金融投资的定义
英文:Financial Investment
在资本主义发展初期，资本所有者与资本运用者是结合在一起的，经济主体一般都直接拥有生产资料和资本，亲自从事生产消费，投资大多采取直接投资的方式，也就是直接投入资本，建造厂房，购置设备，买入原材料，从事生产、流通活动，所以,早期的投资概念首要是指实物投资。伴随资本主义生产力和商品经济的成长，占有资本和运用资本的分离，日益形成资本运用的一种重要形式。这是由于，伴随商品经济的成长，资本主义投资范围持续扩大，单个资本家的资本实力越来越很难满足日益扩大的投资范围对庞大资本的需求，急切需要多出本身资本规模从社会筹集投资资金，于是，银行信用制度得到了快速的成长，股份制经济也应运而生，银行信贷、发行股票、债券日益形成投资资金的重要来源。所以，金融投资也形成现代投资概念的重要构成部分。而且，受于现代金融市场的日益发展和持续完善，金融投资的重要性日益凸现，所以，现代投资概念更首要地是指金融投资。在西方学术界的投资学著作中，投资事实上指的就是金融投资，尤其是证券投资。金融投资与实物投资的关系
要深入理解金融投资的概念，务必了解金融投资与实物投资的联系与区别。
（一）区别
第一，投资主体不同。实物投资主体是直接投资人，也是资金需求者，他们通过运用资金直接从事生产运营活动，如投资办厂、购置设备或从事商业运营活动。金融投资主体是间接投资人，也是资金提供者，他们通过向信用机构存款，从而由信用机构发放贷款，或通过参与基金投资和买入有价证券等向金融市场供应资金。
第二，投资客体或者说对象不同。实物投资的对象是各种实物资产，即资金运用于购置机器设备、厂房、原材料等固定资产或流动资产；金融投资的对象则是各种金融资产，如存款或买入有价证券等。
第三，投资目的不同。实物投资主体执行实物资产投资，目的是从事生产运营活动，获取生产运营利润，着眼于资产存量的增长和社会财富的上涨，直接形成社会物质生产力，从投入和产出的关系看，实物投资是一种直接投资，可称为“实业性投资”；金融投资主体执行金融资产投资，目的在于金融资产的升值收益，如存款目的在于获取存款利息，贷款目的在于获得贷款利息，买入有价证券（如股票、债券等）在于获取股息、债息收入等，它们并没有直接增长社会资产存量和物质财富，从投入和产出的关系看，金融投资是一种间接投资，可称为“资本性投资”。
（二）联系
第一，投资媒介物或者说投资手段相同。实物投资与金融投资均为对货币资金的运用，即以货币作为投资手段或媒介物，导致对象物及目的不同。所以，金融投资总量和实物投资总量同属于全社会货币流通总量的规模，二者都是社会货币流通总量的重要构成部分。
第二，金融投资为实物投资给予了资金来源，实物投资是金融投资的归宿。一面，即使金融投资并没有直接增长社会资产存量，但通过金融投资活动，为实物投资筹集到了生产运营资金，进而间接地参与了社会资产存量的积攒。在现代市场经济条件下，假如没有金融投资的存在和发展，实物投资的资金来源将大大承受制约，很多耗资重大的建设项目都很难快速兴办甚至根本无法兴办，为此，金融投资形成促进资本积攒、集中和扩大生产量力的重要手段。另一面，金融投资是把社会闲置的货币资金转化为生产资金，而最终归宿也是执行实物投资，只然而它是通过一个间接的过程达到的。
另外，金融投资的收益也来因为实物投资在再生产过程中创造的物质财富。金融投资的分类
金融投资就其方式、方法、时间、收入等来说，可以分为若干类型。
（一）按融资方式划分
1．直接融资：是资金供给者与资金需求者直接见面，依据协议的条件直接融通资金。直接融资是以债券、股票为首要工具的一种金融运行机制，其特点是经济单位直接从社会上吸收、筹措资金。
2．间接融资：是资金的供给者和需求者不直接见面，而是通过金融机构为媒介体执行的间接资金融通。如银行存款，就是资金供给者把资金存入银行，由银行把资金集中起来贷放给资金需求者，银行充当资金供求的中介，这是现代信用制度下典型的间接融资方式。
（二）按投资时间长短划分
1．长期投资：是投资期限在一年以上的投资活动。如一年以上的定期存款等，其偿还期较长；又如股票投资，是一种永久性、无期限的投资，没有偿还期。
2．短时间投资：是投资期在一年下方的投资活动，其偿还期较短。如活期存款，其资金可以随时抽回；又如短时间国库券，时间一般为3、6、9个月。
投资时间的长短与金融资产的性质、收益、风险、流动性等都有着紧密的关系。
（三）按收入性质划分
金融投资的首要目的是获取收入，但证券种类很多，因其性质、期限等原因各不相同，因此其收入的高低和支付渠道也有所不同，归结起来有两类。
