随机指标

stochastic oscillator

随机指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因此民众觉得随机指标更真实地反应股价的波动，其提示作用愈加显著。随机指标KD线的意义：KD线称之为随机指标，K为迅速指标，D为慢速指标，当K线上破D线时，表明为上升趋势，可以买进；当K线下破D线时，可以出售，又当KD值升到90以上时表明偏高，跌到20下方时表明偏低。太高就有下挫的机会，而太低就有上涨的可能。 一、KDJ的计算

RSV是英文Raw Stochastic Value的缩写，中文意思是未成熟随机值。RSV 指标首要用来分析市场是处在“超买”依旧“超卖”状态：RSV好于80%时候市场即为超买情况，行情马上到顶，应该考虑出仓；RSV差于20%时候，市场为超卖情况，行情马上到底，此时可以考虑加仓。

(N日收盘价 - N日间最低价) ÷ (N日间最高价 - N日间最低价) × 100 = N日R中国远洋KDJ(1张)SV

当日K值 = 2/3前1日K值 + 1/3当日RSV ;

当日D值 = 2/3前1日D值 + 1/3当日K值;

当日J值 = 3当日K值 - 2当日D值.

若无上一日K 值与D值，则可分别用50来代替。

以9日为周期的KD线为例。首先须计算出近期9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为

9日RSV=（9日的收盘价－9日间的最低价）÷（9日间的最高价－9日间的最低价）×100 （计算出来的数值为当日的RSV）

K值=2/3×上一日K值＋1/3×当日RSV

D值=2/3×上一日D值＋1/3×当日的K植

若无上一日K值与D值，则可以分别用50代替。

J值=3*当日K值-2*当日D值

公式函数

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;

K:SMA(RSV,M1,1);

D:SMA(K,M2,1);

J:3*K-2*D 二、KDJ的原理

1、KDJ以今日收盘价(也即N日至今多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡点,收盘价下方至最低价的单价距离表征买力的大小,而最高价下方至最低价的单价距离表征买卖力的总力。如此,RSV的买力与总力之比,正是用以表征N日至今市场买力的大小比例,反应了市场的多空事态。

2、KDJ指标的后来修正者,放弃把RSV直接作为K值,而只把RSV作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法,显示更重视(2/3重视)最近趋势的作用。

3、在乔治。蓝恩的发明里, D值原来是N日K值的平滑平均值。现直接从算式上可见, D值只把K值作1/3的权重加以考虑,同样显示对最近趋势的重视。同期, D值的改变率也就差于K值的改变率,所以,K线形成随机指标中较敏感的迅速线, D线则为较沉稳的慢速线。

4、J值本意为D值与K值之乖离,系数3和2也表现了权值的处理,显示在KD指标中, D指标应被更重视一部分,这与趋势分析中觉得慢速线较具趋势的示向性原理是统一的。 三、KDJ的应用

1、一般来说， D线由下转上为购入信号，由上转下为出售信号。

2、KD都在0～100的区域内震荡， 50为多空均衡线。假使处在多方市场， 50是回档的支持线；假使处在空方市场， 50是反弹的阻力线。

3、K线在低点上穿D线为购入信号，K线在高点下穿D线为出售信号。

4、K线进入90以上为超买区， 10下方为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20下方为超卖区。宜注意把握买卖机会。

5、高档区D线的M形迈向是常见的顶部形态，第二头部显现时及K线二次下穿D线时是出售信号。低档区D线的W形迈向是常见的底部形态，第二底部显现时及K线二次上穿D线时是购入信号。M形或W形的第二部显现时，若与价格迈向发生背离，分别称为"顶背驰"和"底背驰"，买卖信号可信度极高。

6、J值可以大于100或差于0.J指标为根据KD买卖信号能否可以采取措施供应可信分析。一般，当J值大于100或差于10时被看为采取买卖行动的机会。

7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值一般取值较小，以5到14为宜，可以依据市场或商品的特点选用。然而，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预期的工具。

KDJ与布林线的综合运用

ＫＤＪ指标是超买超卖指标，而布林线则是支撑阻力类指标。两者结合在一起的好处是：可以使ＫＤＪ指标的信号更为准确，同期，受于价格日Ｋ线指标体系中的布林线指标，往往反应的是价格的中期运行趋势，所以利用这两个指标来判定价格见底是短时间波动，依旧中期波动具有一定作用，尤其适用于分析价格见底是短时间到顶（底），依旧进入了中期上涨（下挫），具有比较好的效果。

