区别。

那么什么是程序化交易、算法交易和高频交易呢?三者之间又有什么差别和联系?

1、无论是程序化交易、算法交易,依旧高频交易都同属于自动化交易;

2、自动化交易是指依托计算机为技术工具,依照既定程序、高速、大范围自动实施的交易。依据属性又分为“决策型交易”和“实施型交易”;

3、程序化交易与部分高频交易属于“决策型交易”。是将策略逻辑用编程语编撰成一个软件程序,由电脑自动完成买卖的交易。赢亏结果取决定于交易系统设计的好与坏。

4、算法交易与部分高频交易属于“实施型交易”。是根据一条或多条算法执行买卖的概念运算,并对行情报告运算分析后执行实施。赢亏的结果在于行情与算法策略的匹配几率。

5、高频交易介于这两者之间,在程序化交易中有应用高频交易,在算法交易中的高频交易应用更为普遍。在中央银行公布的《中国金融平稳数据(2016)》中,对于高频交易的解释为程序化交易的频率胜过一定程度,就形成高频交易。

算法交易、程序化交易的区别:

1. 程序化交易:program trading 很简单的字面意思,代表着你利用程序(program)执行交易。具体的交易机会,交易仓位,止损止盈获利标准或许包含在程序自身,也或许独立于程序之外, 程序自身导致实施的方式。

与程序交易对应的是人工交易。一般利用程序交易有几大优势,比如说较快的进展,脱离了人为情绪的影响,实施力有保证等等。同期也应注意交易程序和交易系统的区别。交易系统是一个完整的系统,具体实施的程序或许导致其中的一部分。一个不错的交易系统应当仍有风险控制、资金利用、仓位管理等方面的内容,而不仅仅是买卖信号的造成。

2. 算法交易:algorithm trading 代表着你的交易决定是依据一条或多条算法 (algorithm) 执行的,算法即是你交易的基础(trading logic)。

算法自身千差万别,很难一概而论,常见的有以均价为基准的VWAP,通过固定时间间隔实施的TWAP, 趋势跟随的momentum trader等等,假使你自己编一个依据MACD,RSI什么的造成指标的东西,也可以勉强称为algorithm的。算法交易的实施可以是手工的,也可以是纯自动化的。假使利用交易程序来实施的话,就是程序化算法交易。当下多部分的算法交易都由程序化来达到,原因在上一条最后有提及。

3. 高频交易:high frenquency trading 代表着每次交易从开仓到平仓只有很短的时间间隔,一般从十几分钟到几微秒不等。

首要目的是通过市场暂时的价格波动而获利。无论是趋势追随交易依旧套利交易, 只要速度高达了都可以被称为高频交易。

人工高达高频交易的标准很难,所以一般均为通过程序交易:设置好算法,策略之后由下单软件实施。为了高达有竞争力的 速度仍需要软硬件共同配合。当下高频交易大约占美国市场电子交易的60%-70%。这是一个winner takes all的游戏,所以到最后大家都在比拼硬件设施,比拼跟exchange的co-location以得到几微秒的优势。

标签:

随机快审展示
  • 快审 4次底背离显现了,那黄金会到1800吗?
  • 快审 2.13原油黄金高峰突破,下星期一是回调依旧持续上升,如何操作?
  • 快审 4.18黄金行情动荡,请认准方向
  • 快审 8.25黄金卖方严阵以待,小心实施新一次抛盘!
  • 快审 10.24星期五黄金中线空单获利差不多20美金,后市黄金在线解一套!原油延长浪行情显现,下周持续看涨!
  • 快审 4.28黄金美盘独家行情行情分析,原油操作策略推荐
  • 快审 10.27黄金遇阻下探,原油黄金日间现价行情分析及交易参考
  • 快审 9.13黄金注意1793左右抑制,原油先空后多
  • 快审 5.13黄金行情预测,后市多空布局及行情分析交易参考
  • 快审 11.13黄金下周行情分析、多空如何操作?
  • 快审 5.9黄金呈震荡状态以不变应万变,最新操作技巧
  • 快审 12.18黄金这周买涨全部收割,下周1807放空看年线收1700!
  • 快审 12.8黄金交易战法:找一个什么样的老师才可真正的让你放心交易?亚盘黄金该如何布局及操作呢?(黄金策略逻辑)
  • 快审  纳斯达克连续走跌,美国科技股怎么了?
  • 快审 11.23黄金顺势看跌1790 原油中线空
  • 快审 3.4黄金期货原油夜里行情行情分析最新交易参考
  • 快审 黄金今日夜里行情涨跌分析及黄金独家趋势交易参考
  • 快审 5.11 1850若能持稳会给买方很强的信心!
  • 快审 黄金你买跌了没?现价1792直接空单进场!
  • 快审 1.10黄金操作策略及夜里行情趋势分析
  • 快审 黄金回踩买涨为主。