1．固定收入投资：是投资人买入的某种金融资产应得收入，事前即规定一个确定的收益率，定期支付或到期支付，并在金融投资的整个期限内固定不变，如银行存款、债券、优先股投资等。该种投资一般风险性较小。
2．非固定收入投资：是投资人买入的某种金融资产应得收入，事前并没有确定固定的收益率，也不一定会按期支付，而是因时而异，如普通股投资。该种投资一般风险较大，但获利机会也较大，收益也较高。企业金融投资的目的
企业金融性投资既可作为公司理财举动，又是企业运营发展战略的重要构成部分。其目的是多方面的：
(1)通过金融投资，为企业闲置资金寻求获取收益的可能。
(2)通过金融投资，分散企业运营风险。
(3)通过金融投资，提升资产的流动性，加强企业的偿债能力。
(4)对企业来看，金融投资既可用作套期保值又可用作投机牟利。
(5)金融投资依旧达到企业扩张的重要手段。一家企业或公司的运营能否成功，其标志之一是看其能否在运营过程中得到了发展，而发展的具体体现包含了向外的扩展，这就是兼并、收购其余企业，并执行公司重组。 兼并(Merger)一般是指一家企业买入其余企业的产权，达到对其运营权的全部控制(亦可称吸收合并)，或是两家或两家以—上的企业合并成立一个新企业(亦可称设立合并)的经济举动。收购(Acquisition)是指一家企业买入另一家企业的部分资产或是部分或全部股权，以达到对后者运营的控制权。 兼并与收购的首要区别在于： 被兼并的企业会失去法人资格，而被收购方则一般不更改其法律地位。 但两者也有相同之处，其目的均为为了得到对其余企业的控制权，达到本企业的扩张发展。 兼并与收购，简称并购，可分为四种方式：买入式、承受债务式)吸收股份式及控股式。我国公司并购以吸收股份式和控股式为主。企业通过以得到控股权益为目的的金融运转，可达到其对其余企业的控制，在更大规模和程度上实行自己的企业发展战略。金融投资产品
国内国际上首要的金融投资产品有：基金，股票，债券，黄金，外汇，期货，权证，理财产品。
(一)基金：基金的种类也不外乎几种：股票型、混合型、债券型、货币型等等。
举例：证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将大量投资人的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资管理的方法执行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。基金的特点
1、集合理财、专业管理。
基金将大量投资人的资金集中起来，委托基金管理人执行共同投资，表现出一种集合理财的特点，通过汇集大量投资人的资金，积少成多，有助于发挥资金的范围优势，减弱投资成本。基金由基金管理人执行投资管理和运转。基金管理人一般拥有大批的专业投资研究人士和强大的信息网络，能够更好地对证券市场执行全方位的动态追踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资人也能享承受专业化的投资管理服务。
2、组合投资、分散风险。
为减弱投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金务必以组合投资的方式执行基金的投资运转，进而使“组合投资、分散风险”形成基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小投资人受于资金量小，一般无法通过买入不同的股票分散投资风险。基金一般会买入几十种甚至上百种股票，投资人买入基金就相当于用很少的资金买入了一揽子股票，某些股票下挫产生的损失可以用其余股票上涨的盈利来弥补。所以可以充分享承受组合投资、分散风险的好处。
3、利益共享、风险共担。
基金投资人是基金的所有者，基金投资者共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承受的费用后的盈余全部归基金投资人所有，并根据各投资人所持有的基金份额比例执行分配。为基金供应服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取适当的托管费、管理费，并没有参与基金收益的分配。
4、严格监管、信息透明。
为切实保护投资人的利益，加强投资人对基金投资的信心，中国证监将对基金业实施比较严格的监管，对各种有损投资人利益的举动执行严厉的冲击，并强制基金执行较为充分的信息披露。在该种情形下，严格监管与信息透明也就形成基金的一个明显特点。