我们知道，布林线中的上缘有阻力作用，中轨和下缘有支撑（阻力）作用，所以当价格下挫到布林线中轨或者下档时，可以不理会ＫＤＪ指标所发出的信号而采取操作。诚然，假使ＫＤＪ指标也走到了低点，那么应视作短时间趋势与中期趋势相互验证的结果，而采取更为积极的操作策略。

但要注意的是，当价格下挫到布林线下缘时，即便承受支撑而显现回稳，ＫＤＪ指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。而当ＫＤＪ指标走上８０高点时，采取出售行动就较为稳妥，由于当股价跌穿布林线中轨后将导致布林线开口变窄，此时要修复指标起码需要执行较长时间的横盘，所以说无论从防范下挫风险，依旧从考虑持有的可能成本来说，都不宜继续持有。

最后，归纳一下综合运用ＫＤＪ指标和布林线指标的原则：即以布林线为主，对价格行情执行中线分析，以ＫＤＪ指标为辅，对价格执行短时间行情的分析，ＫＤＪ指标发出的买卖信号需要用布林线来验证配合，假使二者均发出同一指令，则买卖精准率较高。 四、技术指标小结

很多投资人往往会在指标运用过程中造成如此的疑惑：有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。事实上，投资人在这里混淆了指标与价格的关系。指标不能决定市场的迈向，价格自身才决定指标的运行情况。价格是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因则是本末倒置。实际上，最能有效体现市场举动的是形态，投资人首先应该从技术形态中分析市场参与者的心理改变并服从市场。在涨跌趋势未更改以前，不要尝试运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断言市场该反弹、该回调了。我们应该灵活地运用技术指标，充分发挥其辅助参考作用 五、如何反向应用KDJ

KDJ是一个颇具实战意义的技术指标，很多投资人非常喜欢用这一指标，尤其是短线交易，常常以KDJ为进出根据，然而主力往往猜透了一般投资人的心理，执行反向操作，如此做很容易将短线客和跟风盘清理出局。

ST金盘是一只长期处在弱势的股票。公司地处海南，主营开发区综合开发、建设和管理，公司2001年亏损的首要原因是公司依照国家规定，实施财政部颁发的新的企业会计制度，进而使公司各类资金回归事实价值，消解资产虚增存在的潜在原因，为有关的资产项目执行了充分的资产减值准备，在这一过程中，该股接连下挫，（文章由搜股中国收藏整理）到2002年11月27号最低跌向4.20元，该股缩量拉出小阳，12月5号该股KDJ日K线摸顶并有钝化的迹象，其股价开始上下震荡，当日最高 4.82元，最低4.63元，一般情形下，短线客此时纷纷退场，没想到此后该股接连3个交易日刷新短时间高峰，阶段性底部特质十分显著。其实主力就是利用 KDJ日K线给人以随时回调的感觉，让一般投资人因担忧回调而不敢持股。

在这里要特别警示的是，碰到相似情形，一看该股KDJ日K线摸顶时能否异常放量，异常放量应回避。二看第二天其阳线位置能否收在较高点置，一般收在前一天阳线实体位置的上一半为好，三看其它技术指标能否有走高迹象，ST金盘在12月4号时的M ACD刚刚金叉，所以当时持有者继续逢低买进该股是正确的。 六、KDJ选股方法

日K线ＫＤＪ是一个敏感指标,改变快,随机性强,经常发生虚假的

买、卖信号,使投资人依据其发出的买卖信号执行买卖时无所适从。运用周线ＫＤＪ与日K线ＫＤＪ共同金叉选股法,就可以筛选掉虚假的购入信号,寻到高质量的成就购入信号。

周线ＫＤＪ与日K线ＫＤＪ共同金叉选股法的买点选择可有如下几种：

第一种购入法：

打提早量购入法。

在事实操作时往往会碰到如此的困难：受于日K线ＫＤＪ的改变速度比周线ＫＤＪ快,当周线ＫＤＪ金叉时,日K线ＫＤＪ已提早金叉几天,股价也上升了一段,购入成本已抬高。激进型的投资人可打提早量购入,以求减弱成本。

打提早量购入法要满足的条件是：①收周阳线,周线Ｋ、Ｊ两线勾头上涨将要金叉（未金叉）。②日K线ＫＤＪ在这一周内发展金叉,金叉日收放量阳线（若日K线ＫＤＪ金叉当天,当天成交量大于５日均量更好。）

