图书信息
书名：
证券市场基础知识
作者： 中国证券业协会 编
出版社： 中国财政经济出版社
出版时间： 2010-6-1
印刷时间： 2010-6-1
字数： 383000
版次： 1
页数： 386
开本： 16开
ISBN ： 9787509522257
包装： 平装
定价：36.00元
内容简介
为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会依据一年来法律法规的改变和市场的成长，对《证券业从业资格考试统编教材》执行了修订：第一，依据证券公司监管法规和实务操作中的改变，增补或修改相应内容，包含证券公司合规管理有关制度、证券公司风险控制指标、与证券公司业务及设立分支机构有关的内容等；第二，依据新修订的《证券发行上市保荐业务管理办法》修订相关发行保荐制度的内容；第三，依据新公布的《第一次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，增长相关内容；第四，对《证券交易》书稿执行全面梳理，调整了部分章节设置，并依据新颁布的法规对有关内容执行了修订和补充；第五，依据新公布的相关基金销售的规范，修订《证券投资基金》中有关内容，并增长了相关基金财务会计数据分析的内容，修订了基金估值的有关内容；第六，对原教材中的基本概念、理念和基本框架执行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处执行更正，删除了已不再适用的内容。
教材目录
第一章证券市场简述
第一节证券与证券市场
第二节证券市场参与者
第三节证券市场的造成与发展
第二章股票
第一节股票的特质与类型
第二节股票的价值与价格
第三节普通股票与优先股票
第四节我国的股票类型
第三章债券
第一节债券的特质与类型
第二节政府债券
第三节金融债券与公司债券
第四节国际债券
第四章证券投资基金
第一节证券投资基金简述
第二节证券投资基金当事人
第三节证券投资基金的费用与资产估值
第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露
第五节证券投资基金的投资
第五章金融衍生工具
第一节金融衍生工具简述
第二节金融远期、期货与互换
第三节金融期权与期权类金融衍生产品
第四节其余金融衍生工具简介
第六章证券市场运行
第一节发行市场和交易市场
第二节证券价格指数
第三节证券投资的收益与风险
第七章证券中介机构
第一节证券公司简述
第二节证券公司的首要业务
第三节证券公司治理结构和内部控制
第四节证券登记结算公司
第五节证券服务机构
第八章证券市场法律制度与监督管理
第一节证券市场法律、法规简述
第二节证券市场的行政监管
第三节证券市场的自律管理
后记书摘
节选内容
第一章证券市场简述
第一节证券与证券市场
证券是指各种记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而获得应有的权益。从一般意义上来看，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它显示证券持有人或第三者有权获得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的举动。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其余形式。
一、有价证券
（一）有价证券的定义
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券自身没有价值，但受于它表明着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接获得一定量的商品、货币，或是获得利息、股息等收入，因此可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者导致一定收益的资本。虚拟资本是独立于事实资本之外的一种资本存在形式，自身不能在实体经济运行过程中发挥作用。一般，虚拟资本的单价总额并没有等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其改变并没有完全反应事实资本额的改变。证券的基础知识
第一篇 什么是A股、B股、H股、N股、S股？
我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分。这一区分首要根据股票的上市地点和所面对的投资人而定。
A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同国内的公司发行，供国内机构、组织 或个人（不含台、港、澳投资人）以人民币认购和交易的普通股股票，1990年，我国A股股票一共只有10只到1997年年末，A股股票增长到 720只，A股总股本为1646亿股，总市值17529亿元人民币，与GDP的比率为22．7％。1997年A股年成交量为4471亿股，年成交金 额为30 295亿元人民币，我国A股股票市场经历几年迅速发展，已经初具范围。
B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以 外币认购和买卖，在国内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资者限于：外国的自然人、法人和其余组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其余 组织，定居在国外的中国公民。中国证监会规定的其余投资者。现阶段日股的投资者，首要是上述几类中的机构投资取消信纸者。B股公司的注册地和上市地都在国内。只不 过投资人在国外或在中国香港，澳门及台湾。从1991年末第一只日股――上海电真空日股发行上中以来，经历6年的成长，中国的日股市场已由地 方性市场发展到由中国证监会统管理的全同性市场。到1997年末，我国日股股票有101只，总股本为125亿股，总市值为375亿儿人民币3股市场范围与 A股市场对比要小得多。近几年来，我国仍在日股衍生产品及其余方面作一部分有益的探索。比如，1995年深圳南玻公司成功地发行了日股可转换债券，蛇口招商 港务在新加坡执行了第二上市试点，沪，深两地的4家公司还执行了将日股转为一级ADR在美国柜合市场交易的试点等。