5、独立托管、保障安全。
基金管理人负责基金的投资操作，自身并没有经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。该种相互制衡、相互监督的制衡机制对投资人的利益给予了重要的保护。
（二）股票：我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分。这一区分首要根据股票的上市地点和所面对的投资人而定。 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同国内的公司发行，供国内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资人）以人民币认购和交易的普通股股票，1990年，我国A股股票一共只有10只到1997年年末，A股股票增长到 720只，A股总股本为1646亿股，总市值17529亿元人民币，与GDP的比率为22．7％。1997年A股年成交量为4471亿股，年成交金额为30 295亿元人民币，我国A股股票市场经历几年迅速发展，已经初具范围。
B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在国内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资者限于：外国的自然人、法人和其余组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其余组织，定居在国外的中国公民。中国证监会规定的其余投资者。现阶段日股的投资者，首要是上述几类中的机构投资人。B股公司的注册地和上市地都在国内。只然而投资人在国外或在中国香港，澳门及台湾。
H股，即注册地以内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。
从1993年在港发行青岛啤酒H股以来，我网先后挑选了4批共77家国外上市预选企业，这些企业部处在各行各业领先地位在一定程度上体现厂中国经济的整体发展水平和上涨潜力。到1997年末。已经有42家国外上市预选企业经历改制在国外上市，包含上海石化、镇海化工、庆铃汽车、北京大唐电力、南方航空等。其中有31家在香港上市，6家在香港和纽约同期上市，2家在香港和伦敦同期上中，2家单独在纽约k市（N股），1家单独在新加坡上市s股）。42家国外上市企业总计筹集外资95．6亿美元。
（三）债券：
债券的种类
依据不同的分类标准，可对债券执行不同的分类：
（1）按发行主体的不同，债券可分为公债券、金融债券、公司债券等几大类。
（2）按偿还期限的长短，债券可分为短时间债券、中期债券、长期债券和永久债券。
（3）按利息的不同支付渠道，债券一般可分为附息债券和贴息债券。
（4）按债券的发行方式即能否公开发行来分类，可分为公募债券和私募债券。
（5）按有无抵押担保，债券可分为信用债券、抵押债券和担保债券等。
公司债券
所谓公司债券指的是由股份公司发行并允诺在一定期间内还本付息的债权债务凭证。公司债券的基本特点 。公司债券除具有债券的一般性质外，与其它债券如公债券、金融债券对比，有其本身的特点：
（1）收益较高。
（2）风险性相对较大。
（3）与公司股票对比，持有人权利内容不同。公司债券持有人导致公司的债权人，并非是股东，因此无权参与公司的运营管理决策。但在收益分配顺序上优先于股东。
公司债券的分类
（1）按能否记名，分为记名公司债券和不记名公司债券。我国当前发行的债券大多属于不记名式的。
（2）按债券持有人的受益程度和方式不同，分为参与公司债和非参与公司债。
（3）按有无抵押担保，分为有抵押担保公司债券和无抵押担保公司债券。有抵押担保公司债券又分为不动产抵押公司债券、动产抵押公司债券和信托抵押公司债券。
（4）按偿还期限不同，分为短时间公司债券、中期公司债券和长期公司债券。
（5）按可否转换股票，分为可转换债券和不可转换债券。
可转换债券
企业可转换债券是指发行债券的股份有限公司许诺，在一定条件下，债券的持有者可以将其转换成公司的股票。
可转换债券一般是在企业初创阶段，需要大批中长期发展资金而得到较少，但预计今后效益看好的情形下发行的。发行这一债券的目的是让公众在一段时期内只得到较低的利息，但债券一旦转换成了股票，那么，就能得到较为丰厚的收益。在此利益驱使下，投资人就会踊跃买入债券，如此，企业就能以较少的代价得到所需要的资金。
