外汇市场是一个“去中心化”的市场，没有一个中心交易所来记录每一笔交易。其中，造成外汇买卖价差最首要的角色就是大型银行。它们代表自己或者客户互相之间执行交易，所以，它们之间执行交易的市场也被称作“银行间市场”。
银行之间的竞争相当激烈，这保证了合理的点差和公平的报价。银行间市场是不对个人投资人放开的，这个市场的首要玩家是持有百万美元以上资本的大型对冲基金和跨国公司等。
即使这样，个人投资人了解银行间外汇市场如何运作任然非常重要，这有利于大家更好的理解零售点差，以及确定自己从经纪商那里得到的报价能否合理。今天汇商（FOREXPRESS）给大家讲讲银行间市场的经营方式，以及它怎样影响到个人的外汇交易。
经纪行
时间倒退回数十年前，那时还没有显现电子交易技术，外汇经纪行任然活跃在银行间市场。和股票经纪行不一样，经纪行并没有自己持仓。它们的职能是连接买家和卖家、优化价格、快速且准确的实施交易订单。
从1970年代开始，外汇经纪行通过专用交易电话Open Box系统实施交易。经纪人通过面前的扩音器直接连线到银行，持续将交易信息传递出去。这时，所有的银行都能听到正在被实施的所有成交情况。
通过Open Box系统，交易者也能听到所有的报价，能否高达购入价、出售价情形怎样等等。但是交易者不能得到购入和出售数量的信息，也不晓得是哪些银行在执行这些交易。价格是匿名显现的。交易银行执行匿名有利于提升市场效率，也保证了所有银行都有公平的交易机会。
有时，经纪行会向买家和卖家收取相同的佣金。这些费用由银行和经纪行之间执行商量确定。
每个交易者对市场的注解不同、利益也不统一，所以交易价格也会显现不同。而经纪行有多个购入和（或）出售价时，最终价格就会达到自动优化。换句话说，经纪行一般会报最高购入价和最低出售价。而在如此的过程中，外汇市场就会达到最优差价。
有些欧洲和亚洲银行设有晚上交易平台，以便将它们的订单交给与美国银行有合作的经纪行那里，如此也增长了市场流动性。
在技术占领了银行间市场后，电话经纪业务的需求大大降低。在以往的十多年间，经纪行要么关闭，要么选择合并以保持生存。电子经纪交易系统也为银行给予了更公平和高效的方法来实施交易。最重要的是，银行可以节省曾经要支付给经纪人的大笔佣金。
电子经纪交易平台
大部分外汇交易量来自于世界10家顶级银行。这些大型银行的名字均是大家所熟知，如德意志银行（Deutsche Bank）、瑞士联合银行（UBS）、花旗银行（Citigroup）等等。每家银行内部的结构不同，但是绝大部分都设立有外汇交易部门。这些部门决定了为银行客户供应的报价。
外汇交易部门一般下设销售平台和交易平台。销售平台处理客户订单；交易平台则负责货币对交易报价。银行策略员依据多重原因决定价格，包含目前市场汇率、交易量等。
银行间策略员常运用的两种首要平台来自Reuters Dealing和毅联汇业（ICAP）旗下的EBS。银行间市场运行着一套信用系统，即银行范围越大，两家银行之间的信用关系越好，那么得到的报价就越好。同样的，零售外汇经纪商资本越高，它能从银行间市场得到的报价就越好。
在欧洲货币杂志(Euromoney)对日外汇交易量高达5万亿美元的世界外汇交易市场参与者执行的年度调查中，花旗以12.9%的比例仍排在世界外汇交易市场的第一名，但差于去年调查时16.1%的比例。受于监管缩紧，交易环境严峻，加之自动化程度提升，排在前五名的银行的总的市场份额也降到44.7%的纪录低位。美国银行业者抢占据欧洲同行的比例。外汇交易市场排名前10名的银行中有五家来自美国，而去年的榜单中，欧洲银行业者占领了六席。
2016年度世界10大银行外汇交易市场份额：
1.花旗(Citigroup)12.9%
2.摩根大通(JPMorganChase&Co)8.8%
3.瑞银(UBS)8.8%
4.德意志银行(DeutscheBank)7.9%
5.美银美林(BankofAmericaMerrillLynch)6.4%
6.巴克莱(Barclays)5.7%
7.Goldman Sachs(高盛Sachs)4.7%
8.汇丰(HSBC)4.6%
9.XTXMarkets3.9%
10.摩根士丹利(MorganStanley)3.2%
结语
个人客户依靠在线经纪商执行报价，而外汇经纪商要得到银行信任以在银行间市场执行交易。银行的资金越足够，越能相互建立起可信赖的合作关系，为自己和客户争取更好的报价。市场波动性越大，银行越应当予以合作伙伴连续有竞争力的报价。一家资本实力不够的经纪商，或许无法与大型银行建立不错合作。所以，个人投资人需要多做调查，审慎选择一家好的外汇经纪商，如此才可在今后的交易中为自己争取盈利。