第二种购入法：

周线ＫＤＪ刚金叉,日K线ＫＤＪ已金叉购入法。

第三种购入法：

周线Ｋ、Ｄ两线“将死不死”购入法。

此方法要满足的条件是：①周ＫＤＪ金叉后,股价回档收周阴线,然后从新放量上涨。②周线Ｋ、Ｄ两线将要死叉,但没有真正发生死叉,Ｋ线从新张口上涨。③日K线ＫＤＪ金叉。用此方法购入股票,可捕捉到迅速强势上升的行情。

以前我们所讨论的均为对价格短时间波动的技术指标的参数设置，仍未涉及到最应当讨论的话题：对价格中期及长期波动的技术指标需不需要从新设置参数呢？回答是肯定的，由于越成熟的市场，越需要对价格的中长期行情执行追踪分析。

我国股票市场从1998年初开始，显现的一个非常显著的更改，那就是机构资金对股票的运行时间大为延长，市场操作理念也跟随发生了很大的改变。我们不难发现，市场中所涌现出的大牛股其牛市行情往往连续一年，甚至两年的时间，这就显示我们需要着重对价格的中长期行情执行研判。当下很多分析软件供应的单价变动周期首要包含：日K线(5-60分钟K线)、周线、月线。月线尽管最能反应价格的中长期行情，但受于我国股市设立时间仅十年左右，不少股票特别是次新股价格月线所能供应的信息就非常少了，而周线则是一个非常好的工具。下面我们就切入到本期的话题，即周线技术指标的设置。本期先讨论大家最熟悉的KDJ指标。

一般的分析软件往往把周K线KDJ指标的参数设为9，这是不是最优选择呢？记得我们在讨论日K线指标参数设置时曾将该指标的参数由9改为19，这一次如法炮制情形会怎样？

通过对两个参数设置的对比观察，我们可以发现一个共有的特点，即能够迈出大牛市行情的股票，其周K线KDJ指标都曾在20超卖区下方(一般是在10到15的位置)发生过黄金交叉，但与以9为参数的KDJ指标对比，以19为参数的KDJ指标更为准确，具体表当下以一部分大牛股在9为参数的KDJ指标中，往往在该指标还没有回跌到20超卖区下方就显现行情，有的甚至在50中轴区附近就直接展开行情，假使我们依照KDJ指标的应用原则来执行操作，或许会错失良机。但以19为参数的周K线KDJ指标来说，绝大部分行情强势的股票，该指标一般全将在价格仍未起步前于20下方区域显现黄金交叉，有的会显现两次交叉，而一旦发生黄金交叉，差不多全将形成不错的升幅，在20下方周K线KDJ指标发生交叉，差不多组成了股票造成牛市行情的必要条件。同样，显现在80超买区以上的死叉，对价格行情来讲也是致命的。

但从另一面来说，以9为参数的周KDJ指标也有其优势，那就是它的灵敏度相对较高，一般来看，当价格在高点时分析趋势能否已经转向，我们需要借助这一参数设置的指标，由于以19为参数的周线KDJ指标的首要特点是信号比较牢靠，但逃顶信号稍嫌落后。所以大家在运用周线KDJ指标时，一是要注意对参数的设置；二是要灵活掌握，在不同的期间，不同的股票上应该试图多设几个参数来验证它的牢靠性，这里讨论的两种设置方法只不是很多种设置方法中的一部分而已，并没有适用于所有的股票和任何一个期间。此外，对于刚刚除过权的股票，周线KDJ指标会有指标失真的情形造成，这也是大量技术指标的固有缺陷。 七、KDJ指标在实战中的应用经验

在事实操作中，一部分做短平快的短线客常用分钟指标，来分析后市决定买卖机会，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+1时代多用30分钟和 60分钟KDJ来指导进出，几条经验规律归纳如下：

（A）假使30分钟KDJ在20下方横盘较长时间，60分钟KDJ也是这样，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，或许导致一次连续在2日以上的反弹行情；若日K线KDJ指标亦在低点发生金叉，则或许是一次中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，该种交叉才有效；

（B）假使30分钟KDJ在80以上朝下掉头，K值下穿D值并跌穿80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不足50，则表明行情会显现回档，30分钟KDJ触底后，或许继续往上；

（C）假使30分钟和60分钟KDJ在80以上，横盘较长时间后K值同期朝下死叉D值，则显示要开始起码2日的下挫调整行情；

（D）假使30分钟KDJ跌向20下方掉头往上，而60分钟KDJ仍在50以上，则要观察60分钟K值能否会有效穿过D值（K值大于D值20％），若有效显示将开始一次新的上探；若无效则显示仅是下挫过程中的反弹，反弹过后仍要继续下挫；