H股，即注册地以内地、上 市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母 是纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。
N股，是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上市的外资股。在我国股市中，当股票名称前显现了N字，表明这只股是当日新上市的股票，字母N是英语New(新)的缩写。目睹带有N字头的股票 时，投资人除了知道它是新股，还应认识到这只股票的股价当日在市场上是不受涨降幅制约的，升幅可以好于10％，降幅也可深于10％。如此就较容易控制风险 和把握投资机会。 如N北化、N建行、N石油等。 从1993年在港发行青岛啤酒H股以来，我网先后挑选了4批共77家国外 上市预选企业，这些企业部处在各行各业领先地位在一定程度上体现厂中国经济的整体发展水平和上涨潜力。到1997年末。已经有42家国外上市预选企业经历改制在国外上市，包含上海石化、镇海化工、庆铃汽车、北京大唐电力、南方航空等。其中有31家在香港上市，6家在香港和纽约同期上市，2家在香港和伦敦同期上市，2家单独在纽约k市（N股），1家单独在新加坡上市S股）。42家国外上市企业总计筹集外资95．6亿美元。
第二篇 什么是指定交易？
所谓指定交易，是指投资人与某一证券运营机构签订协议后，指定该机构为自己买 卖证券的惟一交易点。指定交易有几大好处：
（1）有利于防止投资人股票被盗卖；
（2）自动领取红 利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资人的账户内；
（3）可按月按季度收到证券运营机构供应的对账服务。
当前沪市实施的就是指定交易制度，使沪市投资人的投资相对以往更为安全、便利。
第三篇 什么是 ST、PT股票 ？ “T”类股票包含ST股和PT股。
1998年4月22号,沪深证券交易所宣称会对财务情况 和其余财务情况异常的上市公司的股票交易执行特别处理（英文为specialtreatment,缩写为“ST”）。其中异常首要指两种情形：一是上市公 司经审计两个会计年度的净利润都是负数,二是上市公司近期一个会计年度经审计的每股净资产差于股票面值。在上市公司的股票交易被实施特别处理阶段,其股票交易应遵循下列规则：（1）股票报价日涨降幅制约为5%；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”,比如“ST钢管”；（3）上市公司的中期数据务必经历 审计。PT股是基于为暂停上市流通的股票供应流通途径的特别转让服务所造成的股票品种（PT是英文ParticularTransfer〈特 别转让〉的缩写）,这是依据《公司法》及《证券法》的相关规定,上市公司显现接连三年亏损等情形,其股票将暂停上市。沪深证券交易所从1999年7月9号 起,对这类暂停上市的股票实行“特别转让服务”。PT股的交易价格及竞价方式与正常做股票有所不同：（1）交易时间不同。PT股只在每星期五的开市时期内 执行,一周只有一个交易日可以执行买卖。（2）涨降幅制约不同。据最新规定,PT股只有5%的升幅制约,没有降幅制约,风险相应放大。（3）撮合方式不 同。正常股票交易是在每交易日9：15-9：25之间执行集合竞价,集合竞价未成交的申报则进入9：30以后接连竞价排队成交。而PT股是交易所在星期五 15：00收市后一次性对当天所有有效申报委托以集合竞价方式执行撮合,造成唯一的成交价格,所有符合条件的委托申报均按此价格成交。（4）PT股作为一 种特别转让服务,其所交易的股票并没有是真正意义上的上市做股票,所以股票不计入指数计算,转让信息只能在当天收盘行情中目睹。
第四篇 委比是什么意思 ？
委比是衡量一段时期内场内买、做空盘强弱的技术指标。它的计算公式为：委比=（委买手数－ 委卖手数）／（委买手数＋委卖手数）×100％。从公式中可以看出，“委比”的取值规模从－100％至＋100％。若“委比”为正数，表明场内做多盘较强， 且数值越大，做多盘就越强势。反之，若“委比”为负数，则表明市道较弱。
上述公式中的“委买手数”是指即时朝下三档的委托购入的总手数，“委卖 手数”是指即时往上三档的委托出售总手数。如：某股即时最高购入委托报价及委托量为15．00元、130手，朝下两档分别为14．99元、150 手，14．98元、205手；最低出售委托报价及委托量分别为15．01元、270手，往上两档分别为15．02元、475手，15．03元、655手， 则此时的即时委比为－48．54％。显然，此时场内抛压很大。通过“委比”指标，投资人可以及时了解场内的即时买做空盘强弱情形。
第五篇 深综指与深成指的区别
股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反应股市总的价格或某 类股价变动和行情的指标。依据股价指数反应的单价行情所涵盖的规模，可以将股价指数划分为反应整个市场行情的综合性指数和反应某一行业或某一类股票价格走 势的分类指数。
深证综合指数，是深圳证券交易所编制的，以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算规模，以发行量为权数的加权综合股价指数。 该指数以1991年4月3号为基日，基日指数定为100点。深证综合指数综合反应深交所全部A股和B股上市股票的股价行情。另外还编制了分别反应全部A股 和全部B股股价行情的深证A股指数和深证B股指数。深证A股指数以1991年4月3号为基日，1992年10月4号开始公布，基日指数定为100点。深证 B股指数以1992年2月28号为基日，1992年10月6号开始公布，基日指数定为100点。深证成份股指数，是从上市的所有股票中抽取具 有市场代表性的40家上市公司的股票作为计算对象，并以流通股为权数计算得出的加权股价指数，综合反应深交所上市A、B股的股价行情。该指数取1994年 7月20号为基日，基日指数定为1000点。