以往的监管方式在衍生业务蓬勃发展的现实面前己面对严峻的考验，原因之一是金融衍生业务发展速度惊人，不仅交易品种千差万别，操作程序也相当复杂，统一的外部监管措施很难包容现有的全部产品，更不用说将或许衍生出来的新产品了;原因之一是金融机构在新市场条件下会利用现行法规体系中的漏洞，想方设法逃避监管，以维持或提升市场份额，显现所谓“监管套利”现象。在该种事态下，国际金融监管机构以及各国金融监管当局渐渐认识到使市场参与者建立完善的内部风险控制机制，达到自律性约束的重要性。此前，西方国家在加深金融监管的同期，越来越看好于通过市场参与者的监督力量对金融机构执行监控。市场参与者，特别是金融机构，直接从事衍生业务的运营、交易，出于本身利益的考虑，时时关注银行的行动，能对市场和交易头寸的改变做出敏捷的反应，其效果要比监管当局独立行动及时、有效。只要建立科学的内部风险管理体系，就有机会将风险控制在可以承受的规模，也就必然会促使国际金融市场愈加安全稳健的运行。
诚然要让风险管理机制发挥作用，务必处理信息披露困难。受于衍生交易属于表外业务，市场参与者无法通过财务报表得到充分的信息以作出确的投资决策，或分析交易对手的资信情况。为处理这一困难，国际上一部分大的研究机构和金融监管机构对此执行了有益的探索。1996年6月美国金融会计标准委员会(FASB)发表了新的会计标准草案，要求所有衍生交易均以公允价值在资产负债表内给予证实。他们觉得新的标准能让则务制表如实反应衍生合约头寸，能使投资人愈加清楚地了解公司或机构的投资态度和风险管理战略。巴塞尔监管委员会于1999年7月发布了题为“贷款会计处理及信息披露最佳范例”的文件;该委员会一直努力于建立一套金融国际会计标准，要求市场参与者从1999年6月15号则政年度开始(运用日历年度的机构从2000年1月1号开始)实行新的会计标准。假使这类会计规则付诸实行，必会对各种金融企业的会计核算、则务情况和风险管理造成巨大的影响;通过则务报表的并表，致使银行业务增长透明度，提升了金融衍生市场的效率，保证了金融体系平稳的运行，防止系统性风险的发生。
金融衍生市场的国际化空前发展，跨国衍生交易逐年上升，使各国金融市场之间的联系和依靠性也持续增强，各种风险在国家之间相匀_转移和打一散相当容易。而各国金融监管机构对国际金融衍生市场的监管合作却相对落后，这使跨境衍生金融交易显现了监管真空。通过儿次世界性或区域性的金融危机，此前各国金融监管机构己认识到了增强国际合作的重要性，并正在积极付出，以增强各国之间，银行与非银行金融机构之间的监管合作。
以10国集团中央银举动主体的巴塞尔银行监管委员会发表了一连串联合倡议，除了资本足够率标准的策划与修改外，1994年和1995年与国际证券委员会组织联合策划了衍生金融产品风险管理准则和增强银行及证券公司衍生金融产品交易信息披露的建议;1996年和1997年又分别发表了有关改观世界衍生金融市场统计的建议和相关交易用途衍生产品清算计划的倡议。这些都能对金融衍生产品交易风险执行适当的控制。
1994年末墨西哥金融危机和1997年下半年东南亚金融危机的暴发，暴露了这些国家和地区的银行监管的低效。为此，巴塞尔委员将对这些低收入国家提出了危机时刻策划有效的风险防范的方法和原则，提出了在国际金融机构和其余组织的帮助下实行方法的具体建议，承受世界各国银行界的好评。
除巴塞尔银行监管委员会外，还显现了相似区域性的金融监管委员会，如中东欧国家银行监管官员集团，阿拉伯国家银行监管官员集团。不仅这样，为使世界金融市场能够安全、稳健的成长，国际各种监管机构还维持着合作与交流，巴塞尔银行监管委员会己与国际证券委员会、保险监管国际联合委员会正式讨论了一连串与管管国际金融集团相关的课题。各国证券监管机构也增强了衍生市场的监管合作。1995年16个国家负责期货和期权市场的监管机构代表聚集在英国温莎，研究对衍生交易实行监管的国际合作困难，并发表了宣言，强调市场监管机构之间的合作，督促各个监管机构建立双边和多边信息共享机制，定期和在紧急时刻执行信息交流。
总之，要达到有效的风险监管仍有很多的工作要解决，但是只要各国金融监管机构和国际金融监管机构通力合作，增强国际间的沟通，坚持不懈的奋斗，就一定能探索出一条科学地完善监督之路，以保证国际金融衍生市场平稳、安全、积极的运行。