金融远期市场
早在古希腊和古罗马时代，在商品买卖中就存在远期交易，它是指买卖双方约定在将来某个期间按确定的单价交割一定数量的特定资产的合约。
远期市场的作用
该种交易方式能够转移生产和贸易活动中受于季节性等原因产生价格变动而致使损失的风险，便利成本核算与商品定价，在商品交易中沿用迄今，并被引入金融市场。
金融远期协议
金融远期协议首要有远期利率协议和远期外汇合约两类。
远期利率协议
远期利率协议是交易双方为规避利率风险或利用将来的利率波动执行投机而签订的协议，交易双方约定从将来某一商定的日期开始，在一段特定的期间内按约定利率借贷一笔数额确定的本金。协议中约定的固定利率称为协议利率，它的水准是如果在无风险套利的情形下，根据利率的期限结构，由一连串即期利率计算得出的。假使到期时的市场利率好于协议利率，合约的卖方就要向买方支付一笔现金，假使市场利率差于协议利率，合约的买方就要向卖方支付一笔现金，以弥补其中的差额。所以，期望规避将来利率上升风险的借款者，就会买进远期利率协议，期望规避将来利率下滑风险的贷款者，就会出售远期利率协议。
受于是在贷款开始并非是终结时才付款，所以，结算支付的金额就务必依照目前市场利率贴现为现值。远期外汇合约
远期外汇合约是外汇买卖双方约定在将来某个期间依照远期汇率、币种、金额执行交割的合约。远期汇率并不是将来的即期汇率，而是买卖双方约定将来交割时的汇率。远期汇率与现实的即期汇率之间的差额即远期差价，首要取决于两种货币的利差。在市场平衡的情形下，远期差价率应等于两国货币的利差。（见书P225例子）
远期外汇交易的首要目的是为了避免汇率变动的风险。为了高达这一目的，最基本的策略逻辑就是套期保值，它是指交易者依据已有的一笔外币资产或负债，出售或买进与之数额相同、期限统一、币种相同的一笔远期外汇，使这笔资产或负债的价值不受汇率的变动的影响。 金融远期合约是非标准化的合约，首要在场外交易，一般不需缴纳保证金，所以，交易成本较高，缺乏流动性，违约风险很大。其余衍生金融工具的显现，尤其是金融期货可以很好地克服金融远期合约违约风险大与流动性差的缺点。但是民众并没有所以放弃远期交易。其原因之一正在于远期合约的非标准化，客户可以“定制”远期合同以满足其特殊要求。原因之二是，并不是所有金融工具都有期货交易。另外，某些国家对远期和期货的会计处理不同也是一个理由。