成份股指数于1995年1月23号开始试公布，1995年5月5号正式启用。40家上市公司的A股用于计算成 份A股指数及行业分类指数，40家上市公司中有B股的公司，其B股用于计算成份B股指数。深证成份股指数，还就A股编制分类指数，包含工业分类指数、商业 分类指数、金融分类指数、地产分类指数、公用事业分类指数、综合企业分类指数。深证成份股指数选取样本时考虑的原因有：1.上市交易日期的长短；2.上市 范围，按每家公司一段期间内的平均总市值和平均可流通股市值计；3.交易活跃程度，按每家公司一段期间总成交金额计。确定初步名单后，再结合下方各原因评 选出40家上市公司作为成份股：1.公司股票在一段期间内的平均市盈率；2.公司的行业代表性及所属行业的成长前景；3.公司近年的财务情况、盈利记录、 发展前景及管理素质等；4.公司的地区、板块代表性等。为保证指数的代表性，务必视上市公司的变动更换成份股，深圳证券交易所定于每年1、5、9月对成份 股的代表性执行考察，讨论能否需要更换。
第六篇 放开式基金与封闭式基金的区别
依据基金能否可以赎回，证券投资基金可分为放开式基金和封闭式基金。放开式基金，是指基金范围不是固定不变的，而是值得随时依据市场供求情 况发行新份额或被投资者赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于放开式基金来说的，是指基金范围在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金范围固定 不变的投资基金。
放开式基金和封闭式基金首要区别如下：（1） 基金范围的可变性不同。封闭式基金均有清晰的存续期限，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。尽管特殊情形下此类基金可执行扩募，但扩募应具备严格的法 定条件。所以，在正常情形下，基金范围是固定不变的。而放开式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资人在基金的存续阶段内也可随意申购基金单位，致使 基金的资金总额每日均持续地改变。换言之，它始终处在“放开”的状态。这是封闭式基金与放开式基金的根本差别。（2） 基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资人可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资人又可委托券商在证券交易所按市 价买卖。而投资人投资于放开式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。（3） 基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供差于求时，基金单位买卖价格或许好于每份基金单 位资产净值，这时投资人拥有的基金资产就会增长；当市场供大于求时，基黄金价格格则或许差于每份基金单位资产净值。而放开式基金的买卖价格是以基金单位的资产 净值为基础计算的，可直接反应基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资人在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价格之外付出一定比例 的证券交易税和手续费；而放开式基金的投资人需缴纳的有关费用（如第一次认购费、赎回费）则包含于基黄金价格格当中。一般来说，买卖封闭式基金的费用要好于放开 式基金。（4） 基金的投资策略不同。受于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，如此基金管理公司便可据以策划长期的投资策略，获得长期运营绩效。 而放开式基金则务必保留一部分现金，以便投资人随时赎回，而不能尽数地用于长期投资，一般投资于变现能力强的资产。
第七篇 什么是集合竞价？集合竞价有哪几个步骤？
每一交易中日，任一证券的竞价分为集合竞价与接连竞价两部分，集合竞价 是指对所有有效委托执行集中处理，深、沪两市的集合竞价时间为交易日上午9：15到9：25。
集合竞价分四步完成：
第一步：确定有效委托在有 涨降幅制约的情形下，有效委托是如此确定的：依据该只证券上一交易日收盘价以及确定的涨降幅度来计算当日的最高限价、最低限价。有效价格规模就是该只证券 最高限价、最低限价之间的所有价位。限价多出此规模的委托为无效委托，系统作自动撤单处理。
第二步：选取成交价位。首先，在有效价格规模内选 取使所有委托造成最大成交量的价位。如有两个以上如此的价位，则依下方规则选取成交价位：（1） 好于选取价格的所有买委托和差于选取价格的所有卖委托能够全部成交。（2） 与选取价格相同的委托的一方务必全部成交。如满足够上条件的价位仍有多个，则选取离昨市价近期的价位。
第三步：集中撮合处理所有的买委托依照 委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者依照进入系统的时间先后排列；所有卖委托按委托限价由低到高的顺序排列，限价相同者依照进入系统的时间先后排列。 依序逐笔将排在前面的买委托与卖委托配对成交，即依照“价格优先，同等价格下时间优先”的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，即不存在限价好于等 于成交价的叫买委托、或不存在限价差于等于成交价的叫卖委托。所有成交都以同一成交价成交。第四步：行情揭示（1） 如该只证券的成交量为零，则将成交价位揭示为开盘价、近期成交价、最高价、最低价，并揭示出成交量、成交金额。（2） 余下有效委托中，事实的最高叫买价揭示为叫买揭示价，若最高叫买价不存在，则叫买揭示价揭示为空；事实的最低叫卖价揭示为叫卖揭示价，若最低叫卖价不存 在，则叫卖揭示价揭示为空。集合竞价中未能成交的委托，自动进入接连竞价。
第八篇 哪些情形属于 交易异常波动需临时停牌？
依据沪深交易所的规定，下方情形属于交易异常波动，交易所有权对该股实行临时停牌，直至相关当事 人做出公告后的当天下午开市时复牌。