（E）假使30分钟KDJ在50以前止跌，而60分钟KDJ才刚刚往上交叉，表明行情或许会再连续往上，当前仅属于回档；

（F） 30分钟或60分钟KDJ显现背离现象，也可作为研判大市顶底的根据，详见前面日K线背离的论述；

（G）在强劲市场中，30分钟KDJ可以高达90以上，而且在高点屡次发生无效交叉，此时着重看60分钟KDJ，当60分钟KDJ显现朝下交叉时，或许导致短线较深的回档；

（H）在大跌过程中30分钟KDJ可以靠近0值，而大势任然下跌趋势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ往上发生有效交叉时，会导致极强的反弹。 巧用周KDJ抓大波段（杀手锏）

对于喜欢做波段行情的投资人来看，周线KDJ指标是一件利器。应用要点是:

应用要点一

被很多人忽略的周KDJ中的J线对股价的反映最为敏感，而且较为精准，应要充分重视。1.周J线在0值下方勾头往上且收周阳K线时，机会女神便会降临，可分批购入。股价在60周均线上方运行的多头市场更是这样。2.股价在60周均线以下运行的空头市场，周J线经常会在0值以下钝化，此时，不要即将采取购入行动，而是要耐心等候周J线勾头往上且收周阳线方可购入。3.周J线上涨到100以上勾头朝下且收周阴K线时，死亡之恶魔就现身了，要小心顶部显现，要先行减磅。股价在60周均线以下运行的空头市场更是这样。4.股价在60周均线上方运行的多头市场，周J线在100以上经常会显现钝化，此时，不要即将采取出售行动，要耐心等候周J线勾头下探且收出周阴K线方可采取出售行动。

应用要点二

周KDJ中的J线在0值以下上涨与周KD线金叉时，一轮中级行情便会造成。若此时日K线KDJ也金叉，要果断购入。若日K线KDJ死叉，则要等日K线KDJ下探调整也金叉后方可介入，以免短线套牢。周J线在0值以下上涨与周KD线金叉后，周J线一般全将上涨到100以上，强劲市场还会在100以上钝化。阶段也会有周阴K线显现，那导致上升行情中的调整。

应用要点三

周KDJ中的J线在100上方下探与周KDJ线死叉后，一轮中级调整便会发生。若此时日K线KDJ亦在高点死叉，要果断出售。若日K线KDJ金叉，也导致短线反弹，待日K线KDJ也死叉时要果断出售。周J线在100上方下探与周KD线死叉后，周J线一般全将下探到0值下方，弱势市道不会在0值以下钝化。其间也会有周阳K线显现，那导致下挫行情中的反弹。

应用要点四

周线KDJ中的KD两线底背驰后金叉是绝对的购入信号。周线KD线底背驰后的上升行情比没有底背驰导致超卖后的上升强度要强。该种情形，1996年至今，沪市只发生过4次，信号牢靠。应用周线KBJ时要记住:严重超卖的反弹，底部背驰才劲升。

应用要点五

应用周线KDJ时还要结合月线KDJ，处理好四种关系:1.周线、月线KDJ共振金叉是劲升的大机会，要把握住。2.月线KDJ金叉，周线KDJ死叉时，原则上要退场，待周线KDJ金叉时再购入。3.月线KDJ死叉，周线KDJ金叉时，是有强度的反弹，可适量介入。4.月线KDJ、周线KDJ均死叉时，要全线退场，等候新机会。 随机指标KDJ运用入门

KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起因为期货市场。

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时首要从五个方面执行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。

第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值规模均为0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20下方为超卖区，其余为徘徊区。

依据该种划分，KD胜过80就应当考虑出售了，差于20就应当考虑购入了。应当表明的是，上述划分导致一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按该种方法执行操作很容易招致损失。具体详述可到股神之路网站查看。

第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取措施的信号。注意，这些形态一定要在较高点置或较低点置显现，位置越高或越低，结论越牢靠。

第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的困难，然而这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其余条件。

以K从下往上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为购入信号。但是显现了金叉能否应当购入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应当比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

第二个条件是与D相交的次数。有时在低点，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。

第三个条件是交叉点相对于KD线低位的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头往上时才同D相交，比D仍在下滑时与之相交要牢靠得多。

第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高点或低点，假使显现与股价迈向的背离，则是采取措施的信号。

第五，J指标取值胜过100和差于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。