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未知价计算法

外汇网2021-06-21 00:08:23 78

简述

基金单位资产净值的计算首要有两种方法:(1)已知价计算法、(2)未知价计算法

未知价计算法

未知价又称期货价、事后价(Forward Price) ,或称预约计算,是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价,即基金管理人依据当日收盘价来计算基金单位资产净值。

基金[[[申购]]与赎回的单价都以基金单位净值为根据。尽管这样,但在申购赎回时,由于价格均为根据当天收盘之后的基金单位净值为标准,所以在交易时,并没有知道交易价格如何。在实施该种计算方法时,投资人当天并没有知道其买卖的基黄金价格格是多少,要在第二天才知道单位基金的单价。

计算公式

计算公式:

赎回总额=赎回当日基金单位资产净值×赎回份额

赎回费=赎回金额×赎回费率

赎回金额=赎回总额-赎回费

赎回费、赎回总额四舍五入,保留小数点后两名。

应用意义

采取“未知价法”,是为了避免投资人依据当日的证券市场情形决定能否买卖,而对其余基金持有人的利益产生不利影响。举例来看明,假使放开式基金的买卖采取“历史价”法,即依据当日发布的上一日的基金单位资产净值来申购和赎回,那么,在当日证券市场价格上涨的情形下,基金单位净值会跟随增长,而由于是按当日已发布的上一日的净值计算,投资人只需付出较少的资金就可达到当日上涨后的净值;而当证券市场下挫时,投资人赎回就会避免当日净值下挫的损失。如此有机会引起套利的举动,对基金的长期投资人不利,同期也不利于基金的平稳操作和基金单位净值的平稳,所以我国放开式基金的买卖都采取“未知价法”,按次一日发布的基金单位净值计算申购赎回的单价。

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