⒈某只股票的单价接连三个交易日高达升幅制约或降幅制约；⒉某只股票接连五个交易日列为“股 票、基金公开信息”；⒊某只股票价格的振幅接连3个交易日高达15％；⒋某只股票的日成交量与上个月日均成交量对比接连5个交易日 增大10倍；⒌交易所或中国证监会觉得属于异常波动的其它情形。经中国证监会认可的特殊情形不受此制约。基金不受此制约。
第九篇 证券辞典
开盘：在证券交易所证券交易中，每天开市的第一次交易为开盘，按开盘价的不同分为 高开，低开和平开。
开盘价：开盘是指某种证券在证券交易所每个运营日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价。按上海证券交易所规 定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的盘价为当日开盘价。有时某证券接连几天无成交，则由证券交易所依据客户对该证券买卖委托的单价行情，提出 指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市上一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。
收盘价：收盘价是指某种证券在证 券交易所一天交易活动终结前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采取近期一次的成交价格作为收盘价，由于收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易 日开盘价的根据，可据以预期将来证券市场行情；所以投资人对行情分析时，一般采取收盘价作为计算根据。 成交数量：指当天成交的股票数量。
最高价：指当天股票成交的各种不同价格是最高的成交价格。 最低价：指当天成交的不同价格中最低成交价格。
上升盘：是指开盘 价比前一天收盘价高出很多。 开低盘：是指开盘价比前一天收盘价低出很多。
盘档：是指投资人不积极买卖，多采取观望立场，使当 天股价的变动程度很小，该种情形称为盘档。
整理：是指股价经历一段急剧上涨或下挫后，开始小程度波动，进入平稳变动阶段，该种现象称为整 理，整理是下一次大变动的预案阶段。
盘坚：股价迟缓上涨，称为盘坚。
盘软：股价迟缓下挫，称为盘软。
跳空：指 受强烈利好或利空消息刺激，股价开始大程度跳动。跳空一般在股价大变动的开始或终结前显现。
回档：是指股价上升过程中，因上涨过速而临时回 跌的现象。
反弹：是指在下挫的行情中，股价有时受于下挫速度太快，承受买方支撑面临时回升的现象。反弹程度较下挫程度小，反弹后复苏下挫趋 势。
成交笔数：是指当天各种股票交易的次数。
成交额：是指当天每种股票成交的单价总额。
最后喊进价：是指当天 收盘后，买者欲买进的单价。
最后喊出价：是指当天收盘后，卖者的要价。
多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个 价位，出售股票赚取差价的人。
空头：是指变为股价已上涨到了最高位，迅速便会下挫，或当股票已开始下挫时，变为还会继续下挫，趁高价时出售 的投资人。
涨跌：以每天的收盘价与前一天的收盘价对比较，来决定股票价格是涨依旧跌。一般在交易台上方的公告牌上用“+”“-”号表明。
价位：指喊价的升降单位。价位的高低随股票的每股市价的不同而异。以上海证券交易所为例：每股市价末满100元 价位是0.10元；每股市价100-200元 价位是0.20元；每股市价200-300元 价位是0.30元；每股市价300-400元 价位是0.50元；每股市价400元以上 价位是1.00元；
横盘：指股市上经常会显现股价徘徊缓滞的局势，在一定期间内既上不去，也下不 来，上海投资人们称此为僵牢。
配股：公司发行新股时，按股东所有人参份数，以特价（差于市价）分配给股东认购。
要价、报价： 股票交易中卖方愿卖出股票的最低价格。
行情牌：一部分大银行和经纪公司，证券交易所设置的大型电子屏幕，可随时向客户供应股票行情。
盈亏临界点：交易所股票交易量的基数点，胜过这一点就会达到盈利，反之则亏损。
填息：除息前，股票市场价格大概等于没有宣称除息前的市场 价格加将分派的股息。因此在宣称除息后股价将上涨。除息完成后，股价往往会下滑到差于除息前的股价。二者之差约等于股息。假使除息完成后，股价上涨靠近或 胜过除息前的股价，二者的差额被弥补，就叫填息。
票面价值：指公司最初所定股票票面值。
法定资本：比如一家公司的法定资本是 2000万元，但营业时只需1000万元便充足，持股人缴足1000万元便是缴足资本。
蓝筹股：指资本雄厚，信誉优良的挂牌公司发行的股 票。
经纪人佣金：经纪人实施客户的指令所收取的报酬，一般以成交金额的百分比计算。
多头市场：也称牛市，就是股票价格广泛上涨 的市场。
空头市场：股价呈长期下滑趋势的市场，空头市场中，股价的变动情形是暴跌小涨。亦称熊市。
股本：所有代表企业所有权 的股票，包含普通股和优先股。
资本化证券：依据普通股股东持股股份的比例，免费供应的新股，亦称临时股或红利股。
现卖：证券 交易所中交易成交后，要求在当天交付证券的举动称为现卖。
多翻空：原先看好行情的多头，观点更改，不但出售手中的股票，还借股票出售，该种 举动称为翻空或多翻空。
空翻多：原先作空头者，更改观点，不但把出售的股票买回，还买进许多的股票，该种举动称为空翻多。
买 空：预计股价将上涨，因此购入股票，在事实交割前，再将购入的股票卖掉，事实交割时收取差价或补足差价的一种投机举动。
卖空：预计股价将下 跌，因此出售股票，在发生事实交割前，将出售股票如数补进，交割时，只结清差价的投机举动。
利空：促使股价下挫，以空头有利的原因和消息。
利好：是刺激股价上涨，对多头有利的原因和消息。
长空：是对股价前景看坏，借来股票卖，或出售股票期货，等相当长一段时间后 才买回的举动。
短空：变为股价短时间内看空，借来股票出售，短时期内即补回的举动。
长多：是对股价远期看好，觉得股价会长期不 断上涨，因此买进股票长期持有，等股价上涨相当长时间后再出售，赚取差价收益的举动。
短多：是对股价短时间内看好，买进股票，假使股价稍有不 涨即出售的举动。
补空：是空关买回以前出售的股票的举动。
吊空：是指抢空头帽子，卖空股票，不料当天股价末下挫，只好高价赔 钱补进。
