基金净收益(Fund net income)
基金净收益简述
基金净收益是指基金收益减去依照国家相关规定,可以在基金收益中扣除的费用后的余额。基金收益包含基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入以及其余收入。
以安信为例,2000年度安信的基金收益由股息收入、债券利息收入、股票买卖价差收入、债券买卖价差收入、其余收入5个项目构成,共123801.11万元。费用由基金管理费、基金托管费、应由基金承受的其余费用3个项目构成,共8155.98万元。收益扣除费用,99年度安信净收益为115645.13万元,折合成基金单位为0.5782元。
基金净值与基金净收益的区别
基金资产净值=基金份额+期末基金净收益(相当于基金已达到的净收益)+未达到利得(体现期末基金持有资产的未达到的损益)。两边除以基金总份额,就得到单位基金资产净值。事实或许存在的几种单位基金净值组成列表如下表。
序号 单位基金面值 单位基金已达到未分配收益 单位基金未达到利得 单位基金资产净值 单位基金可分配收益 分红除权后的单位净值 A B C D=A+B+C E F=D-E 1 1.00 0.02 0.01 1.03 0.02 1.01 2 1.00 -0.01 0.04 1.03 0 1.03 3 1.00 0.04 -0.01 1.03 0.03* 1.00 4 1.00 -0.02 -0.01 0.97 0 0.97 5 1.00 0.01 -0.04 0.97 0* 0.97从表中可目睹,在基金净值同为1.03时,基金已达到的收益一般是正的(第1和第3),但也或许为负(第2)。在第2种情形下,基金已达到的收益为负,尽管基金净值较高,但受于其中多部分是未达到的估值升值,所以基金无法执行分红。
而在基金净值同为0.97时,基金已达到的收益一般是负的(第4),但也或许为正(第5)。在第5种情形下,尽管基金已达到的收益为正,受于基金净值差于面值,依据下述第三点的解释,基金也无法执行分红。