企业可转换债券是一种潜在的股票，在发行时要清晰转换的时间、转换的比例、转换时是按面值依旧按市价等事项，以防转换时发生纠纷。诚然，买入该种企业可转换债券依旧有一定风险的，假使企业发展情形不好，那么，换成股票后，其收益就很小。
债券与股票的区别
（1）性质不同：债券是一种显示债权债务关系的凭证，债券持有者是证券发行单位的债权人，与发行单位是一种借贷关系。而股票则是股权证书，股票持有者是股份公司的股东，股票所表明的是对公司的所有权。
2）发行主体不同：债券的发行主体可以是股份公司，也可以是非股份公司、银行和政府。而股票发行主体务必是股份公司和以股份制形式创办的银行。
（3）发行期限不同：债券有固定的期限，到期还本付息；而股票是无期限的，不存在到期还本的困难。
（4）本金收回的方法不同：债券持有者可以在约定日期收回本金并获得利息；股票不能退股，但持有者可以通过转让售出股票收回资金。
（5）获得收益的平稳性不同：债券持有者得到固定利息，获得的收益相对平稳，风险较小。但当公司盈利很大时，债权人的利益却不能跟随增长；而股票持有者的收益不固定，收益多少因公司的运营情形和利润而定，具有较大的风险性。
（6）责任和权利不同：债券的买入者无权参与公司的运营决策，对其运营情况亦不付任何责任；而股票的持有者有权参与公司的运营管理和决策，并享有监督权，但也务必承受公司运营的责任和风险。
（7）交易场地不同：债券的交易多部分是通过场外交易市场执行，而股票大都在证券交易所内执行。
（8）付息办法不同：债券利息的分配是累积性的而且是税前支出。而股票则是按股权分配的股息在税后利润中支付。
债券的发行
（1）债券的发行条件：债券的投资价值是由面值、利率、偿还期限和发行价格这四方面决定的，这四个要素也称为债券的发行条件。面值、利率、偿还期限是债券发行的基本原因，这三个要素决定债券的基本投资价值，所以一般决定债券的面值、年限和利率。但受于市场利率环境经常变动，为使发行条件的决定具有适当的弹性，保留发行价格这一要素，可以依据发行时的市场利率环境执行微调，通过市场决定债券的发行价格。若发行价格为面值时，称为平价发行，发行价格在面值下方的称作折价发行，发行价格在面值以上的称作溢价发行。（2）债券的发行方式：债券的发行方式分为直接发行和间接发行两种。直接发行就是发行主体本身完成发行手续，执行募集的方式。间接发行是发行主体通过中介人执行债券的发行事务。现代债券的发行多部分采取间接发行的方式。发行方式又包含集团认购、招标发行和私募等
（四）黄金：
国内黄金投资分为6大类：
实物黄金，包含金条，投资金币，
各大银行推出的纸黄金
上海期货交易所推出的黄金期货
上海黄金交易所推出的黄金缓期，及AU(T+D)
天津贵金属交易所推出的：天通金t+0
工行推出的黄金定投
纸黄金：是一种个人凭证式黄金，投资人按银行报价在账面上买卖"虚拟"黄金，个人通过把握国际黄金价格行情低吸高抛，赚取金价的波动差价。投资人的买卖交易记录只在个人预先开立的"黄金存折账户"上体现，不发生实金提取和交割。
（五）外汇：主流的货币对包含：EUR/USD
USD/CAD
GBP/USD
USD/JPY
AUD/JPY
USD/CAD
GBP/USD 。
市场上除了；外汇保证金交易外，仍有外汇期货；期权。然而在我国当前发展最快的是外汇保证金交易。
（六）期货：
上海期货交易所：铜 锌 铝 橡胶 燃料油 螺纹钢 线材 黄金 铅；
大连商品交易所：大豆 豆粕 豆油 棕榈油 玉米 线型低密度聚乙烯 聚氯乙烯(PVC) ；
郑州商品交易所：白糖 棉花 精对苯二甲酸（PTA） 菜籽油 小麦 早籼稻；
中国金融期货交易所：沪深300股指期货
其余的均为现货交易，也可以运用保证金，但是没有期货市场发展的好。
（七）权证：
权证与期货的区别: 权证持有人所得到的不是一种责任，而是一种权利；期货持有人务必实施双方在合约上的规定，即以一个指定的单价,在指定的时间交易指定的有关资产，不管市价好于依旧差于指定的单价。而权证持有人有权利决定能否实施合约。 假使把宝钢股票当现货，一年后宝钢股票当期货，宝钢权证象一纸约定一年后按行权价四块五买宝钢股票的期货合约。但是，期货合约到期是务必履行的。权证持有者却可以把权证当一张废纸不予履行。权证是一种权利，权利可以不予履行，权证这一特点相似期权，但是权证同期权一样具有以小搏大的杠杆效应，其风险性和投机性显著大于股票。 权证与期货的区别: 权证持有人所得到的不是一种责任，而是一种权利；期货持有人务必实施双方在合约上的规定，即以一个指定的单价,在指定的时间交易指定的有关资产，不管市价好于依旧差于指定的单价。而权证持有人有权利决定能否实施合约。