多杀多：是广泛觉得当天股价将上涨，于是市场上抢多头帽子的特别多，但是股价却没有大程度上涨，等交易快终结时，竞相出售，产生收盘价大程度下挫的情 况。
轧空：是广泛觉得当天股价将下挫，于是都抢空头帽子，但是股价并末大程度下挫，无法低价买进，收盘前只好竞相补进，反而使收盘价大程度上升的情形。
死多：是看好股市前景，买进股票后，假使股价下挫，宁愿放上几年，不嫌钱绝不脱手。
套牢：是指预期股价上涨，不料买进后，股价一路下挫； 或是预期股价下挫，出售股票后，股价却一路上涨，前者称多头套牢，后者是空头套牢。
抢帽子：指当天低买再高卖，或高卖再低买，买卖股票的种 类和数量都相同，从中赚取差价的举动。
帽客：从事抢帽子举动的人，称为帽客。
断头：是指抢多头帽子，买进股票，不料当天股价 末上涨，反而下挫，只好低价
第十篇 股市常用术语
[股票指数期 货] 股票指数期货是一种以股市指数为买卖基础的期货。它是一种远期合约的买卖，采取保证金交易的方式，保证金的比例一般是合约面值的5％到15％。它采取现金 交割方式，即合约到期时以股票市场的收市指数作为结算的准则，合约持有人只需交付或收取股市与期市两个指数的现金差额，就可完成交割手续。
[零股交易] 不足一个成交单位(1手=100股)的股票，如1股、10股，称为零股。在出售股票时，可以用零股执行委托；但买进股票时不能以零股执行委托，最小单位是 1手，即100股。[集合竞价] 每早9：15－9：25，通过计算机撮合配对，以价格优先，时间优先为指标确定价格。[轧空] 指做空头买卖的投资者在出售股票之后，股票的单价却一路上涨，在不得已的情形下以比出售价更高的单价从新买进已出售的股票。[箱型行情] 指股价行情的一种形状。将最高价、最低价分别连成直线，便可得到一个箱型的单价趋势图，故称“箱型行情”。受于像一个通道，又称“通道”。[除息]指股份公司向投资人以现金股利形式发放红利。除息前，股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册，除息时以规定某日在册股东名单为准， 并公告在此日以后一段期间为停止股东过户期。除息同样会产生股价下挫，投资人应审慎分析。[除权]股份公司在向投资人发放股利时，除却交易中 股票配股或送股的权利称为除权。与除息一样，除权时也以规定日的在册股东名单为准，并公告在此日以后一段期间为停止股东过户期。除权一般会产生股价的下 跌，投资人不能轻易就此作出股价处在低点的分析，而应依据股价的行情，作出正确的分析。[反转]指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情 转为多头行情。大势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市，从个股来讲，从下挫趋势转往上升趋势，投资人应积极参与，股票的形态看好。从上升 趋势转为下挫趋势，投资人应赶紧出局或远离该股票。[承销]指将股票销售业务委托给专门的股票承销机构代理。依照发行风险的承受、所筹资金的 划拨及手续费高低等原因划分，承销方式有包销和代销两种。[成长股] 是指如此一部分公司所发行的股票，它们的销售额和利润额连续上涨，而且其速度快于整个国家和本行业的上涨。这些公司一般有宏图伟略，注重科研，留有大利润作 为再投资以促进其扩张。 [绩优股] 是指以往几年业绩和盈余较佳, 展望将来几年仍可看好，导致不会再有高度成长的机会的股票。该行业远景尚佳，投资报酬率也能保持适当的高水平。 [投机股] 是指那些从事开发性或冒险性的公司的股票。这些股票有时在几天内上涨很多倍，因此能够吸引一部分投机者。该种股票的风险性很大。 [多头] 投资人对股市前景看好，觉得股价将上涨，于是先用低价买进，特价而沽。该种先买后卖的人称为多头。 [空头] 投资人对股市前景看空,觉得股价当下太高,先卖掉股票，和以股价跌到预期程度时再买进，以赚以差价。该种先卖后买的人称为空头。 [牛市] 指较长一段时间里处在上涨趋势的股票市场。牛市中，求过于供，股价上涨，对多头有利。 [熊市] 指较长一段时间里处在下挫趋势的股票市场。熊市中，供过于求，股价下挫，对空头有利。 [牛皮市] 行情波动小，深陷横盘，成交及低。 [买空] 投资者预期股价将要上涨，以提交保证金方式融资买入股票，然后待股价上涨后出售，以赚取差价。该种方式称为买空。 [卖空] 投资者预期股价将要下挫，以提交保证金方式借到股票，先出售，而后待到股价下挫到预期程度时，再买进，赚取差价。该种方式称为卖空。股市常用术语 2[长多] 长线投资者，买进股票持有较长的时间。
[短多] 善作短线，一般三两天有赚就卖。 [死 多] 指总是看好股市前景，买进股票，假使股价下挫，宁愿放上几年抱定一个原则，不赚钱不卖的投资者。 [扎空] 出售股票后，股价不跌反涨，称为扎空行情。 [多翻空] 原先为多头，但见势不对出售持股止盈出场转为做空。 [空翻多] 原先为空头，但见大势变好，购入持股转为做多。 [套牢] 本书中的套牢事实上是指多头套牢。是指投资人买进股票后，股价下挫而卖不出去。 [抢短线] 预期股价上涨，先低价买进后再在短时间内以高价出售。预期股价下挫，先高价出售再乘机在短时间内以低价再回购。 [有利于(利好)] 凡对多头有利，刺激股价上涨的原因或信息称为有利于(利好) [利空] 凡对空头有利，促使股价下挫的原因或信息称为利空。 [大户] 手中持有大股票或资本，做大额交易的客户，一般是资金雄厚的人，他们吞吐量大、能影响市场股价。 [911.html">小散] 执行零星小额买卖的投资人，一般指小额投资人，或个人投资人。 [死多头] 认定股市前景看好，只买从而不出售，即便股价下挫，宁愿套牢而抱定不获利决不出售的人。 [横盘] 股价经历一段快捷上升或下滑后，遭遭遇阻力力或支撑而呈小幅涨跌变动，做换手整理。[跳空] 股市承受有利于或利空消息的强刺激，股指开始大程度跳动。当天开盘价在上涨时好于前一天收盘价多个单位；在下挫时差于前一天收盘价多个单位；而在一天交易 中，涨降幅度胜过多个单位。 [反弹] 在空头市场上，股价处在下挫趋势中，会因股价下挫过快而显现回升，以调整价位，该种现象称为反弹。 [抬拉] 抬拉是用非常方法，将股价大程度抬起。一般大户在抬拉之后便大抛出以牟取暴利。 [打压] 打是用非常方法，将股价大程度压低。一般大户在打压之后便大批买进以取暴利。 [涨(跌)停板] 交易所规定的股价一天中涨（跌）最大程度为上一日收盘价的百分数，不能胜过此限，否则自动停止交易。 [黑马] 是指股价在一定时期内，上涨一倍或数倍的股票。 [白马] 是指股价已形成逐渐涨的长升通道，仍有适当的上涨空间。 [火热股] 是指交易量大、流通性强、股价变动程度较大的股票。 [骗线] 大户利用股民们迷信技术面报告、图表的心理，有意抬拉、打压股指，致使技术图表形成一定线型，引诱股民大买进或出售，进而高达他们大发其财的目的。该种 期骗性产生的技术图表线型称为骗钱。 [成交量] 某种证券或整个市场在一定期间内完成交易的股数。
[技术面] 以供求关系为基础对市场和股票执行的分析研究。技术面研究价格动向、交易量、交易趋势和形式,并制图表明上述原因,为图预期目前市场举动对将来证券的供 求关系和个人持有的证券或许发生的影响。 [基本面] 依据销售额、资产、收益、产品或服务、市场和管理等原因对企业执行分析。亦指对宏观政治、经济、军事动态的分析,以预期它们对股市的影响。 [经纪人] 实施客户命令，买卖证券、商品或其余财产，并为此收取佣金者。 [非上市股票] 不在证券交易所注册挂牌的股票。 [委托书] 股东委托他人(其余股东)代表自己在股东大会上涨使投票权的书面证明。 [周转率] 股票交易的股数占交易所上市流通的股票股数的百分比。股市常用术语3[除权] 股票除权上一日收盘价减去所含权的差价，即为除权。 [派息] 股票上一日收盘价减去上市公司发放的股息称为派息。 [含权] 凡是有股票有权未送配的均称含权。 [填权] 除权后股价上升，将除权差价补回，称为填权。 [增资] 上市公司为业务需求经常会办理增资（有偿配股）或资本公积新添资（无偿配股）。 [配股] 公司发行新股时按股东所持股份数以持价(差于市价)分配认股。 [坐轿子] 预期股价将涨，抢在众人前以低价先行买进，待大量911.html">小散跟进、股价节节上升后，出售获利。 [抬轿子] 在别人早已买进后才醒悟，也跟着买进，结果是把股价抬高让他人获利，而自己买进的股价已非低价，无利可图。 [下轿子] 坐轿客逢高止盈出场算为下轿子。 [掼压] 利用大出售将股价打压下来，首要想压低进货。 [拉抬] 利用大批购入将股价拉起来，首要想拉高出货。 [长空] 指对股市远景看坏，借来股票出售，俟股票跌落一段相当长期间以后才买回。 [短空] 指对股市前途看空，借来股票出售，但于短时期内即买回 [补空] 指空头买回以前借来出售的股票。 [空手] 指手中无股票，即不是空头，也不是多头，观望股势，等候股价低时买进，高时借股放空的人。 [套牢] 指预期股价将上涨，买进后却一路下挫，或是预期股价将下挫，于是借股放空后，却一路上涨，前者称为多头套牢，后者称为宽头套牢。 [扎空头] 资金雄厚的股票投机者看中某种股票看多，便大批购入，并暗中控制其来源，使空头于交割时无法得到其应交数量，多头借此机会抬高价格，空头必须忍痛按多头要求 的单价成交。 [扎多头] 到期股票价格疲软，原来做多头的商人急于脱手，假使实力雄厚的投机家控制各方面股票需求，形成寡头买入者，致使多头削价卖出。 [抢帽子] 指当天先低价买进股票，然后高价再出售相同种类、相同数量的股票，或当天先出售股票，然后以低价买进相同种类、相同数量的股票，以求赚取差价利益。 [断头] 指抢多头帽子，买进股票，股票当天未上涨，反而下挫，只好低价赔钱出售。[吊空] 指抢空头帽子，出售股票，股价当天未下挫，反而上涨，只好高价赔钱买回。[多杀多] 广泛觉得当天股价将上涨，于是抢多头帽子的人持多，但是股价却没有大幅上涨，无法高价出售，等到交易快要终结时，竟相出售，因此产生尾盘时股价大幅下跌的 情形。 [空杀空] 广泛觉得当天股价将下挫，于是都抢空头帽子，但是股价却没有大幅下挫，无法低价买进，交割前，只好纷纷补进，因此反使股价在尾盘时，大程度上升的情形。 [实多] 指在自有资金能力规模之内，买进股票，即便被套牢，亦不必赶忙杀出的人。[实空] 指以自己手中持有的股票放空，股价反弹时并没有需要着急补回的人。 [浮多] 看好股市前景，觉得将令上涨，想大捞一笔，而自己财力有限，于是向别人借来资金，买进股票，放款人若要收回，买股票的多头，即需出售股票，归还借款，此 时，即便股价上涨，亦不敢长期持有，一旦得到相当利润即出售，一股价下挫，更心慌意乱，赶紧赔钱了结，以防套牢。 [浮空] 其情形与浮多相同，导致觉得股价将下挫，借股放空，因所放空的股票，时有被收回的顾虑，所以称为“浮空”。股市常用术语4[压力线] 股价上涨到达某一价位附近，如有大批的出售情形，使股价停止上升，甚至回跌的价位。
[支撑线] 股价下挫到在某一价位附近，如有大批买进情形，使股价停止下挫甚至回升的价位。 [盘挡] 指当天的股价变动程度小，显得十分平稳。 [盘坚] 指当天股价迟缓盘旋上升。 [盘软] 指当天股价迟缓盘旋下挫。 [横盘]指股价经历一段急速的上行或下挫后，遇到 压力或支撑，因此开始小程度上下变动，其程度大概在15%左右。 [跳空] 股市承受强烈利好或利空消息的刺激,股价开始大幅跳动,在上涨时,当天的开盘或最低价，好于前一天的收盘价两个申报单位以上，称“跳空而上”；下挫时，当 天的天盘或最高价差于前一天的收盘价两个申报单位，而于一天的交易中，上涨或下挫胜过一个申报单位，称“跳空而下”。 [填空] 指将跳空显现时没有交易的空价位补回来，也就是股价跞空后，过一段时间将回到跳空前价位，以填充跳空价位。 [拔档] 持有股票的多头遇到股价下挫，并预期或许还要下挫，于是出售股票，等候股价跌落一段差距以后，再补回，期望少赔一段差距。 [回档] 上升趋势中，因股价上涨过速而回跌，以调整价位的现象。 [911.html">打底] 股价由最低位回升，随后遭到空头压卖而再次跌落，但在最低位附近又得到多头支撑，这样来回多次后，便快速脱离最低位而一路上涨。 [打开] 股价由涨跌停板滑落或翻升。[天价] 个别股票由多头市场转为空头市场时的最高价。 [击穿] 指股价经历一段盘档时间后，造成的一种价格波动。 [触底] 股价连续跌挫至某价位时便止跌至升，这样一次或数次。 [头部] 股价上涨至某价位时便遭遇阻力力而下跌。 [挂进] 买进股票的意思。 [挂出] 出售股票的意思 [关卡] 指股价上涨到某一价位时，受于供求关系转变，导股价停滞不前，此一敏感价位区即谓“关卡”。 [开平盘] 指今日的开盘价与前一运营日的收盘价相同。 [最近趋势] 20～30日为最近趋势。 [绩优股] 指以往业绩与盈余有不错表现的股票。 [全额交割] 是证券主管机关对重整公司或发生巨大困难的上市公司之股票，特别策划的买卖交割力法。 [全盘尽黑] 指所有的股票均下挫，亦称“长黑”。 [趋势] 指股价在一段阶段内的变动方向。 [抢搭车] 指股资人于股价略微上涨时立刻买进的举动。 [做手] 指以炒作股票为业的大、中户。 [洗盘] 做手为达妙作目的，务必于途中让低价买进，意志不坚的轿客下轿，以减轻上档阻力，同期让持股者的平均价位上升，以利于施行养、套、杀的手段。 [新多] 指新进场的多头投资者。 [线仙] 指精于以路线图分析和研判大势的老手。 [中短时间趋势] 50～60日为中短时间趋势。 [中长期趋势] 80～100日为中长期趋势。 [震盘] 指股价一天之内呈现忽高忽低之大程度改变。 [中户] 指投资额较大的投资者。 [差价] 股票在买进和出售的两种价格之间所得到之利润或亏损，前者称差价利得，后者称差价损失。 [上档] 指在市价以上的价位。 [下 档] 指在当时股价下方的价位。 [行情牛皮] 形容股票价格变动蹒跚。 [做头] 过程与“911.html">打底”一样，导致形状正好相反，在高价位处有两个以上的峰顶并排，形成上涨阻力。 [业内] 证券业的以业人士。 [溢 价发行] 指新上市公司以好于面值的单价办理公开发行或已上市公司以好于面值的单价办理现金增资。 [折价发行] 指以差于面前的单价发行。 [中间价发行] 即以时价和面值的中间价作为发行价格。 [时价发行] 即以旧股票的现行市价作为新股票的发行价格。[股票发行] 指符合条件的发行人依照法定程序向投资人募集股份的举动。[股票发行价格] 指股份有限公司将股票公开发售给特定或非特定投资人所采取的单价。依据我国相关法规规定，股票不得以差于股票票面金额的单价发行。依据发行价与票面金额的 不同差异，股票发行可以分为面值发行与溢价发行。[发行费用] 指发行公司在筹备和发行股票过程中发生的费用。该费用可在股票发行溢价收入中扣除，首要包含中介机构费、上网费和其余费用。[多头]股票后市 看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，出售股票赚取差价的人。[空头]是指觉得股价已上涨到了最高位，迅速便会下挫，或当股票已开始下挫 时，觉得还会继续下挫，趁高价时出售的投资人。[多头市场]也称牛市，就是股票价格广泛上涨的市场。[空头市场]股价呈长期下滑 趋势的市场，空头市场中，股价的变动情形是暴跌小涨。亦称熊市。[多翻空]原先看好行情的多头，观点更改，出售手中的股票，有时还借股票卖 出，该种举动称为翻空或多翻空。[空翻多]原先作空头者，更改观点，把出售的股票买回，有时还买进许多的股票，该种举动称为空翻多。[买空]预计股价将上涨，因此购入股票，在事实交割前，再将购入的股票卖掉，事实交割时收取差价或补足差价的一种投机举动。[卖空]预计股 价将下挫，因此出售股票，在发生事实交割前，将出售股票如数补进，交割时，只结清差价的投机举动。[骗线]大户利用股民们迷信技术面报告、 图表的心理，有意抬拉、打压股指，致使技术图表形成一定线型，引诱股民大批买进或出售，进而高达他们大发其财的目的
基金单位的买卖方式不同：封闭式基金在认购期通过基金公司及其代理销售机构认购，认购期终结后进入封闭期，一般3个月，然后就上市开始交易，其交易价格由 供求关系决定，会显现折价和溢价。上市后通过证券公司买卖交易，当下差不多没有发行封闭式基金了，存在的也很少了；放开式基金分非上市放开式基金和上市开 放式基金，上市放开式基金又分ETF和LOF两种。非上市放开式基金要通过基金公司及其代理销售机构来买卖。ETF是交易所交易型基金，可以以现金申购， 也可以用股票和现金申购，赎回的不是现金，是一揽子股票的组合，这就涉及到ETF套利，套利举动只适应大的资金参与，小资金没办法参与，也不能参与。 LOF就是我们一般说的放开式基金，认购时可通过基金公司及其代理销售机构（这其中包含证券公司），过了认购期就进入封闭期，一般3个月，然后就上市开始 交易了，
其假使是在场外（非交易所就是通过银行等）认购或申购的，可以场外赎回，也可以转到场内，就是转到证券公司去（如 果你有股票账户并指定在证券公司），在交易所出售。才证券公司通过股票账户购入的，可以出售也可以转到场外。一般不提倡转出，而建议转入，由于你转到银行 了就不须去所开户银行出售，而在证券公司的话直接通过电脑或电话就可以出售了，简单方便。
2、A股当下；老外通过QFII可以买入了，B股是用人民币定价，上海用美元买，深圳是用港币买，当下国内也可以买B股，要开B股账户就可以买了，用的依旧外 币买，要把人民币兑成美元和港币去买。对于ST股票，*ST是接连两年亏损，有退市风险的股票，予以警示；ST好像是业绩不发布或发布不合规的。PT的没 有听说过，当下是没有这一说法了，或许一起有，但当下是没有的。
3、
有关集合竞价：集合竞价在上海和深圳是有区别的，上海的集合竞价在9.15开始，9.15到9.20可下方单委托 也可以撤单，9.20到9.25不可撤单，只接受委托下单。9.25终结，确定集合竞价成交价也就是当天该股的开盘价，等到9.30一次全部符合的都以同 一个价格成交，记住是同一个价格，就是说即便你委托的是涨停价也是以开盘价成交！深圳的也是在9.15开始集合竞价，一直连续到9,30只接受委托，不接 受撤单，9.30确定集合竞价成交价，也就是当天该股的开盘价，一次把符合成交条件的委托全部一一个价格全部成交。上海和深圳在集合竞价阶段没有成交的委 托自动转入接连竞价，就是我们平时目睹的竞价。深圳的除了早上的竞价外，在下午收盘的时机也有一个竞价时间，从2.57开始到3点整。3分钟时间，通过集 合竞价决定收盘价。规则和开盘集合竞价一样。
4、
仍有一点要说的是在深圳的接连竞价时间没有成交的委托在2.57以后开始集合竞价后自动转入集合竞价。在3点整决定收盘价，在3点整把所有符合条件的委托 一次全部成交，所以即便你深圳的在收盘前没有成交的委托在3点后也或许成交。
5、
至于你说的确定有效委托之类的没有必要注意，由于系统自动检测你这个委托能否有效，无效的自动撤单，你假使下的单 子不合规，表明的是自动场内撤单，你的单子根本就不会进入到交易系统，在证券公司这边就已经帮你自动撤单了。集合竞价的成交价也就是开盘价是由最大可成交 量来决定的，就是 说在一个价格上，可成交的委托单子最多的这个价格就是成交价。好于这个价格的委托和差于这个价格的委托全部成交。等于这个价格的机会有些成交不了，由于可 供成交的单子不够，至于等于开盘价的单子能不能成交要看委托的时间，委托的时间早的先成交，这就是我国股票成交的2个规则，价格优先和时间优先，在国外是 不同，然而价格优先是同行的，有的地方仍有机构优先等其余一部分优先方式。2010年证券从业资格考试《基础知识》
第一章 证券市场简述
本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。
第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的7种分类及各自的概念。有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为上市证券和非上市证券;按收益能否固定,可分为固定收入证券和变动收入证券;按发行地域或国家不同，可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其余证券。有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特质。证券市场是有价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场对比较有其本身的显著特质。证券市场可以按不同的标准执行分类。证券市场按职能不同,可分为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债市;按交易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场。
证券市场的造成与社会化大生产和商品经济的成长紧密相连,尤其是与股份公司和信用制度的成长紧密有关。证券市场得到迅速发展的期间是20世纪初到20年代。在历经了20年代末30年代初的经济危机和两次大战以后 ,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局势,呈现金融证券化、证券投资人法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特质。证券市场今后的成长将出现现金融创新更深一步深化、低收入国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。
第二节首要阐述证券市场的参与者。证券市场参与者包含证券市场主体、证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。证券市场主体包含证券发行者和投资人。发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。投资人按大类分首要有机构投资人和个人投资人。机构投资人首要有政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。证券市场中介包含证券运营机构和证券服务机构。证券运营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券服务机构首要指证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。自律性组织包含证券行业协会和证券交易所。证券监管机构可分为政府监管机构和自律性监管机构。政府监管机构按设置的不同有独立机构管理和政府机构兼管两类。我国现行的政府监管机构由中国证券监督管理委员会及其下属的地区性证券期货监管部门。
第三节首要阐述证券市场的地位与功能。依照整个金融市场体系的划分,证券市场归类于资本市场,是金融市场的重要构成部分。同期,证券市场与货币市场关系紧密,证券市场上的资金往往是短时间资金。按融资方式划分,长期金融市场分为间接融资市场和直接融资市场,证券市场属直接融资市场,它能减弱筹资成本,为企业和政府筹得平稳的资金供给,在金融市场中居于重要地位。证券市场的基本经济功能有:筹资,证券资产定价,资源配置,为国有企业转制服务等。
第二章 股票
本章共分四节,分别是股份有限公司、股票特质与分类、普通股票与优先股票以及我国现行的上市公司股票类型。
第一节首要内容是相关股份有限公司的基础知识,包含股份有限公司的性质、设立、组织机构、财务会计以及股份有限公司的合并、分立、破产、解散和清算。股份有限公司具有股份公司的一般性质,即具备独立法人资格，以股份筹资形式组建，股份投资的永久性，所有权和运营权分离。股份有限公司有两种设立方式,一是发起设立,二是募集设立。股份有限公司的组织机构包含股东大会、董事会、监事会和经理等。股份有限公司财务管理的目标是股东财富最大化,而财务管理内容分为资金筹集、资金投放和收益分配等部分。股份有限公司通过发行股票使股东的所有权和企业的法人财产权相对分离,进而发行股票是股份有限公司运转的基本内容
第二节介绍股票特质与类型,首要内容有:股票的性质、特质、类型。股票的性质在于它在证券体系中的属性,股票有收益性、风险性、流通性、永久性、参与性和波动性的特质。股票常见的分类方法有普通股票和优先股票、记名股票和不记名股票、有面额股票和无面额股票、流通股票和非流通股票等。
第三节介绍了普通股票和优先股票,其首要内容包含普通股票的特质、普通股票股东享有的权利,优先股票的特质、优先股票的种类。普通股票是最基本、最重要的股票,是标准的股票,也是风险最大的股票,其股东享有公司运营决策的参与权、公司盈利和余下资产分配权以及优先认股权。优先股票则显现为股息率固定、股息分派优先、余下资产分配优先、一般无表决权等特质。优先股票的种类是依据不同的附加条件划分的，大差不差可分成累积优先股与非累积优先股等几类。
第四节是我国现行的上市公司股票类型。受于从80年代中期我国股份制形式的试点企业就开始现,并在近年快速增长,所以我国现行的股票类型比较复杂,有国有股、法人股、公众股和外资股四种。
